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喜茶想要重新打亂行業內原有的供應關系，恐怕并不簡單。   文丨江心白 出品丨消費最前線（xiaofeizqx）   僅是這幾天，茶飲圈就熱鬧非凡。先是瑞幸與茅臺聯名，一款醬香拿鐵席卷所有人的朋友圈，也讓熱衷于造梗的網友腦補了一出“嫁入豪門”的茶界瑪麗蘇大戲。很快，蜜雪冰城與五糧液也被網友鬧上熱搜。   此前，蜜雪冰城與郵政聯名開了線下主題店，被網友戲謔找到了體制內“男友”，眼看瑞幸的豪門故事開篇，網友又火速為蜜雪單方面拉來了五糧液組CP。兩家活躍之余，在同一時間段，喜茶跨界做牛奶的消息也登上熱搜。   9月4日，喜茶在官方微博宣布喜茶的“3.8源牧甄奶”持證上崗，同時提出“千萬真奶補貼”使用了3.8源牧甄奶的烤黑糖波波牛乳茶，即系原價19元的烤黑糖波波牛乳茶第二杯可以半價。據悉，喜茶的牛奶業務線主要以新茶飲專用奶為重點。   一直以來，喜茶對于牛奶的執著都異常深刻。早在2012年，喜茶就通過使用真牛乳首創芝士茶，開創了新茶飲行業。去年，喜茶公布《品質真奶標準》，推出“真奶使用倡議”。如今，這家茶飲品牌再次為“奶”布下新的業務線。   或許，茶飲圈的新劇情又要上線了。   “奶”茶到底多值錢？   國內的茶飲市場走到現在，已經到達第三個階段。往前回顧，無論是以香飄飄、優樂美為代表的茶飲粉末調制時代，還是后來以街頭珍珠奶茶、蜜雪冰城等連鎖品牌為代表的勾兌時代，其產品本身的消費價值都尚未被放大。   2016年以后，奈雪的茶、喜茶、茶顏悅色等品牌在優質茶葉為基底的前提下，把勾兌調制換成了新鮮牛奶、奶油、奶蓋……這個行業的產品價值才徹底在消費市場中得到釋放。從兩塊錢一杯的香飄飄、五塊錢一杯的蜜雪冰城，轉化為動輒二十的喜茶。   這其中，奶底的升級無疑成了價值爆炸的關鍵。   時至今日，奶茶愛好者對于“奶”的關注度依舊沒有下降。《2022現制奶茶奶原料消費者認知調查報告》顯示，72.99%的受訪消費者表示，會特別關注奶茶的奶原料；74.17%的消費者甚至高品質牛奶原料的奶茶當做日常攝入牛奶的方式之一。   毫無疑問，品質越高的奶底所呈現的產品口味也會越高，這是新茶飲品牌能統治茶飲圈的制勝武器。消費市場的反饋也印證了這一點，益普索監測數據顯示，有78%的消費者關注乳品的味道，并對乳品的味道提出更豐富具體的要求。Innova數據顯示，全球70%的消費者認為“口味”是飲料體驗的重要因素，65%的消費者會尋找更好的產品口味。   為此，茶飲圈曾為產品創新與口味升級，一家接一家地瘋卷。   如今，普通牛奶在茶飲市場早就見怪不怪，消費者的新鮮感也不似從前濃烈，諸如牦牛奶、水牛奶制成的新概念奶茶層出不窮。以被稱為“西藏茶飲之光”的阿刁為例，這家奶茶品牌用牦牛鮮奶做奶茶，一家????????????????15㎡的小店，最高日銷1500+杯，最高日營業額能達到3萬元。   對于喜茶這些用真奶來撬動消費市場的品牌而言，再次升級奶底原料一事迫在眉睫。   一方面，后起之秀的市場表現力不得不令人緊張。另一方面，如果喜茶持續靠上游的供應鏈來輸入奶底原料，隨著消費者對奶茶牛乳的要求日漸提高，成本恐怕會不堪重負。據悉，植脂末成本大約在一公斤15-20元不等，而一升的常溫牛奶成本大約在8-20元之間。   通常而言，1升的牛奶只能提取出約500毫升的濃醇牛乳。此前，冰博克在茶飲賽道走紅，瞬間成了家家必爭的奶底原料，喜茶旗下也有一款冰博克厚牛乳波波，上線首日就在上海地區熱銷近50000杯。   