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如果用寒冬來(lái)形容當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)或許再恰當(dāng)不過(guò)了，當(dāng)政策監(jiān)管的砝碼不斷加大，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)從當(dāng)初的瘋狂步入冰點(diǎn)，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正在逐步走向合規(guī)，但是在合規(guī)背后是行業(yè)發(fā)展紅利的逐漸消失。于是，很多的互聯(lián)網(wǎng)金融入局者開始尋找新的發(fā)展可能性，其中金融科技就是這些發(fā)展方向當(dāng)中的一個(gè)。

螞蟻金服、京東金融等有科技巨頭背景的公司便是在這個(gè)背景下產(chǎn)生的，盡管相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來(lái)講，這種類型的公司不再將發(fā)展的重點(diǎn)聚焦在金融業(yè)務(wù)上，但是由于他們提供的產(chǎn)品和服務(wù)局域鮮明的金融色彩，因此，很多人依然會(huì)將他們看做是互聯(lián)網(wǎng)金融的“變種”來(lái)看待。或許正是因?yàn)槿绱耍覀兛吹竭@種類型的公司存在的時(shí)間并不長(zhǎng)，等到金融科技的風(fēng)口一過(guò)，這些公司有開始了新的轉(zhuǎn)型。從這個(gè)邏輯來(lái)看，金融科技更像是互聯(lián)網(wǎng)金融邁向更高階狀態(tài)的“臺(tái)階”。

無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融科技，它們的出現(xiàn)和不斷進(jìn)化都在說(shuō)明一個(gè)簡(jiǎn)單的道理，那就是它們金融與科技的融合的終極狀態(tài)。隨著人們對(duì)于金融和科技認(rèn)識(shí)的不斷深入，“金融”和“科技”兩大元素之間的融合將會(huì)衍生出更多形態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技僅僅只是它們?nèi)诤系闹虚g狀態(tài)而已，當(dāng)金融與科技結(jié)合的方式不同，兩者之間便會(huì)衍生出新的產(chǎn)品類型。從當(dāng)前的情況來(lái)看，金融的底層功能與技術(shù)的底層屬性的融合將會(huì)產(chǎn)生新的科技類型，諸如數(shù)字科技、智能科技等。

互聯(lián)網(wǎng)金融打開了金融行業(yè)科技化的大門

由于互聯(lián)網(wǎng)金融不斷出現(xiàn)問(wèn)題，最終導(dǎo)致了很多人簡(jiǎn)單地認(rèn)為它就是一個(gè)虛假的概念。其實(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的這種看法其實(shí)是非常片面的，從某種意義上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)科技化與互聯(lián)網(wǎng)化的必然產(chǎn)物，即使互聯(lián)網(wǎng)金融不出現(xiàn)的話，其他類型的金融物種同樣將會(huì)出現(xiàn)。正是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的融合所產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融才真正打開了金融行業(yè)科技化的大門，開啟了金融行業(yè)在科技化道路上的一路狂奔。

傳統(tǒng)金融時(shí)代，我們所有的金融相關(guān)的業(yè)務(wù)都是在線下的金融機(jī)構(gòu)來(lái)完成的，隨著人們金融需求的不斷增加，線下金融機(jī)構(gòu)逐漸難以滿足用戶的需求。于是，人們開始在線下金融機(jī)構(gòu)之外，尋找新的解決方案，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在其他領(lǐng)域的成功應(yīng)用為人們破解傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)和難題提供了新的思考方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融便是在這種背景下誕生的。正如用戶通過(guò)線下的金融機(jī)構(gòu)僅僅只是進(jìn)行投資和理財(cái)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要功能和作用依然是為了解決用戶投資和理財(cái)?shù)耐袋c(diǎn)。我們看到P2P、網(wǎng)貸、眾籌等許多的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)都是在這種背景下誕生的。如此多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)的確在一定程度上緩解了投資和理財(cái)?shù)男枨蟆Ｅc此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來(lái)臨同樣帶來(lái)的諸多問(wèn)題。

