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這幾天，很多客戶問支付寶推出的“相互保”怎么樣，索性專門寫一篇文章來說說這款被支付寶炒到天上去的另類保險(xiǎn)。

昨天晚上，朋友轉(zhuǎn)發(fā)了一篇某公眾號(hào)的文章，這文章極盡吹捧之能事，好像“相互保”一推出，就可以顛覆整個(gè)行業(yè)，終于有一家機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，為老百姓做點(diǎn)實(shí)事了。大家看看這篇文章極具煽動(dòng)性的畫風(fēng)：

果然，在支付寶巨大流量的帶動(dòng)下，在不專業(yè)的媒體一股腦的吹捧下，在吃瓜群眾不明真相的推波助瀾下，“相互保”在推出短短幾天之內(nèi)，加入人數(shù)突破了700萬人，照這個(gè)速度，一個(gè)月內(nèi)，突破2000萬人也不在話下。

果然，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，流量就是一切，真相往往會(huì)被淹沒。

先說結(jié)論：“相互保”有一定價(jià)值，而這種價(jià)值也僅僅是“聊勝于無”而已，其先天的無解缺陷決定了它完全無法取代重疾險(xiǎn)的價(jià)值。

那么，“相互保”到底是個(gè)什么保險(xiǎn)?

它本質(zhì)上是一個(gè)保費(fèi)不確定的定期消費(fèi)型重疾險(xiǎn)。這里面有四個(gè)關(guān)鍵詞：重疾險(xiǎn)、定期、消費(fèi)型、保費(fèi)不確定。

重疾險(xiǎn)：被保險(xiǎn)人確診首次患“相互保”合同約定的重大疾病，“相互保”的承保公司信美互助按約定給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金。

定期：40歲以前為30萬保額，40歲到60歲為10萬保額，60歲以后不保。

消費(fèi)型：該保險(xiǎn)沒有任何現(xiàn)金價(jià)值，退出不會(huì)有任何返還。

保費(fèi)不確定：這是它與傳統(tǒng)保險(xiǎn)最大的區(qū)別所在。傳統(tǒng)保險(xiǎn)是由保險(xiǎn)公司先收取保費(fèi)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后再由保險(xiǎn)公司理賠，保費(fèi)是確定的。如果實(shí)際發(fā)生的理賠低于保險(xiǎn)上市前的精算設(shè)計(jì)，保險(xiǎn)公司的利潤就會(huì)增加；反之，保險(xiǎn)公司的利潤就會(huì)減少甚至虧損。而“相互保”先不收保費(fèi)，一旦發(fā)生理賠，理賠款和保險(xiǎn)公司收取的管理費(fèi)由全體參保人員分?jǐn)偂Ｋ裕谋ＹM(fèi)是不確定的。

重點(diǎn)來了，“相互保”到底存在那些方面的硬傷呢?

第一、“相互保”無差別性收取保費(fèi)是不公平的。

本質(zhì)上講，“相互保”是非常接近保險(xiǎn)起源的一種形態(tài)，可以說是保險(xiǎn)的一種“返祖”。遠(yuǎn)在公元前2000年，航行在地中海的商人在遇海難時(shí)，為避免船只和貨物同歸于盡，便往往拋棄一部分貨物，損失由各方分?jǐn)偅纬伞耙蝗藶榇蠹遥蠹覟橐蝗恕钡墓餐p分?jǐn)傇瓌t。大家看，“相互保”是不是跟這種形態(tài)很相似?

然而，如果這種形態(tài)是最佳的方案，保險(xiǎn)就不會(huì)進(jìn)化到今天這個(gè)樣子，一直按照這種風(fēng)險(xiǎn)均攤的原則不就行了，多簡單哪?而真相是：這種均攤原則隱含著巨大的不公平：你的船專門往危險(xiǎn)的地方去，每次運(yùn)的貨又特別多；我的船質(zhì)量更好，行駛的路線又更安全，但又不敢說完全沒風(fēng)險(xiǎn)，所以我也需要保障，但我憑什么跟你承擔(dān)一樣的費(fèi)用?

“相互保”則面臨同樣的尷尬：張三今年50歲，李四今年40歲，這兩個(gè)人從年齡上看發(fā)生重疾的風(fēng)險(xiǎn)差距是很大的，但在“相互保”里，他們得到的保障和付出的費(fèi)用是沒有任何區(qū)別的；而如果又有一個(gè)王五，今年39歲，他跟李四又形成了不公平，兩個(gè)人每年付出同樣的成本，王五得到的保障是30萬，而李四得到的保障只有10萬，請問李四到哪里說理去?