盡管喜茶官方沒有披露采購冰博克的具體成本，但根據“界面新聞”的報道，哪怕直接向廠家批量采購，冰博克也需要26元一盒，打開一盒需要在48小時之內用完，一盒冰博克大概只可以制作出4-6杯冰博克飲品。   從去年開始，茶飲圈的價格戰連天不休，在高昂的成本下未必能用高昂的售價來提高利潤，喜茶入局牛奶，也是意料之中的事。   乳業圈迎來“原料”大風口？   就在瑞幸的醬香茅臺連續幾天刷屏的時候，本次茅臺口味原料的供應商“寧夏塞尚乳業”也高調現出水面。網上對于醬香拿鐵最大的爭議無疑就是這款咖啡，是否真的含有茅臺酒。寧夏塞尚為此特意發了聲明。   根據寧夏塞尚的說法，在厚奶生產過程中，茅臺酒廠押運來價值3000萬元的茅臺，并派人盯著一瓶瓶加進原料中，再將瓶子運走。9月4日，瑞幸咖啡也發布了一段時長1分鐘的“醬香拿鐵原料生產全記錄”視頻。   在醬香拿鐵走紅之前，這家成立于2010年的乳制品企業就是瑞幸的原料供應商之一。這兩年，隨著新式茶飲市場的爆發，一些專門為企業供貨的牛奶品牌備受關注，例如必然冰博克下游的客戶企業就包括喜茶、樂樂茶等新茶飲頭部品牌，而瑞幸背后還有菲諾、朝日唯品則是Manner咖啡，頭部燕麥奶品牌Oatly緊跟星巴克。     在乳業市場，只要蒙牛與伊利存在一天，剩下的品牌只能選擇夾縫中求生。但新茶飲賽道的爆發，顯然給了它們一條新出路。公開信息顯示，2016年6月至2022年7月，塞尚乳業共拿到6輪融資。   茶飲原料產業鏈上幾家有名的品牌也在這片領域吃到了豐厚的紅利。據悉，2017年，恒天然接到來自喜茶奶蓋的需求，這一年，恒天然賣出了2億個芝士奶蓋；Oatly從2016年到2017年末，在美國咖啡館的滲透范圍已經達到650家。這個數字在2019年10月，擴大到7000家。到2021年，Oatly的認知度幾乎達到頂峰，星巴克在2021年3月宣布，在美國全國范圍內門店提供Oatly燕麥奶作為牛奶替代選項。   有星巴克的“帶貨”，在隨后的日子里，Oatly又相繼與書亦燒仙草、百分茶、CoCo都可、眷茶、椿風、ARTESG等品牌達成合作。必如的冰博克牛奶在B端大殺四方的同時也間接催生C端的需求，數據顯示，冰博克在2021年才在電商平臺上有自己的旗艦店，但短短一年時間，日常銷量就基本保持在天貓低溫乳制品品類前五里。   就連那些從前被蒙牛與伊利壓得無法喘息的地方性乳企，也能與當地的茶飲市場慢慢形成一條供應鏈接。例如，杭州咖啡館多是味全的天下，光明在自家誕生地上海比較強勢，南京的咖啡館更愿意使用本地的衛崗牛奶。   最近這幾年，乳業兩大巨頭的日子并不好過。8月份，伊利與蒙牛相繼發布2023年上半年財報，2023上半年，伊利股份營收662.0億元，同比增長4.31%；歸屬凈利潤63.05億元，同比增長2.81%；扣非凈利潤57.97億元，同比下降1.55%。東方財富統計的數據，4.31%這個營收同比增速，是伊利股份7年來最低，2020年，該數據還是5.45%。   蒙牛實現營業收入511.19億元，同比增長7.1%；毛利196.3億元，同比增長12.44%，期間毛利率為38.4%；然而公司上半年增收不增利，權益股東應占利潤同比減少19.48%至30.2億元。   反觀茶飲市場，有機構預測，到2023年，新茶飲的市場規模有望達到1450億元，帶飛原料風口下的幾個乳業品牌綽綽有余。