由于很多互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是一個(gè)平臺(tái)，僅僅承擔(dān)信息撮合的業(yè)務(wù)，缺少對(duì)于項(xiàng)目的整體把控，最終導(dǎo)致了很多劣質(zhì)甚至是虛假項(xiàng)目的出現(xiàn)。于是，很多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開始出現(xiàn)問(wèn)題，投資者的利益不斷開始遭受損害，由此便開始引發(fā)了一系列的問(wèn)題，政府層面的政策監(jiān)管同樣在這個(gè)時(shí)候開始不斷加碼。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融開始不再紅火，金融科技便在這個(gè)時(shí)候開始出現(xiàn)，并開始了金融行業(yè)與科技的再度融合。但，互聯(lián)網(wǎng)金融并非一無(wú)是處，它打開了金融行業(yè)科技化的過(guò)程，并且真正金融行業(yè)的進(jìn)化從傳統(tǒng)時(shí)代帶入到了科技時(shí)代。

互聯(lián)網(wǎng)金融并非完物，它同樣帶來(lái)了新問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然在一定程度上解決了用戶的投資和理財(cái)?shù)男枨螅怯捎谒鼪](méi)有深度介入到金融行業(yè)的具體流程當(dāng)中，最終導(dǎo)致了很多問(wèn)題的出現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的跑路拉響了行業(yè)爆雷的序幕，很多的平臺(tái)由于爆雷的影響開始受到影響，深度分析原因我們不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是解決了用戶與金融產(chǎn)品的對(duì)接渠道而已，并未真正給金融行業(yè)帶來(lái)本質(zhì)改變，問(wèn)題因此而產(chǎn)生。

風(fēng)險(xiǎn)管控的缺失是主要問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)僅僅承擔(dān)的是一個(gè)平臺(tái)的角色，很多平臺(tái)并沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管控的環(huán)節(jié)，最終導(dǎo)致了很多劣質(zhì)甚至虛假項(xiàng)目的出現(xiàn)。用戶對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)缺少充分的認(rèn)識(shí)則讓很多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)問(wèn)題得到了進(jìn)一步放大，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，用戶便會(huì)找平臺(tái)索賠。

正是因?yàn)檫@個(gè)原因，我們才會(huì)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不能僅僅只是做平臺(tái)，還要做其他一些更加深度的角色，只有這樣，才能在項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候有辦法應(yīng)對(duì)。另外，既然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，就必須要承擔(dān)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必須要做的那些工作，只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融才不僅僅只是一個(gè)流量平臺(tái)，而是一個(gè)線上的金融機(jī)構(gòu)。但是，我們并沒(méi)有看到哪個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠建立一個(gè)像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣的風(fēng)控體系，所以，我們也幾乎可以確定當(dāng)平臺(tái)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)幾乎沒(méi)有任何招架之力。

金融行業(yè)本身沒(méi)有發(fā)生改變是次要問(wèn)題。風(fēng)控方面的缺失讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，而金融行業(yè)本身沒(méi)有被互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所改造則是讓互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是變成了一個(gè)概念，而不是一個(gè)新物種。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)解決了用戶的投資理財(cái)難題，但是同樣讓用戶的風(fēng)險(xiǎn)得到了放大，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

互聯(lián)網(wǎng)金融落幕，金融科技化的未來(lái)在哪？

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融落幕的時(shí)候，人們會(huì)簡(jiǎn)單地人為金融科技將會(huì)是未來(lái)的一個(gè)主要發(fā)展方向。但是，等到金融科技時(shí)代真正來(lái)臨的時(shí)候，人們又發(fā)現(xiàn)僅僅只是放棄金融產(chǎn)品，專注做金融服務(wù)依然無(wú)法真正破解金融科技化的難題。于是，金融行業(yè)便開始了新的科技化的進(jìn)程。綜合來(lái)看，金融科技化的未來(lái)主要分為如下幾個(gè)方面。

以新技術(shù)為手段發(fā)掘金融行業(yè)的新功能。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的表現(xiàn)與其在其他行業(yè)的表現(xiàn)異曲同工，它僅僅只是改變了傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)作邏輯，并未真正改變行業(yè)本身。有了互聯(lián)網(wǎng)金融和金融行業(yè)的前車之鑒，未來(lái)的金融行業(yè)科技化將會(huì)更加側(cè)重于新技術(shù)對(duì)于金融行業(yè)新功能的挖掘和拓展上。