年齡還不是最大的不公平，最不公平的在于健康狀況。我看了一下，“相互保”的健康告知非常寬松，舉個(gè)例子吧，一個(gè)肺結(jié)核病人，只要他兩年內(nèi)沒有連續(xù)住院超過15天，都可以加入獲得保障。那么，一個(gè)帶病投保的與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)健康人士，發(fā)生重病的風(fēng)險(xiǎn)概率，差距是非常大的。然而，按照目前這種無差別費(fèi)率，事實(shí)上就形成了健康人士對風(fēng)險(xiǎn)人群的一種單方面捐助。

第二、“相互保”很難解決“逆選擇”問題。

什么叫“逆選擇”?在人身保險(xiǎn)中逆選擇表現(xiàn)為，有病者要求參加健康保險(xiǎn)，職業(yè)危險(xiǎn)性大的人要求參加意外傷害保險(xiǎn)，死亡率高的人要求參加死亡保險(xiǎn)等。每增加一例“逆選擇”，就會(huì)讓全體投保人增加一份風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。

而任何一件事情，一旦游戲規(guī)則確定，那么參與游戲的各方就開始為了自己的利益開始相互角力和博弈。以往的博弈，來自于投保人和保險(xiǎn)公司雙方；而這個(gè)“相互保”，制定規(guī)則的支付寶和信美互助反而站在一邊看戲了（因?yàn)樗麄兎凑杖±碣r款的10%管理費(fèi)，穩(wěn)賺不賠），變成了投保人之間的互相角力。而投保人由于信息不對稱，就只能把裁判權(quán)交給了上帝視角的支付寶和信美互助。

我在前文中已經(jīng)明確說明，由于“相互保”的健康告知過于寬松，從最大化自身利益的角度出發(fā)，不排除一大批健康狀況根本不符合商業(yè)保險(xiǎn)投保規(guī)則的人帶病投保，這樣一來，賠付風(fēng)險(xiǎn)將大大增加，而所有的賠付都是由全體投保人來共同承擔(dān)的。

這還不包括故意或無意隱瞞告知的，如果這樣的參保人多了，以信美互助這樣一家新公司的人力物力，有沒有能力對每一起理賠進(jìn)行詳盡的核實(shí)調(diào)查?即使有能力，它又有沒有這個(gè)動(dòng)力?畢竟，理賠的多少完全不影響信美互助這家公司的利益，理賠越多，反而它的利益更大，因?yàn)槭杖〉墓芾碣M(fèi)越多。你看，這樣的規(guī)則是不是有問題?

第三、投保人要承擔(dān)的費(fèi)用可能沒有想像中樂觀。

“相互保”宣傳中說，每一起賠付，平均每個(gè)投保人承擔(dān)的費(fèi)用不超過0.1元，如果超過了，則由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。唉喲，乍一看上去，多好啊，把投保人承擔(dān)的費(fèi)用控制的這么低。

但是，問題的關(guān)鍵根本不在于每起賠付投保人要承擔(dān)多少錢，因?yàn)榘凑漳壳?00萬人的規(guī)模，每起賠付最高30萬，分?jǐn)偟矫總€(gè)投保人只有4分錢，怎么可能超過0.1元而需要保險(xiǎn)公司來承擔(dān)?所以信美互助開出的這個(gè)承諾是一張空頭支票。

關(guān)鍵在于每年會(huì)發(fā)生多少起賠付?如果每年有10萬分之一的人發(fā)生理賠，每個(gè)人需要分?jǐn)偟馁M(fèi)用就會(huì)超過300元，如果更多呢?當(dāng)然，理賠概率我是不懂的，沒有發(fā)言權(quán)，這是精算師的專業(yè)范疇。信美互助的精算師聲稱：按照他們的精算，平均每個(gè)投保人一年要承擔(dān)的費(fèi)用大概在100多元，但是也有很多精算師得出了不同的結(jié)論，最高的甚至算到了600多一年，如果按照這樣的費(fèi)率，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了保到60歲的消費(fèi)型定期重疾險(xiǎn)的費(fèi)率。這還沒有把逆選擇的風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。

