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近年，消費金融一直被稱作中國下一個“萬億級”乃至“十萬億級”的風(fēng)口。商業(yè)銀行、持牌消金公司、互聯(lián)網(wǎng)消費平臺、P2P公司甚至一些你想象不到的公司，都紛紛涌

從本質(zhì)而言，消費金融是提供給消費者的一種金融工具，讓消費者利用這種金融工具對已掌握的資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置，平滑整個消費周期內(nèi)的消費，而不僅僅是公司流量變現(xiàn)的手段。如果沒有意識到這點，再多的資金投入，再完美的業(yè)務(wù)模式，都是沙土堆起來的堤壩，總有一天會被沖垮。

消費金融公司該如何良性發(fā)展？下一步中國消費金融公司又該如何布局？下面這個參數(shù)或許會給你一些啟示。

居民消費率帶來的啟示

居民消費率是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)，用于居民個人消費和社會消費的總額占當(dāng)年國民支出總額或國民收入使用額的比率，是衡量地區(qū)消費水平的重要指標(biāo)。通俗的講，老百姓用于消費的錢越多，居民消費率的值就越高。

2000年至2010年，我國的的居民消費率從47.4%跌至35.9%，再到2015年緩慢會升至37.5%，僅僅為美國同期的一半。橫向國際間對比，目前我國的消費率不僅低于50年來世界各國的平均水平，低于人均收入相當(dāng)?shù)拿廊諝W各國水平，甚至低于很多經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)的水平。2015年中國香港的的居民消費率為67%，印度的居民消費率大致穩(wěn)定在60%，而巴西則超過63%。

這鐘情況并不讓人意外，中國人似乎一直都以勤儉持家為美德。而中國的經(jīng)濟增長過于依賴投資與出口，這已成為了老生常談。“消費升級”的概念一直被提了很多年，出門隨便坐上一臺出租車，說不定司機師傅都要好好和你侃一侃“消費升級”的必要性。然而有一點大家可能沒有意識到，不同地區(qū)間“消費升級”的空間并不一致。

從上表可以看出，在華北地區(qū)北京的消費率遠(yuǎn)高于天津和河北，同樣在華東地區(qū)上海的消費率也遙遙領(lǐng)先于江蘇浙江，從中不難看出，一線城市的消費提升空間比鄰近地區(qū)要小的多。例如江蘇省，只需要達(dá)到上海的消費率水平，就增加了接近一倍的消費總金額。

對于消費金融公司而言，消費的規(guī)模與消費金融的市場規(guī)模息息相關(guān)。增加一倍的消費金額基本等同于增加了一倍的市場份額。當(dāng)前，各大消費金融公司在一線城市中殺得頭破血流，不妨將視線落在二、三線城市中，將產(chǎn)品和服務(wù)下沉，構(gòu)筑線下網(wǎng)點和線上渠道互為補充的業(yè)務(wù)網(wǎng)格體系。現(xiàn)實中不少公司已經(jīng)先行一步，在二三城市中牢牢扎根，取得先機。

向二三線城市進(jìn)發(fā)

說道消費信貸，大家第一個想到的是什么？螞蟻花唄？京東白條？

螞蟻金服依托支付寶和阿里生態(tài)，率先推出消費信貸產(chǎn)品――花唄；主打B2C模式的電商巨頭京東，近年來發(fā)力京東金融，退出了自己的消費分期產(chǎn)品――京東白條。它們各有自己的特點，而共同點是一直都以線上渠道為主。但隨著產(chǎn)業(yè)和物流渠道下沉，消費金融業(yè)務(wù)也在同步下沉。阿里村淘的大名已經(jīng)響徹在廣大的神州大陸，花唄也隨著阿里的腳步一步步走出一線城市白領(lǐng)階層。京東也不甘示弱，2015年初宣布在包括江蘇省宿遷市、湖南省長沙縣、山東省平度市等全國多個縣市縣級服務(wù)中心正式開業(yè)，該中心將承擔(dān)起配送、客戶體驗、鄉(xiāng)村推廣員培訓(xùn)、宣傳和產(chǎn)品實物展示等業(yè)務(wù)功能，標(biāo)志著京東的眼睛也瞄準(zhǔn)了二三線城市。