我們現(xiàn)在看到的金融行業(yè)的數(shù)據(jù)功能、電商功能、社交功能等新功能，單單借助互聯(lián)網(wǎng)的手段是無(wú)法達(dá)成的，只有真正將新技術(shù)與金融行業(yè)進(jìn)行深度融合之后，才能找到結(jié)合的新方式，讓金融行業(yè)的屬性不僅僅只是停留在投資和理財(cái)?shù)膶用妫强梢愿嗟叵蚋嗟墓δ芡卣埂Ｎ覀儸F(xiàn)在看到的螞蟻金服不斷加注人們生活“基礎(chǔ)設(shè)施”的投入，京東金融不斷挖掘金融的數(shù)據(jù)屬性，百度金融不斷強(qiáng)化以AI為圓心的金融底層賦能都是這個(gè)方向的延續(xù)。

隨著新技術(shù)的不斷成熟，未來(lái)金融行業(yè)的更多新功能將會(huì)被發(fā)掘出來(lái)。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)的新技術(shù)時(shí)代，金融行業(yè)的內(nèi)在元素不但會(huì)發(fā)生改變，而且它的外在的功能同樣將會(huì)深度變革。

重塑金融行業(yè)百年以來(lái)建構(gòu)的傳統(tǒng)體系。我們都知道無(wú)論是在傳統(tǒng)金融時(shí)代，還是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，“人”始終都是金融行業(yè)的主體。隨著金融行業(yè)科技化的逐步深入，未來(lái)為我們提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的將不再僅僅只是局限在“人”上，數(shù)據(jù)、AI等都可以為我們提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。隨著“人”之外的元素的不斷加入，金融行業(yè)建構(gòu)起來(lái)的以“人”為主體的傳統(tǒng)體系將會(huì)被重塑。

無(wú)論是以BAT為代表的科技巨頭還是以銀行、投行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，他們都在試圖通過(guò)加入新的元素來(lái)重塑金融行業(yè)的體系，從而讓金融行業(yè)的效率得到提升，用戶體驗(yàn)得到優(yōu)化，金融功能得到拓展。由此，我們可以預(yù)計(jì)，未來(lái)的金融行業(yè)將會(huì)告別以“人”為主體的時(shí)代，進(jìn)入到以數(shù)據(jù)、AI為主體的時(shí)代。

金融科技化將會(huì)從表皮轉(zhuǎn)向內(nèi)里，釋放動(dòng)能的方式將會(huì)改變。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代和金融科技時(shí)代是通過(guò)外部的技術(shù)向金融行業(yè)釋放動(dòng)能的過(guò)程，金融行業(yè)處于一個(gè)被動(dòng)的角色。隨著新技術(shù)時(shí)代的來(lái)臨，新技術(shù)與金融行業(yè)的融合將會(huì)變得深度，這個(gè)時(shí)候，動(dòng)能的釋放將會(huì)從外部轉(zhuǎn)移到內(nèi)部，很多的具有鮮明金融屬性的新事物將會(huì)被觸發(fā)。我們當(dāng)下看到的以BAT為代表的科技巨頭不斷加持在新技術(shù)上的布局，正是這種趨勢(shì)的突出代表。

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)金融科技化釋放動(dòng)能的方式將會(huì)從外部轉(zhuǎn)移到內(nèi)部，由于金融行業(yè)內(nèi)部釋放的能量更加接地氣，因此，他們給金融行業(yè)帶來(lái)的改變要比互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代帶來(lái)的改變更大。

互聯(lián)網(wǎng)金融并非一無(wú)是處，過(guò)度地放大互聯(lián)網(wǎng)金融的弊端只會(huì)把金融行業(yè)的發(fā)展帶入到更大的困境里。當(dāng)BAT都在開始深度布局金融新功能，當(dāng)新技術(shù)不斷深化對(duì)金融行業(yè)的影響，一個(gè)新的金融行業(yè)再進(jìn)化時(shí)代或許已經(jīng)來(lái)臨。