我不是精算師，“相互保”最終一年會(huì)讓每個(gè)投保人承擔(dān)多少費(fèi)率我不知道。但是我可以從一個(gè)消費(fèi)者的角度給大家一個(gè)現(xiàn)實(shí)的參照物：我自己加入泛華保險(xiǎn)的“E互助”已經(jīng)一年多了（跟“相互保”的性質(zhì)很相似），“E互助”只保癌癥和意外，我一年付出的費(fèi)用大概在120元左右，而“相互保”保的是100種重大疾病，理賠概率比“E互助”要大很多，相應(yīng)的，每人每年承擔(dān)的費(fèi)用絕對比“E互助”要高。

第四、“相互保”把投保人撂在了風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期的半路上。

眾所周知，重疾高發(fā)期是40歲以后，特別是60歲以后。而“相互保”40歲以后的保額就只有10萬，請問10萬對于身患重疾的病人來說有多大意義?到了60歲，重疾發(fā)病率最高的時(shí)期到了，好了，“相互保”不保了，請你退出吧。

假設(shè)一個(gè)25歲的年輕人，相信了前面那篇公眾號(hào)所謂的“相互保顛覆整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)”的文章，參加了“相互保”，而不買商業(yè)重疾險(xiǎn)，一直繳費(fèi)繳到了40歲，發(fā)現(xiàn)每年的錢都沒少扣，保額卻從30萬直接下降到10萬，而且到60歲就要強(qiáng)制退出。這個(gè)時(shí)候他慌了，想給自己買一份商業(yè)重疾險(xiǎn)，但此時(shí)已經(jīng)體檢出了中度高血壓，幾乎所有的重疾險(xiǎn)都買不了了，請問他要找誰說理去?

第五、絕大部分“相互保”的投保人都很難長期堅(jiān)持下去。

沒辦法，這是人性決定的。今天你看到“相互保”的參與人數(shù)爆漲，那只不過因?yàn)檫€沒有開始扣費(fèi)，3個(gè)月等待期過后，當(dāng)理賠慢慢開始發(fā)生，就會(huì)有一大批人退出。我這么說是有依據(jù)的，我們工作室去年銷售的大量短期消費(fèi)型保險(xiǎn)，今年要續(xù)費(fèi)的時(shí)候，工作人員打電話苦口婆心的勸說，還是有很多人選擇不再續(xù)保。

泛華的“E互助”也面臨同樣的局面，大量的用戶加入“E互助”，但第一筆充進(jìn)去的錢慢慢扣完以后，就不再充值了，不充值扣費(fèi)，保障也就失效了。

為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況呢?不管是消費(fèi)型保險(xiǎn)，還是“E互助”，每年費(fèi)用也就那么一點(diǎn)點(diǎn)，為什么還有這么多人選擇棄保呢?道理很簡單，“風(fēng)險(xiǎn)”是一個(gè)比較虛的概念，不親身經(jīng)歷是沒有痛感的。很多人繳了一年、兩年、三年后，啥事也沒發(fā)生，光交錢了，就變得無所謂了。

所以，買保險(xiǎn)是不能給自己留下“反悔下車”的機(jī)會(huì)的，你的每一次反悔下車，事后再想上，是不一定上得了的。我自己最近加保定期壽險(xiǎn)，因保額過高，保險(xiǎn)公司要求體檢，結(jié)果因?yàn)楦蝺?nèi)膽管結(jié)石和膽固醇偏高被拒保了，我找誰去說理?

但需要注意的是，如果你沒有主動(dòng)退出，但是又不續(xù)費(fèi)，支付寶將在5天后將你強(qiáng)制退出，并且會(huì)扣你的芝麻信用分。

說了這么多，我并不是想全盤否定“相互保”的價(jià)值。如果你的健康狀況不符合商業(yè)保險(xiǎn)的投保條件，那加入“相互保”總比裸奔強(qiáng)（你看，我都下意識(shí)在建議你逆選擇了，當(dāng)然，如果所有人都按我的建議去加入，“相互保”就會(huì)玩不下去了）；或者你本來就想獻(xiàn)一份愛心，那每年付出個(gè)幾百塊也無傷大雅，還能得到一份保障，雖然這份保障非常有限，而且無法伴隨終身；又或者你已經(jīng)買齊了商業(yè)保險(xiǎn)，再加入個(gè)“相互保”增加一點(diǎn)保額，那也是可以的。

但是，如果認(rèn)為“相互保”就能替代重疾險(xiǎn)，我就問你一句：

你是不是彪啊！