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9月18日，國(guó)內(nèi)消費(fèi)分期平臺(tái)趣店向美國(guó)證券交易委員會(huì)首次公開(kāi)遞交招股書(shū)，計(jì)劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為”QD“，融資約為7.5億美元，有望在今年十月份完成此次上市工作。摩根士丹利、瑞士信貸、花旗集團(tuán)、中金公司及瑞銀投資銀行將擔(dān)任承銷(xiāo)商。

趣店成立于2014年，前身為趣分期，是繼宜人貸、信而富之后，又一家赴美上市的中國(guó)金融科技公司。招股書(shū)顯示，截至2017年6月30日，趣店所持現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額約為人民幣6.45億元。而在過(guò)去12個(gè)月中，趣店交易額超過(guò)600億元人民幣，交易筆數(shù)接近7千萬(wàn)筆。目前管理團(tuán)隊(duì)仍為最大股東，其中羅敏持股21.6%。

趣店2017年上半年?duì)I收達(dá)到18.33億元（約2.7億美元），凈利潤(rùn)達(dá)到9.73億元（約1.43億美元）；2016年?duì)I收為14.42億元（約2.12億美元），凈利潤(rùn)為5.76億元（約8506萬(wàn)美元）；趣店集團(tuán)2015年?duì)I收為2.35億元，凈虧損為2.33億元。

趣店的主要營(yíng)收來(lái)自金融收入，占趣店總收入83%，趣店第二大收入來(lái)源是Sales commission fee，另外還有少量來(lái)自Penalty fees和 Loan facilitation income and others收入。趣店的現(xiàn)金貸產(chǎn)品和商品分期主營(yíng)業(yè)務(wù)利率均在36%以內(nèi)。

截至2017年2季度，趣店集團(tuán)注冊(cè)用戶約為4790萬(wàn)，平均月度活躍用戶數(shù)達(dá)2890.6萬(wàn)，其中今年第二季度實(shí)際交易用戶數(shù)為558.8萬(wàn)人，交易筆數(shù)達(dá)2000多萬(wàn)筆，較過(guò)去8個(gè)季度復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)78%。擁有“趣店”、“來(lái)分期”兩大產(chǎn)品。主要為藍(lán)領(lǐng)客群提供小額現(xiàn)金貸及商品分期，并采用機(jī)器學(xué)習(xí)等風(fēng)控技術(shù)，逾期壞賬率為千分之四，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

在IPO前，趣店共完成7輪融資，其投資機(jī)構(gòu)為鳳凰祥瑞、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、昆侖萬(wàn)維、藍(lán)馳創(chuàng)投、源碼資本等。

連續(xù)創(chuàng)業(yè)，站在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口，轉(zhuǎn)戰(zhàn)校園分期

羅敏，趣店CEO，作為7次創(chuàng)業(yè)的老兵，紐交所的敲鐘聲，無(wú)疑是對(duì)創(chuàng)業(yè)時(shí)灰頭土臉的最佳褒獎(jiǎng)。與其他平步青云的創(chuàng)業(yè)者不同，雖然22歲開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，但羅敏堪稱命運(yùn)多舛，連續(xù)做死五六個(gè)項(xiàng)目，互聯(lián)網(wǎng)教育、汽車(chē)團(tuán)購(gòu)、社交APP……

“早前把投資人的200萬(wàn)都燒光了，每天看不到出路”，失敗、迷茫、調(diào)整、重來(lái)是這位職業(yè)創(chuàng)業(yè)者前期的主旋律。但持續(xù)的挫折感并未擊垮他，骨子里與生俱來(lái)的不安分、喜歡冒險(xiǎn)，讓羅敏在2014年撞開(kāi)了一條出路。