當然，蒙牛與伊利不可能無視這片領域，此前，蒙牛針對B端乳品原料市場，推出一款厚牛乳乳飲品，去年年，伊利推出了厚乳預混液含乳飲料，同樣是在餐飲渠道搭配咖啡與茶飲。   而如今，就連茶飲市場內部也在誕生新的參與者，喜茶就是典型的例子。   喜茶的牛奶“走不出”家門？   喜茶宣布跨界做牛奶的消息傳開后，外界最關心的問題莫過于喜茶的牛奶會照常出售嗎？無論是B端，還是C端，喜茶想要做好牛奶生意，必須兩者拿下其一。根據喜茶從前對于茶葉的布局，從自建茶園到電商平臺上架，未來牛奶上架的可能性極大。   至于B端，喜茶布局茶飲專用奶在滿足自身供給之外，還能踩著茶飲賽道的風口成功孵化出一個新的乳業品牌嗎？從目前的市場情況來看，喜茶的牛奶走出家門的機會不會太多。首先，在過去幾年里，各大茶飲品牌的供應鏈基本趨于穩定。   根據統計，在明確透露原料品牌的奶茶店中，幾乎是恒天然、味全，以及雀巢三者之間的排列組合，其中，恒天然安佳是上榜次數最多的品牌。早在2020年上半年，得益于茶飲、烘焙渠道業務的發展，恒天然大中華區餐飲服務部就實現了雙位數的業績成長，餐飲服務的利潤率從12.7%增至17.2%。   以冰博克牛奶切入茶飲圈的必如，早在剛剛開始走紅時，必如食品的產品就在短短幾個月時間里，迅速覆蓋了全國25個地區，200多個城市，有近4000家門店使用必如產品。到如今，市面上常見的奶茶品牌多少都跟必如合作過，包括喜茶自己。   喜茶想要重新打亂行業內原有的供應關系，恐怕并不簡單。   其次，是喜茶牛奶的產量問題。《美食導報》曾針對喜茶是否自營牧場，建設牛奶的生產線等問題嘗試聯系過品牌官方，但官方所披露出的信息并沒有給出明確答案，喜茶只表示，已經甄選出了優質牧場。   在乳制品行業里，牧場對于品牌的生存發展起著決定性作用。蒙牛與伊利能馳騁市場多年，背后的根本原因就是這兩家幾乎聯手瓜分了全國高達40%的奶源。喜茶決心跨界，在牛奶業務徹底壯大之前，未必需要耗資自營牧場。   畢竟牧場的投入不是小數目，據統計，僅僅是靈武地區的合作牧場，蒙牛就發放奶款超60億元，投入扶持資金近29億元。但生產線背后的量產問題卻值得喜茶思考，以必如為例，2019年，必如就實現了冰博克牛奶的量產。   這也為后續必如殺入茶飲供應鏈埋下了前提。   喜茶在實現量產之前，也許只能滿足自身的需求，而量產絕非一日之功，必如的冰博克牛奶此前就是代工廠模式，而它背后的這家代工廠正是寧夏塞尚。此外，目前的茶飲專用奶大多數以低溫奶為主。   這就要求企業在奶源、渠道、冷鏈等有著嚴格且優異的布局，喜茶在官宣跨界時也提到過這一點，無論是速度、距離、還是運輸溫度，統統都指向了牛奶最主要的特性：新鮮。一旦跨入行業供應體系，這方面的搭建對于喜茶而言，將是一筆不小的成本。   但喜茶這幾年的勢頭遠不如前。   窄門餐眼數據顯示，截至2022年12月2日，喜茶線下門店數量849家，較去年865家減少了16家，公司門店進入負增長狀態。同年，喜茶還選擇將旗下主攻中低端價格帶的子品牌喜小茶門店全面關閉，2022年2月，“喜茶將裁員30%”的新聞曾沖上熱搜。     2022年前10個月，久謙中臺數據顯示，喜茶銷售額為39.12億元。根據“創業邦”預估，去年喜茶全年銷售額約為47億元，低于2021年53.52億元的收入，從喜茶突然開放加盟中也能感知到，這家頭部奶茶品牌沒有從前風光。   這一切似乎注定了，喜茶的牛奶“走”不出太遠。   消費最前線，曾用名錦鯉財經，為您提供專業極致中立的商業觀察，公眾號：xiaofeizqx。本文為原創文章，謝絕未保留作者相關信息的任何形式的轉載。