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場景保險等新的互聯網保險近年來發(fā)展迅猛，是未來行業(yè)發(fā)展的重要方向。雖然近期相關監(jiān)管趨嚴，在一定程度上限制了互聯網保險規(guī)模擴張，但長期看仍利于互聯網行業(yè)

保監(jiān)會數據顯示，今年1-5月，眾安保險、泰康在線、安心保險、易安保險這4家互聯網險企保費收入達31.51億，相比去年同期原保險保費收入增速高達171.57%。

目前互聯網保險行業(yè)的模式呈現出百花齊放的態(tài)勢。行業(yè)內當下采取最多的模式是“比價”和“超市”類，將價格作為競爭利器。這種模式，讓保險公司“深惡痛絕”。某保險從業(yè)者稱，這樣比價出現后，用戶最終會“誰便宜買誰”，而保險產品最關鍵的，是后端的服務，這些平臺都無法展現。而這種方式壓縮了利潤空間，且競爭模式過于單一。

互聯網保費增長迅速

盡管審批開業(yè)時間不長，但互聯網保險增長趨勢正逐漸顯現。保監(jiān)會近期發(fā)布的數據顯示，4家擁有互聯網保險牌照的財險公司，前5個月原保費均實現同比大幅增長。其中，眾安保險原保險保費收入從去年同期的10.87億元增長至20.58億元，增長89.28%。泰康在線、易安財險、安心財險三家險企前4個月分別實現原保費收入5.52億元、4.23億元、1.18億元，同比增幅分別逾7倍、244倍、115倍。

與此形成鮮明對比的是，前5個月，77家可比財險公司數據顯示，共有21家財險公司原保費收入同比出現下降，降幅高者約為42.1%。

同時，今年5月，保險服務類APP月活躍用戶數超過100萬人以上的有五款，分別是平安人壽，保險師、e寶帳、神行太保和保險小飛俠，平安人壽的月活躍用戶數達到998.33萬人，位居第一。保險服務類APP用戶人均日啟動次數方面，移動保全最高為9.4次，其次為平安人壽，為8.55次；神行太保、保險小飛俠、保險師分別排名第三、第四、第五位。2017年5月，保險服務類APP用戶平均單次運行時長方面，移動保全最高，為223.28分鐘，其次為保險小飛俠，為119.91分鐘。

賽迪顧問日前發(fā)表的《中國互聯網保險市場研究報告2017年》預計，人身險市場將成為互聯網保險新藍海。從互聯網保險業(yè)務看，2016年117家保險機構實現簽單保費2347.97億元。其中財產險公司56家，實現簽單保費403.02億元；人身險公司61家，實現簽單保費1944.95億元。考慮到傳統(tǒng)模式下人身險規(guī)模為22234.6億元，遠高于財產險的872.4億元，因此人身險業(yè)務互聯網化的潛力遠高于財產險。

互聯網保險盈利模式遠未成型

互聯網保險平臺的應運而生將互聯網保險全面帶入3.0時代，保險科技正在深刻改變行業(yè)格局：大數據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術將會加速推動整個保險行業(yè)的變革。同時政策、資本、市場等多方驅動下，傳統(tǒng)的保險公司也逐漸會將互聯網轉型納入發(fā)展戰(zhàn)略中，科技驅動必將賦予保險新生。

“事實上，作為數據驅動的平臺型公司，互聯網保險正是通過構建完整的保險科技系統(tǒng)和各類效率工具，從產品設計、定價承保、生態(tài)分銷、理賠服務、大數據風控等環(huán)節(jié)完成線上閉環(huán)。上游對接保險公司，下游對接中小企業(yè)，為中小企業(yè)在發(fā)展擴張過程中通過保險轉嫁風險、提升其獲客指數，進而助力產業(yè)鏈的良性發(fā)展。”海綿保創(chuàng)始人兼CEO許貴生說。

事實上，中國的互聯網巨頭們都已經在積極布局科技金融領域，金融科技+場景化必將成為未來競爭的重要方向。“中國的互聯網企業(yè)將從大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等技術來進行金融產品效率提升和用戶體驗的服務完善，科技金融領域將成為互聯網金融下一個重要的角斗場。”中銀國際證券分析師吳友文說。

川財證券分析師馮欽遠認為，保險行業(yè)中普遍存在競合關系。互聯網保險是傳統(tǒng)保險公司的重要補充，有助于保險產業(yè)鏈的優(yōu)化和升級。車險是目前在互聯網保險行業(yè)中布局最多的險種，2A、2B、2C各種商業(yè)模式正處于探索階段，盈利模式有待確定，行業(yè)龍頭尚未出現。

值得關注的是，大部分互聯網保險平臺目前還沒有找到比較清晰的盈利模式，到底是做渠道賺渠道的費用，還是做服務，賺服務的費用。互聯網保險平臺能夠脫離資本的依賴而存活，或許還得觀望一段時間。平安證券分析師繳文超認為，互聯網保險公司很大程度上依賴于資本支持，未來發(fā)展存在一定困難。互聯網保險牌照目前依然具有高度的稀缺性，現有的四家保險公司大多股東背景較為雄厚、兼顧了保險行業(yè)和互聯網行業(yè)，可以充分利用現有資源，但是由于公司對于股東資源有較強的依賴性，其經營模式難以復制，未來新獲取互聯網保險牌照的險企在缺乏資源優(yōu)勢背景下難有足夠競爭力。

繳文超認為，目前而言這類企業(yè)大多還未能實現較好盈利，需要依賴于不斷的資本輸入，同時現階段部分創(chuàng)業(yè)公司已經獲得四輪或者三輪投資，投資金額已經達到千萬甚至上億元，先入優(yōu)勢明顯，而小額投資數量逐漸減少，新設企業(yè)較難獲得資本支持，未來發(fā)展存在一定困難。

繳文超說，雖然目前互聯網保險的盈利模式還未成型，有待于企業(yè)繼續(xù)探索，但鑒于互聯網保險行業(yè)滲透率不斷提高，在節(jié)約成本的同時提高了運營效率，長期看在費差方面能給企業(yè)帶來正向利潤流入，傳統(tǒng)保險公司“觸網”已經成為市場趨勢。同時，場景保險等新的互聯網保險近年來發(fā)展迅猛，是未來行業(yè)發(fā)展的重要方向。雖然近期相關監(jiān)管趨嚴，在一定程度上限制了互聯網保險規(guī)模擴張，但長期看仍利于互聯網行業(yè)發(fā)展。