2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)頭漸起，羅敏并未沉溺連續(xù)失敗的泥沼，而是及時(shí)調(diào)整方向，與老伙計(jì)何洪佳、劉震濤、呂東在一所民房中成立趣分期，對(duì)準(zhǔn)大學(xué)生信貸市場(chǎng)。偉大的航程均來(lái)自不經(jīng)意的細(xì)節(jié)，后來(lái)證明，多次試錯(cuò)并未放棄的轉(zhuǎn)變，成為羅敏及趣店高光時(shí)刻的起始點(diǎn)。

其實(shí)學(xué)生信貸市場(chǎng)，趣店絕非首個(gè)吃螃蟹的人。2008年，國(guó)內(nèi)股份制銀行紛紛推出大學(xué)生信用卡，但效果并不理想，“壞賬太多了，后來(lái)招行就把這個(gè)業(yè)務(wù)停了”，相關(guān)人士向獵云網(wǎng)透露。

學(xué)生群體沒(méi)有收入、沒(méi)有征信記錄，你們?nèi)绾物L(fēng)控？羅敏尋找融資時(shí)，投資機(jī)構(gòu)上來(lái)的第一個(gè)問(wèn)題?！皩W(xué)生本身是優(yōu)質(zhì)客群，并且銀行并沒(méi)有深耕大學(xué)生這部分人群”，面對(duì)質(zhì)疑，羅敏始終認(rèn)為大學(xué)生金融服務(wù)存在供需嚴(yán)重不均衡，“土壤好，競(jìng)爭(zhēng)小?！?/p>

吳世春，梅花天使創(chuàng)投創(chuàng)始人，成立三年，梅花天使創(chuàng)投已投資180多個(gè)項(xiàng)目，其中包括Solo桌面、趣店、唱吧、蜜芽、美麗說(shuō)、Fiil耳機(jī)、小牛電動(dòng)、玩蟹科技等，目前管理五支基金，規(guī)模超過(guò)10億人民幣。但與其他VC機(jī)構(gòu)一板一眼教科書(shū)式的投資邏輯不同，吳世春的投資則要感性的多，“順眼的就投，沒(méi)有太多嚴(yán)格的限制”。

“寧可做錯(cuò)，也不容錯(cuò)過(guò)好機(jī)會(huì)”，與羅敏崇尚進(jìn)攻的經(jīng)營(yíng)理念極為相似，吳世春喜歡刀尖添血。因此在共同好友陳華的牽線下，兩個(gè)“趣味相投”的人自然走到了一起。大學(xué)生分期市場(chǎng)，吳世春也極為看好，而執(zhí)行能力強(qiáng)、不安分、對(duì)失敗充滿恐懼……羅敏身上的特質(zhì)，讓吳世春在趣店身上押注了籌碼，“他更適合自己去獨(dú)當(dāng)一面”，回憶起初次見(jiàn)面，吳世春明銳的觀察到。為此吳世春聯(lián)合李想、陳華、李樹(shù)斌、鮑岳橋等，向趣店投資數(shù)百萬(wàn)。

資本注入，校園市場(chǎng)，趣店先聲奪人

2014年，校園貸風(fēng)口正起，各種分期平臺(tái)紛紛出現(xiàn)，爭(zhēng)奪地盤(pán)白熱化。早期，沒(méi)有光彩亮人的大數(shù)據(jù)技術(shù)，沒(méi)有漫天的廣告轟炸，羅敏為趣店制定一套極為接地氣的方法—地推，發(fā)展校園代理，靠著大街發(fā)傳單，一對(duì)一去談業(yè)務(wù)，趣店建立起龐大的校園代理團(tuán)隊(duì)，曾經(jīng)的老東家，好樂(lè)買(mǎi)CEO李樹(shù)斌對(duì)羅敏的校園拓展能力非常清楚，“羅敏管理校園渠道的能力早就練出來(lái)?！?/p>

“2014年9月，我們計(jì)劃發(fā)展到兩百多個(gè)城市”，趣店看似兵鋒銳利、勢(shì)不可擋，但危機(jī)已經(jīng)來(lái)臨。在你爭(zhēng)我?jiàn)Z的較量中，比速度、拼規(guī)模是這場(chǎng)較量的典型打法，因此充沛的資金就變得非常重要。

