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今年，自從被“315”晚會點(diǎn)名批評后，消費(fèi)金融行業(yè)的變化可謂是天翻地覆。

從“714高炮”平臺在監(jiān)管部門嚴(yán)厲打擊下的落幕，到違規(guī)爬蟲業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)公司以及涉及暴力催收的平臺接連被調(diào)查，消費(fèi)金融行業(yè)正在從野蠻生長回歸有序發(fā)展。

然而，鐳射財經(jīng)注意到，在監(jiān)管部門高壓下，仍有平臺甘冒違法風(fēng)險，以收取用戶服務(wù)費(fèi)的名義變相提高產(chǎn)品利率，更有多家持牌金融機(jī)構(gòu)為其提供放貸資金。

公開資料顯示，北京閃銀奇異科技有限公司成立于2014年4月23日，創(chuàng)始人兼CEO為支正春。目前，閃銀奇異科技有限公司共獲得四輪融資，投資方包括玖富時代、IDG資本、海納亞洲、領(lǐng)沨資本、光遠(yuǎn)創(chuàng)投、弘道資本、SEA Group等機(jī)構(gòu)。

鐳射財經(jīng)體驗發(fā)現(xiàn)，由北京閃銀奇異科技有限公司及其關(guān)聯(lián)公司杭州鯨算閃信息技術(shù)有限公司、寧波閃花花網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運(yùn)營的閃銀APP，需要用戶提供運(yùn)營商數(shù)據(jù)（強(qiáng)制）、通訊錄數(shù)據(jù)（可選）、淘寶數(shù)據(jù)（可選）、學(xué)信網(wǎng)（可選）、獲取手機(jī)安裝APP（可選）等。

同時，閃銀APP上的新人專屬通道借款2185元，分6期還款，每期應(yīng)還金額為403.28元，經(jīng)計算，該產(chǎn)品年化利率約為22%。

但22%的年化利率，只是浮在水面上的冰山一角。

實際上，若用戶借款2185元，還須繳納158元的信息咨詢評估服務(wù)費(fèi)（第一期還款時收?。＝?jīng)計算，該產(chǎn)品的年化利率約為35.94%，若以內(nèi)部收益率計算，其年化利率約為62%。

據(jù)鐳射財經(jīng)了解，閃銀APP提出的信息咨詢服務(wù)費(fèi)是指由中融創(chuàng)融資擔(dān)保有限公司及其合作的第三方公司為用戶提供風(fēng)控評估，分配最優(yōu)資方、貸后信用管理等服務(wù)。用戶可以通過支付信息咨詢服務(wù)費(fèi)的方式獲取本服務(wù)。

鐳射財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，信息咨詢評估服務(wù)費(fèi)使用白條支付，借款成功后將為用戶生成信息咨詢評估服務(wù)費(fèi)白條賬單，用戶需要在借款成功后如期支付；借款失敗則無需支付服務(wù)費(fèi)用。

在閃銀的資金來源問題上，鐳射財經(jīng)向業(yè)內(nèi)人士求證，目前為閃銀提供資金的機(jī)構(gòu)包括長銀58消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、云南信托、京東數(shù)科等。

對于持牌金融機(jī)構(gòu)，特別是持牌消費(fèi)金融公司來說，將資金輸出給現(xiàn)金貸平臺早已是行業(yè)公開的秘密。鐳射財經(jīng)認(rèn)為，這些為現(xiàn)金貸平臺輸出資金的持牌消費(fèi)金融公司，本身業(yè)務(wù)能力較差，只能借助資金輸出賺取利差，維持正常的營收業(yè)績。

目前，持牌消費(fèi)金融公司大致可分為兩類，一類是包括捷信消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融等在內(nèi)的以拓展自身資產(chǎn)（用戶）為主的機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)將自有資產(chǎn)作為核心并不斷提升，因而對于資金的需求量極大，經(jīng)常通過股東存款，同業(yè)拆借，同業(yè)授信、ABS等形式獲取融資。

另一類是晉商消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、長銀58消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)，雖然表面上也在自營產(chǎn)品，但實際業(yè)務(wù)并沒有過多下沉。對于這類機(jī)構(gòu)來說，將資金對外輸出賺取利差，由第三方機(jī)構(gòu)保本保息的做法不僅足夠簡單，而且“旱澇保收”。

兩相比較，盡管第一類消費(fèi)金融公司更容易受到行業(yè)性風(fēng)險的影響，但本身的風(fēng)控、反欺詐等核心競爭力也在逐步提升，而第二類消費(fèi)金融公司更像是“溫水煮青蛙”，既缺乏核心競爭力，又無法獲得高額利潤，前景堪憂。

與此同時，據(jù)新流財經(jīng)消息，近日，不少持牌消費(fèi)金融人士表示部分消費(fèi)金融公司得到地方監(jiān)管的口頭指導(dǎo)，開始調(diào)整現(xiàn)金貸年化利率至24%以下，一些頭部消費(fèi)金融公司在對外合作時也要求合作方年化利率也必須在24%以內(nèi)。

一旦上述消息得到落實，對于閃銀及其資金方來說或是滅頂之災(zāi)。以閃銀APP目前的利率水平來看，閃銀及其資金方都將面臨違規(guī)違法風(fēng)險。

鐳射財經(jīng)始終認(rèn)為，消費(fèi)金融的本質(zhì)是普惠金融，而普惠金融與暴利天然互斥。當(dāng)下，消費(fèi)金融行業(yè)正在回歸有序發(fā)展，平臺們將面臨包括流量、成本、風(fēng)控等在內(nèi)的多重挑戰(zhàn)，持牌消費(fèi)金融公司的盈利空間將進(jìn)一步壓縮，但這都是行業(yè)在正本清源過程中所必須經(jīng)歷的陣痛。