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“數字金融或者說互聯網金融，確實有普惠的價值和潛力。但同時并不能說因為它有普惠的特性，就可以隨意發展，負責任很重要。”12月17日，北京大學國家發展研究院副院長、數字金融研究中心主任黃益平在“新周期·新普惠：2017互聯網金融行業高峰論壇暨第六屆中國網絡借貸行業峰會”上道明了未來互聯網金融發展的一條原則。

2017年，整個互聯網金融行業都受到強監管的沖擊，行業洗牌正式開啟，大家對于互聯網行業尤其是網貸行業的未來充滿疑問。但危與機并存，對于網貸行業未來走向真正的普惠金融業界依舊充滿信心。

強監管讓網貸行業從無序走向有序

怎么樣才能發展有責任的普惠金融?

黃益平認為，核心有兩點：一是技術，二是監管。“金融中最核心的問題是風險問題，金融交易的基本原則就是成本要覆蓋風險。我們只有真正能夠做好信用分析、風險控制，才能真正做好風險定價，把融資成本降下來。你把一個風險較高的金融產品，賣給了一個風險承受力比較低的客戶，這是不負責任，這樣的金融機構應該受到監管部門的追責。”

黃益平進而指出，監管也要與時俱進，需要注意的是：堅持牌照管理;協調監管與市場發展的節奏;建立健全投資者適當性原則;認清分業、分層監管與混業經營的現實;防范風險同時支持創新;平衡大數據分析與隱私保護。

中國金融改革研究院院長劉勝軍同樣認為，監管對于行業規范是有好處的，業內是積極擁抱監管的，但我國的金融監管目前在金融行為監管方面具有很大的短板，同時具有一刀切式的野蠻監管模式。“在金融監管壓力越來越大的情況下，互聯網金融企業需要聚焦風險管理。實業玩家、細分領域專家、傳統玩家和全方位互聯網金融機構這四類互聯網金融企業都需要從五個維度考慮平衡，補好短板：一是數據的來源;二是流量的變現;三是產品的豐富性;四是專業能力;五是科技與金融融合的能力。”

上海市互聯網金融行業協會秘書長王喆表示，隨著監管的不斷加強，行業的三大特點已凸顯。一是，集中度明顯提高，過去網貸平臺共2萬多家，到如今只剩下1900多家。二是，集聚的風險正在逐漸化解。三是，服務普惠金融和服務實體經濟的能力在不斷提升，良幣驅逐劣幣的趨勢逐步形成，行業也從無序走向了有序的監管。

未來出路還是在于服務實體經濟

雖然，強監管令整個行業迎來冬季，但是大家普遍認為“互聯網+金融科技”的風口還沒有結束，未來有廣闊的空間。

根據《網絡借貸普惠金融實踐白皮書(2017)》，今年以來，網絡借貸行業小微企業借款已高達8722.80億元，較2013年124.32億元翻了超70倍，且仍然保持上揚的趨勢;P2P網貸平臺中涉及三農業務的累計成交量已達1023.46億元，且一直保持持續增長的態勢;自2013年以來，網絡借貸涉及個人消費業務累計成交量超4500億元，最多有778家平臺涉及該業務;個人消費業務成交量從2013年起始，一直保持高速增。

從借款成本看，2015年網絡借貸行業樣本平臺年化綜合借款利率為26.4%，2016年急劇下降為22.47%，2017年為21.61%。網絡借貸模式在滿足小微企業和普惠人群的借款需求，降低借款成本上都發揮了重要的作用。

盈燦集團董事長兼網貸之家創始人徐紅偉指出，互聯網金融跌宕十年，在蹣跚中已經為實體經濟貢獻了自己的力量，未來，還將更進一步為實體經濟賦能。

王喆指出，從2015年開始到現在，監管部門出臺了大量的有關于對互聯網金融各項有針對性的監管辦法。監管帶來的不僅是挑戰，也是機遇。在這種情況下，2018年之后，所有的互聯網金融都要面臨著如何適應新的監管、如何服務實體經濟，真正做到普惠金融。

【來源：國際金融報  作者：付碧蓮】