但之前的融資已經(jīng)不能支撐趣店的擴(kuò)張節(jié)奏，羅敏陷入焦慮，“如果拿不到錢(qián)，就會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手打趴下”。此后，羅敏調(diào)動(dòng)周邊一切資源接觸投資方，“A輪以后，國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)我見(jiàn)了三十多家，但是始終沒(méi)有下文”，對(duì)學(xué)生客群逾期壞賬率的擔(dān)憂，讓多數(shù)投資方只是聽(tīng)一聽(tīng)，并不愿意出手。

今天要去見(jiàn)哪家投資人、怎么闡述業(yè)務(wù)……大腦里，如何找錢(qián)裝滿了羅敏的大腦，“每次回去見(jiàn)團(tuán)隊(duì)，我都會(huì)強(qiáng)裝鎮(zhèn)定”，回憶那段無(wú)助虐心的歷程，羅敏講道，“希望而來(lái)、失望而歸，那段時(shí)間非常痛苦”。

在焦躁不安的約見(jiàn)、談判、等待中，羅敏和趣店遇到了他的貴人，源碼資本創(chuàng)始人曹毅。2014年8月，源碼資本聯(lián)合藍(lán)馳創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)向趣店投資數(shù)千萬(wàn)美元，此次的雪中送炭，趣店得以補(bǔ)充彈藥，其業(yè)務(wù)快速在全國(guó)鋪開(kāi)。

在趣店的成長(zhǎng)歷程中，給力的投資人是羅敏重要的財(cái)富。以致后來(lái)，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、昆侖萬(wàn)維、鳳凰祥瑞等后續(xù)投資機(jī)構(gòu)，也都因曹毅、吳世春的極力推薦，入股趣店?！拔野l(fā)現(xiàn)我不用找FA，曹毅是我們很大的FA，而吳世春是我們另一個(gè)很大的FA”。好的投資人，對(duì)于趣店的幫助不僅僅在于財(cái)務(wù)指標(biāo)。

“如果你對(duì)自己的項(xiàng)目有信心，那就要無(wú)所畏懼，你也許見(jiàn)了20個(gè)投資人，大家都不投你，也許第21個(gè)投你，也許你只需要幾十個(gè)人當(dāng)中有一個(gè)人。”經(jīng)歷B輪融資前希望與絕望的不斷轉(zhuǎn)換，煎熬的內(nèi)心逐漸平復(fù)，對(duì)于創(chuàng)業(yè)著，過(guò)來(lái)人羅敏給出了自己的建議。

在那場(chǎng)搶灘登陸戰(zhàn)中，依靠精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位、高效有力的推廣措施、充沛的資本支持，趣店形式一片大好：覆蓋300個(gè)城市、2500所高校。而前期的所有投入，產(chǎn)生了強(qiáng)烈的化學(xué)反應(yīng)：2016年1-7月，趣店扭虧為盈，總營(yíng)收4.78億，其中凈利潤(rùn)為1.58億，并在2016年7月完成30億人民幣的F輪融資，領(lǐng)投方為鳳凰祥瑞，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)等。

風(fēng)口浪尖，主動(dòng)轉(zhuǎn)型，趣店扭虧為盈

人生總是一個(gè)問(wèn)題接著一個(gè)問(wèn)題。到了2016年，趣店面臨成立以來(lái)的第二次危機(jī)。這一年，校園貸事件頻發(fā)，校園裸貸、團(tuán)伙騙貸、負(fù)債過(guò)重，跳樓自殺……學(xué)生群體借貸導(dǎo)致的慘劇，碾壓著輿論及監(jiān)管的神經(jīng)，校園貸平臺(tái)身處風(fēng)口浪尖，備受指責(zé)。

