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曾經(jīng)被包裝為“普惠金融”科技樣本的小贏卡貸平臺(tái)，正在深陷信貸“深水區(qū)”的民眾聲討中。梳理發(fā)現(xiàn)自2024年以來(lái)，小贏卡貸及其合作資金方（包括多家城商行及擔(dān)保公司）累計(jì)遭遇數(shù)百起關(guān)于高利貸、砍頭息、私自放款、暴力催收與信息不披露等投訴，金額從幾千元至數(shù)萬(wàn)元不等。多個(gè)借款人已表態(tài)擬通過(guò)法律渠道維權(quán)，并將聯(lián)合提起集體訴訟。

平臺(tái)“多收費(fèi)套路”成重災(zāi)區(qū)，年化利率高達(dá)65%

“砍頭息”“隱形擔(dān)保費(fèi)”“會(huì)員服務(wù)費(fèi)”——這些原本應(yīng)在網(wǎng)貸平臺(tái)整治后銷(xiāo)聲匿跡的黑產(chǎn)手段，正在小贏卡貸平臺(tái)上以“技術(shù)創(chuàng)新”之名重演。

根據(jù)編號(hào)為17379289054的用戶(hù)投訴，2018至2019年期間，小贏卡貸分別發(fā)放三筆貸款，年化收益率（IRR）高達(dá)驚人的65%，其中包含明顯的“砍頭息”行為。

另一位用戶(hù)（投訴編號(hào)：17380088769）反映，其貸款金額為5萬(wàn)元，利息總額超過(guò)1萬(wàn)元。其中資金方大興安嶺農(nóng)村商業(yè)銀行利息僅1777元，其余近8500元被冠以“擔(dān)保費(fèi)”之名，實(shí)際息費(fèi)占比高達(dá)82.7%。其直言：“小贏卡貸與擔(dān)保公司、高風(fēng)險(xiǎn)銀行形成利益鏈條，向借款人轉(zhuǎn)嫁不合理收費(fèi)，構(gòu)成‘合法外衣’下的高利貸變種。”

未確認(rèn)即放款，用戶(hù)權(quán)益成“無(wú)聲犧牲品”

2025年4月，一位借款人突然在賬戶(hù)中收到5萬(wàn)元貸款款項(xiàng)，平臺(tái)未簽訂任何電子合同，甚至未點(diǎn)擊“確認(rèn)借款”按鈕。該用戶(hù)在黑貓平臺(tái)公開(kāi)質(zhì)問(wèn)：“平臺(tái)憑什么在我未確認(rèn)借款的情況下強(qiáng)制放款？利息還高達(dá)6萬(wàn)多，這不是強(qiáng)迫交易和合同欺詐嗎？”

未經(jīng)確認(rèn)即放款，嚴(yán)重違反《民法典》第464條關(guān)于意思自治和合同合意的原則，同時(shí)也可能構(gòu)成非法占用他人賬戶(hù)、侵害用戶(hù)財(cái)產(chǎn)權(quán)益等法律問(wèn)題。

催收方式野蠻，“驗(yàn)證碼轟炸”現(xiàn)象嚴(yán)重

除了高額息費(fèi)，小贏卡貸的暴力催收手段亦廣受詬病。2025年4月，多位借款人投訴稱(chēng)平臺(tái)催收人員使用私人手機(jī)號(hào)輪番撥打、頻繁短信騷擾、驗(yàn)證碼轟炸等方式，在凌晨至早間集中發(fā)起攻擊，造成精神壓力與社交騷擾的雙重打擊。

業(yè)內(nèi)人士指出，暴力催收、騷擾通訊、公開(kāi)用戶(hù)身份等行為已經(jīng)突破金融機(jī)構(gòu)“合理催收”底線，涉嫌侵犯公民個(gè)人隱私權(quán)、人格權(quán)，甚至觸犯《治安管理處罰法》和《民法典》相關(guān)條款。

