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文/寶點網觀察團

時光流轉，一轉眼距離《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行辦法》）正式發布已經有一年了。在這一年中，不管是投資人、借款人，還是相關從業人員都能感受到整個網貸行業的調整與變化，尤其是對于網貸從業人員而言，感觸可能最為深刻。

寶點君作為混跡網貸圈多年的小蝦米對網貸在過去一年時間內網貸行業所發生的改變亦深有感觸，結合與同行的交流溝通以及網媒對網貸圈內熱點話題的討論，特總結了如下6點體會與感慨。

一、合規、轉型成行業主旋律

在《暫行辦法》發布以前，監管層也發布了不少行業指導意見、政策，但大都是隔靴搔癢，各網貸平臺的反應也只是隨大流地吆喝，并未落實到實際行動中來。但在《暫行辦法》發布以后，情況大不一樣，網貸平臺似乎感覺到了監管層整治網貸的決心，一改往日的漫不經心，開始積極地采取措施并依據《暫行辦法》提出的要求，逐一進行調整與整改。

我們感受最為明顯的就是網貸平臺對接銀行存管的熱情以及針對資產端限額所進行的資產端調整，而對于一些待整改范圍較大的平臺以及一些對自身發展要求較高的平臺，轉型、改版是可行選項之一。當然，轉型、改版的目的除了為平臺的合規性鋪路，也是一種對網貸行業未來發展趨勢的未雨綢繆。不管怎樣，這一次作為從業人員的我們已經堅信網貸行業規范化發展的必然性。

二、網貸平臺兩極分化明顯

合規這一股激流刺激了整個網貸行業的平淡發展，同時對于網貸平臺而言也是一道赤裸裸的分割線。具有先見之明的大型平臺有條不紊地進行著大而全的調整，縱深的優質小平臺也處變不驚地采取措施，積極完善，畢竟體量小，整改起來難度也不大。而那些游離在明暗之間，資產端布局太過單一的平臺卻遭到了致命打擊，網貸平臺間兩極分化明顯。綜合實力較強的大平臺受到投資者倚重，吸金效能明顯，垂直細分的優質小平臺人氣持續升溫，大有闊步向前的趨勢。而那些業務優勢不明顯，同質化明顯的平臺在這一輪PK中顯然難以招架，有道德底線的平臺選擇停業整改，而一部分經受不住行業考驗與道德考驗的平臺選擇了最受人唾棄的方式結束行業生命。

監管部門發布《暫行辦法》的目的在于規范行業發展，但監管政策的落實過程其實也是對整個網貸行業“去糟留精”的淘汰過程，網貸行業兩極分化是趨勢也是一種行業發展的一種自然選擇。

三、網貸平臺資產端優勢比重加大

這里寶點君需要解釋一下，網貸平臺資產端優勢比重加大簡單來說就是網貸平臺資產端的布局以及資源優勢對于網貸平臺在整個合規整改期發展影響比重增大，資產端優勢明顯的平臺會發展得更加穩健，而資產端布局太過單一的平臺會發展得更加顛簸甚至會面臨出局的危機。

《暫行辦法》明確對資產端的債權進行了限額，不少長期以來倚靠大單生存的平臺，包括某某老牌大型平臺在內，都爆出了生存危機。未來小額分散債權將成網貸行業主流，如果平臺未意識到這點或者意識到但卻沒有資產端債權規模化整改的資源與能力，那么這樣的網貸平臺，無論體量大小，或者在其他方面做得多好多棒都將是徒然。未來，網貸行業競爭中不可忽視的一點就是資產端優質債權資源的競爭，把握好這一點，平臺再談下一步宏偉的目標。

四、網貸入局者更理性、謹慎

至今，我們仍清晰地記得在網貸發展最初那幾年，尤其是在2013年某貨幣基金興起之初，行業發展何其繁雜，網貸平臺如雨后春筍般一個個冒出來，雖然也鬧出不少負面事件影響了整個行業的聲譽，但后來者熱情不減。但我們靜觀近一兩年，尤其是《暫行辦法》發布以后的這一年來，網貸平臺數量增速明顯放緩，在某些時段網貸平臺數量甚至是負增長的情況。

由此可見，網貸新入局者對于整個網貸行業的認識更加理性、謹慎。從行業層面來講，網貸行業的人口紅利期已不再，網貸入局門檻也大大提高，新入局者已經難以憑借差異化優勢與網貸大佬們抗衡。未來網貸是將是大型平臺的天下，幾家獨大將是一個趨勢，新入局者如果沒有強大的背景實力，那么生存空間將非常有限。

五、投資者對網貸平臺背景要求更高

若要換在幾年前，投資者可能會以投資收益回報高低以及對平臺整體安全性評估來決定是否投資，但在《暫行辦法》發布以來，我們明顯感覺到投資者對平臺背景的要求越來越高。在受網貸投資者比較青睞的平臺中，他們大都有國資背景（國企參股或者國企控股），或者曾有風投注資，或者背靠上市公司或者各大銀行，總之，完全草根的民營系平臺贏得投資者信賴的難度越來越大。而從停業以及問題平臺所屬背景來看，在這一年之中，民營系平臺占據停業以及問題平臺絕大比例，由此可見，投資者對平臺背景要求更高并非個人偏愛，而是從投資安全出發的一種理性選擇。

六、借款人明顯增多，借款金額明顯變少

自《暫行辦法》發布以來，對于廣大業內人士而言，感觸行業變化最為明顯的可能要數借款人人數劇增這樣一個發展趨勢了。對于某些資產端直接與貸款公司打包合作的平臺，可能這樣一個感觸還不夠深刻，但對于依靠自身資源挖掘資產的平臺而言，對借款人大量增加的現象可能就非常有感觸了。在監管大力倡導小額分散、普惠金融服務的同時，人們對于網絡貸款這種行為越來越認可，而不少借款人借款的額度相比從前也更低。出現這種現象的原因，一方面在于平臺的合規意向越來越明顯清晰，另一方面，平臺對于資產端風險的把控更加謹慎、小心，愿意花更多人力、物力來降低債權風險。

《暫行辦法》發布一年，無論你是誰，只要你身處網貸，或許都會有各種各樣的感慨。以上是寶點君與同行們在這一年的一些小感悟，如果你也有，歡迎在評論區說出你的感受與體會。