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逾期率，這個讓網貸行業難以量化的指標，無論是從幾年前行業混沌期還是如今合規期，關于逾期率計算方法和披露口徑仍無統一標準。即使是近期上線的國字頭協會“中

逾期率，這個讓網貸行業難以量化的指標，無論是從幾年前行業混沌期還是如今合規期，關于逾期率計算方法和披露口徑仍無統一標準。即使是近期上線的國字頭協會“中國互聯網金融協會”的信批系統中，一共34家平臺其中就有16家平臺的逾期率為“0”！這就好似美顏相機一樣，粉飾后的數據無非是自欺欺人，這樣的信息披露又有什么意義？

當然，影響逾期率的因素有很多，包括不同的統計方法、對于逾期期限的定義等。因此，通過逾期率來橫向對比更是不可能的。那么，關于逾期率的算法行業中是否有據可循呢？漢子姐此篇文章為寶寶們擠一擠“逾期率”的水分！逾期率代表了一個平臺的資產情況和風控水平，因此成為衡量平臺安全度的一個重要指標。然而，從網貸行業誕生起，零逾期就成為了各家平臺彰顯風控厲害和安全的措施，即使在中國互聯網金融協會信息披露平臺上，這個號稱出臺了最嚴苛的互金披露規則的組織信披平臺上，還是出現了半數平臺的“0”逾期的數據。

其中有搜易貸、有利網、玖富普惠、網信普惠、首金網、翼龍貸、房金寶等16家平臺均赤裸裸的披露了逾期率為“0”。

事實上真的如此嗎？漢子姐在論壇中就發現今年初有投資人爆料，稱搜易貸一個涉及800萬的房易貸項目逾期；今年5月也曾有投資人爆料稱搜易貸的房易貸項目一年期的標已經逾期。

之所以這么多平臺打著“零逾期”的幌子宣傳，是因為在目前投資難以打破剛兌的情況下，一些平臺使用風險保證金買下了逾期債權或合作的擔保機構進行了墊付，忽略掉這部分后，再堂而皇之的宣稱“0逾期”。因此，逾期率不僅不能幫助投資人分辨平臺資產情況，還往往成為了平臺粉飾自我的“保護色。”

業內尚無統一計算標準 零逾期“有空子可鉆”

不少業內人士對漢子姐表示，網貸平臺真實逾期率起碼在5%甚至以上，零逾期這個事情不可能。而基于各家平臺不同的算法，也能得出不同的逾期率結果，呈現給投資人的都是一個完美的數字。

先來看看上市公司的數據吧。今年初，信而富的招股書中顯示，其生活貸款的整體違約率(逾期180天以上)截至2014年底、2015年底和2016年底分別是7.3%、11.8%和14.9%。

宜人貸披露的2016年的財報中也顯示，截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率上升至5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%符合預期。而逾期15-89天借款的總逾期率為1.7%，較2016年9月30日的1.9%有所改善。

由于逾期率并不能很好的反應出平臺逾期水平（關于這點下個小標會詳細說），所以宜人貸又披露了“凈壞賬率”這個數字。

凈壞賬率又可以說成是“全周期累計壞賬率”，可以說是金融服務行業最高的披露標準。其算法是(逾期90天以上借款的本息-累計催回逾期90天以上的借款本息)/統計周期內促成借款的本金總額。這種計算方法，每一個統計周期內促成的借款總量固定，不會有新的資產進入稀釋壞賬率。由于分母相對固定，分子越來越大，看到凈壞賬率升高是個非常正常的結果。

作為行業第一梯隊的上市系平臺，信而富和宜人貸逾期和壞賬率尚如此之高，其他平臺可想而知了。因此，從邏輯上來看，零逾期并沒有生存土壤，也僅僅是平臺自欺欺人的文字游戲而已。

但是在行業中，“零利率”的話術成為平臺做常見的宣傳語，以至于敢于披露高逾期率的平臺會被投資人認為“不安全”，在這樣的環境中，想必大多數平臺只能做“皇帝新衣”故事中的皇帝，卻沒有人做一個勇敢的孩子。

關于“逾期率”不得不說“小秘密”操作逾期率的因素有哪些？

既然我們了解了零逾期都是騙人的，那么，到底真正的逾期率是什么？逾期率又如何計算呢？

一直以來，關于逾期率并沒有統一的定義。今年中國互聯網金融協對逾期下了這么個定義：借款人在借款合同約定的期限內（含合同約定的寬限期或展期后到期）未足額歸還本金或利息。影響逾期率的有很多因素，包括逾期金額、項目逾期率、金額逾期率、金額分級逾期率、累計逾期代償金額等等。

其中，逾期金額就是指截至統計時點，所有逾期的且尚未償還的本金金額總和，至少按月更新；項目逾期率（%）是指截至統計時點，當前所有處于逾期狀態的項目數與尚未償還交易總筆數之比，至少按月統計與更新；金額逾期率（%）是指截至統計時點，逾期金額與待償金額之比，至少按月統計與更新；金額分級逾期率是指截至統計時點，分別按照逾期90天（含）、90天以上至180天（含）、181天以上，披露金額逾期率；累計逾期代償金額是指截至統計時點，由非第一還款來源代償的金額總和。

那么問題來了，到底多久才算是逾期呢？各家平臺算法不一，以宜人貸為例，是把逾期15-89天的借款項目視為逾期，也就是超過15天（含）就算做逾期。P2P鼻祖Lending clup也是把15天以內的稱為寬限期（Grace Period），15天以上則才算為逾期。

而目前逾期率的計算方法，行業主流逾期率算法就是截止某一時間點的逾期金額，除以當前在貸的貸款余額，但是這種算法有一個弊端，就是當月貸款余額增加也就是分母數值增加的話，會稀釋逾期率，也就是說在同等逾期金額條件下，當月貸款余額越多，則逾期率越低。

是不是云里霧里？！不怕，漢子姐給寶寶們舉個栗子就明白啦！

假設某平臺2016年7月到10月之間的借款情況如下：

說明：

客戶A所有月份正常還款，貸款余額逐步減少。

客戶B在8月份未還款，進入M1，9月份未還款，進入M2，10月份還是未還款進入M3。

客戶C在9月份未還款，進入M1，10月分月還清欠款。

客戶D在9月正常還款，10月份未還款，進入M1。

（注：M0表示正常資產即無逾期，M1表示逾期一期即1-29天，M2逾期兩期，M3，M4+逾期四期以上即表征壞賬或不良資產。以客戶8為例，其7月28日借款30，000元，分為6期還，則每個月應還5000元。）

則該平臺9月逾期率=（8月客戶B逾期5000元+9月客戶B逾期5000元+9月客戶C逾期5000元）/7、8、9月三個月貸款余額480，000

因此，9月逾期率3.125%=15，000/480，000

該平臺10月逾期率=（8月客戶B逾期5000元+9月客戶B逾期5000元+9月客戶C逾期5000元+10月客戶D逾期10，000元）/（7、8、9、10月四個月貸款余額―9月客戶C還清欠款10，000元）

因此，10月逾期率2.7%=25，000元/930，000元

（特別需要提示的一點是，前文說行業內一般是把逾期超過15天才納入計算，這里是一旦逾期直接算入逾期公式，這里建議說明一下是為了方便介紹逾期率計算公式~）

因此可以看出，由于10月貸款余額增加，則使分母增加，則10月壞賬率低至2.7%，因此對于采用第一種算法的大多數平臺而言，只需要增加貸款余額則可以有效的“稀釋”逾期率。