“多平臺(tái)串通”現(xiàn)象突出，資金路徑復(fù)雜、責(zé)任模糊

據(jù)統(tǒng)計(jì)，小贏卡貸多次通過(guò)“哈啰出行”“百度有錢(qián)花”“第三方App引流”等平臺(tái)開(kāi)展放貸服務(wù)，其實(shí)際放款方包括深圳市贏眾通金融信息服務(wù)公司、北京新浪支付科技有限公司、蘭州銀行、華通銀行等金融機(jī)構(gòu)。

用戶(hù)反映稱(chēng)，每期賬單中多出700元至900元不等的“隱性服務(wù)費(fèi)”，且資金流向模糊、合同條款晦澀，平臺(tái)和資金方互相推諉責(zé)任，實(shí)際承擔(dān)后果的卻是毫無(wú)議價(jià)能力的普通借款人。

例如，一位借款人2024年在“哈啰出行”平臺(tái)申請(qǐng)借款5萬(wàn)元，正常還款7期后發(fā)現(xiàn)已支付多余費(fèi)用超5000元，但平臺(tái)及小贏卡貸均不愿正面回應(yīng)。

“盈利大增”的背后，是誰(shuí)在承受金融科技的反噬？

值得注意的是，2024年小贏科技全年?duì)I收達(dá)58.72億元，凈利潤(rùn)達(dá)15.4億元，活躍借款人數(shù)突破523萬(wàn)。資產(chǎn)質(zhì)量方面，逾期率有所下降，看似一派欣欣向榮。

但在這些數(shù)據(jù)光環(huán)背后，是數(shù)百萬(wàn)中低收入人群承擔(dān)著高額費(fèi)用、信息不對(duì)稱(chēng)與制度性風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)盈利是否建立在普遍超出國(guó)家利率紅線（LPR4倍）的放貸模式之上？是否有系統(tǒng)性侵犯借款人合法權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)？這些疑問(wèn)正在刺穿“金融科技賦能普惠”的表象。

政策紅線早已明確，監(jiān)管執(zhí)行力需跟上

根據(jù)中國(guó)最高人民法院2020年發(fā)布的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定（修訂）》，民間借貸年化利率超過(guò)當(dāng)期一年期LPR的4倍即視為無(wú)效，目前上限約為15.4%至15.8%。而用戶(hù)所反映的小贏卡貸多筆借款年化高達(dá)36%乃至65%，早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)越線。

此外，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次要求平臺(tái)不得通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)或服務(wù)商變相提高實(shí)際利率或掩蓋息費(fèi)結(jié)構(gòu)。小贏卡貸平臺(tái)“利息+擔(dān)保費(fèi)+會(huì)員費(fèi)”模式，正是典型的“打擦邊球”手法，亟需監(jiān)管出手整治。

小贏卡貸的故事，是一面映照金融科技平臺(tái)成長(zhǎng)與監(jiān)管博弈的鏡子。一邊是營(yíng)收與利潤(rùn)節(jié)節(jié)攀升，一邊卻是成千上萬(wàn)借款者的投訴堆積如山。脫離監(jiān)管的金融科技，是披著技術(shù)外衣的風(fēng)險(xiǎn)溫床。脫離社會(huì)責(zé)任的企業(yè)增長(zhǎng)，終將失去最基本的信任基礎(chǔ)。

我們呼吁：相關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加快對(duì)小贏卡貸等平臺(tái)的合規(guī)核查，嚴(yán)肅整治高利率、砍頭息、暴力催收等違法行為，推動(dòng)借貸平臺(tái)利率公開(kāi)透明、合同合規(guī)合法，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的基本權(quán)益。

“普惠”不應(yīng)成為掠奪的外衣，“金融”不該是傷害的利器。

來(lái)源丨經(jīng)濟(jì)格局

撰文丨九裘小妹

編輯｜鄒貓小妹