同時(shí)，隨著玩家紛紛進(jìn)入，但校園貸市場(chǎng)絕非想象中的美好。另?yè)?jù)獵云網(wǎng)了解，趣店學(xué)生用戶下單金額為400左右，平均授信額度也在2000以下，較低的借款額，校園貸市場(chǎng)盈利艱難。2015年，趣店?duì)I收2.35億元，虧損2.33億元。

輿論監(jiān)管爭(zhēng)議、企業(yè)利潤(rùn)不斷失血，趣店謀求轉(zhuǎn)型。“校園市場(chǎng)我們從來(lái)沒(méi)賺過(guò)錢(qián)，只是在虧錢(qián)”，談到轉(zhuǎn)型，羅敏認(rèn)為成人信貸市場(chǎng)更具誘惑。羅敏的強(qiáng)執(zhí)行力在此展現(xiàn)無(wú)遺，在其他校園貸平臺(tái)等待、彷徨時(shí)，趣店果斷轉(zhuǎn)型：2016年9月，趣店宣布退出校園分期市場(chǎng)，轉(zhuǎn)型分期購(gòu)物及小額現(xiàn)金貸款，面向藍(lán)領(lǐng)人群。據(jù)了解，該部分客群主要集中在二、三線以下城市，幫助其解決短期資金周轉(zhuǎn)。

但與相對(duì)單純的校園相比，社會(huì)成人信貸業(yè)務(wù)則要復(fù)雜得多，小額、短期、分散的貸款業(yè)務(wù)，極具“屌絲氣質(zhì)”的地推早已不適用，伴隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，技術(shù)上趣店也已謀求轉(zhuǎn)型。

在風(fēng)控端，與早期線下人工填寫(xiě)、人工輸入資料相比，目前趣店風(fēng)控審批已實(shí)現(xiàn)模型自動(dòng)審批，同時(shí)與數(shù)據(jù)、征信公司合作，利用多維度數(shù)據(jù)評(píng)估借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，“趣店風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)渠道有500多個(gè)，用這些維度去衡量一個(gè)人。”

從業(yè)務(wù)公司轉(zhuǎn)型金融科技公司，對(duì)于這兩年趣店的變化，羅敏深有感觸，“我們已經(jīng)很久沒(méi)有站在街頭發(fā)放傳單?！?/p>

骨子里的海洋性格，入侵電商，對(duì)標(biāo)京東

“我們要對(duì)標(biāo)京東集團(tuán)”，堅(jiān)韌果斷、喜歡冒險(xiǎn)、雄心勃勃……羅敏身上刻印著海洋性格的典型特征。與其他信貸機(jī)構(gòu)垂直本業(yè)不同，趣店兩腿走路，拓展電商業(yè)務(wù)，未來(lái)將靠渠道的商品差價(jià)來(lái)盈利，而分期收入將只占小部分。而由趣分期升級(jí)為趣店也彰顯羅敏對(duì)電商業(yè)務(wù)的決心。

“毛利額是電商成敗的關(guān)鍵”，相比京東的全品類，趣店主營(yíng)3C、美妝、珠寶等高價(jià)客單價(jià)商品，沒(méi)有低價(jià)品類對(duì)成本的拖累，趣店得以輕松上陣。趣店已與蘋(píng)果、戴爾、惠普、小米等200多個(gè)商品供應(yīng)商、1000多個(gè)品牌經(jīng)銷(xiāo)商達(dá)成合作。 而5%-6%的資金獲取，讓趣店在采購(gòu)、資金成本，已與京東相差無(wú)疑。

站在高客單價(jià)的高地，去年接受媒體采訪時(shí)，羅敏向京東宣戰(zhàn)：“底價(jià)商品的對(duì)成本的侵蝕，京東不可能跟我們打價(jià)格戰(zhàn)?！睂?duì)此，羅敏對(duì)未來(lái)充滿希望，并表示將繼續(xù)進(jìn)攻，擴(kuò)張現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模。

來(lái)源：獵云網(wǎng)