海爾消費金融、蘇寧消費金融等“產(chǎn)業(yè)系”的消費金融公司，與自身在各個成縣鎮(zhèn)如毛細(xì)血管般的線下門店結(jié)合，依托于既有的消費產(chǎn)業(yè)和物流渠道基礎(chǔ)，向客戶群體提供小額信貸和消費金融服務(wù)。畢竟他們的門店就在那里，在銷售之余提供分期服務(wù)，一魚兩吃何樂而不為。

而真正扎根在二三線城市的王者，并非BAT等流量巨頭，也不是“產(chǎn)業(yè)系 ”消金公司們，而且以捷信為代表，主打線下的新興互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺和技術(shù)服務(wù)公司（簡稱新消金公司）。與前兩者不同的是，前兩者的生存命脈在自身原本的主業(yè)務(wù)上。巨頭們沒了流量，實體電器公司沒了門店，它們的消費金融業(yè)務(wù)就是無根之水，存活不下去的。而新消金公司，它們本身不具有流量，也沒有自己的門店給它們依附，它們只能靠先進(jìn)的管理制度、優(yōu)秀的風(fēng)控體系、和一流的銷售團隊來開展自身的業(yè)務(wù)。

捷信消費金融的商業(yè)模式主要在線下，核心業(yè)務(wù)增長點是“駐店式”消費貸款，即所謂“POS貸”，通過在蘇寧、迪信通等零售商店設(shè)置POS終端，提供無抵押、無擔(dān)保、快速授信的消費貸款。截至2017年4月，捷信在中國的業(yè)務(wù)已覆蓋29個省份和直轄市，312個城市，擁有82,000多名員工。捷信與迪信通、蘇寧等全國知名的零售商有非常好的合作關(guān)系，通過超過20萬個貸款服務(wù)網(wǎng)點，累計服務(wù)客戶超過3,300萬人次。

如果說捷信尚且是中國第一批持牌公司，且有外資母公司的助力，那不得不提民營消金公司中的黑馬――買單俠。從2014年3月創(chuàng)立起就立足二三線城市藍(lán)領(lǐng)市場，如今業(yè)務(wù)已覆蓋29個省、220個城市、24000個合作門店，充分挖掘了二三線城市消費金融市場的潛力。

相互促進(jìn)，未來可期

某一地區(qū)消費金融的發(fā)展，非常依賴當(dāng)?shù)氐南M水平。畢竟有人要買，才能為他提供分期的服務(wù)。反之，隨著一個地區(qū)的消費金融發(fā)展，也能打破居民的流行性約束，從而降低消費需求對即期收入的敏感性，從而刺激消費熱情。上述的一線城市居民消費率遠(yuǎn)高于鄰近地區(qū)，這一結(jié)果可能也包含信用卡、p2p公司不斷刺激的因素在其中。

信用卡、P2P在二三線城市的發(fā)展始終有瓶頸存在，而消費金融在二三線城市的發(fā)展，既可以填補這一廣大市場的空白，又能不斷推進(jìn)二三線城市居民的消費水平，實現(xiàn)消費金融――居民消費水平兩者的良性循環(huán)。

長期以來，各類金融產(chǎn)品始終集中在中心城市。但隨著城鎮(zhèn)化推進(jìn)、消費升級的到來，二、三線城市消費群體將成長為消費市場中的重要力量，比如在國產(chǎn)智能手機領(lǐng)域，已經(jīng)隱隱走出“農(nóng)村包圍城市”的流量逆襲路線。

可以說消費金融公司走入二、三線城市是大勢所趨。這樣一個去中心化的市場，會與消費金融擦出怎樣的火花，會不會誕生又一個中國式的商業(yè)奇跡。讓我們拭目以待吧。