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2016年8月24日，中國銀監會等四部門聯合頒發《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），確立了網貸行業“小額、分散、普惠”的發展方向，在網貸平臺的備案、借款人的借款限額、銀行資金存管，以及資產類型等方面都是平臺需要完成的命題作業。

平臺借款限額基本完成“瘦身” 部分平臺超額

其中，借款限額是衡量平臺是否完成了小額分散要求的核心指標。根據《暫行辦法》的第十七條規定：同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

網貸天眼查詢互金協會信披系統接入的76家平臺披露的交易數據發現， 45家平臺公布的人均累計融資金額為1.04億元，融資人總數達1891萬人，簡單計算可知，平臺人均累計借款額為5.5萬元，即使不把同一自然人或法人在同一平臺重復借款情況排除，這一數字也表明行業整體在限額方面達到了監管要求。

從單個平臺來看，網貸天眼小編逐一查看了這45家平臺網站的產品，結果總體令人滿意，大額標幾乎不見蹤影。不過，仍有個別平臺存在較為嚴重的超額現象。例如，人均累計融資額在千萬元以上的“超胖型”平臺（海金倉、旺財谷、小油菜），在《暫行辦法》出臺一周年后有沒有“瘦身”？小編查詢平臺網站發現，雖然這三家平臺大部分產品標的基本符合監管規定的限額要求，但偶爾還是有發售大額標的情況出現。由此可以看出，這些累計融資額超高型平臺在實現合規的道路上，還需要進一步努力。

另外，網貸天眼發現，人均累計融資額在百萬以上、千萬以下的平臺共13家，其中有3家仍在發布大額標。累計融資額在百萬以下、20萬以上的平臺有13家，目前只有2 家平臺偶爾發布大額標。20萬以下平臺有14家，其中1 家平臺發售過大額標?？梢耘袛喑?，人均累計融資額在20萬元以內的平臺大概率不會超額。

有意思的是， 3家平臺（e興金融、開鑫貸、道口貸）公布的人均累計融資金額為0，如果是網貸平臺，要公示借款人的借款信息，但該數據竟然顯示為0。小編登錄這三家平臺官網發現，借款人的信息在網站上是有披露的，但為什么互金信披系統顯示這一數據為0，小編也是非常不解！

少部分絞盡腦汁規避限額

大平臺借款金額普遍下降。從上半年部分平臺公布的半年報數據上發現，團貸網2017年平均借款金額由2016年上半年22.6萬元減至今年上半年的3.7萬元，微貸網上半年平均借款金額達7.5萬元，人人貸單筆借款合同平均金額10萬元，投哪網借款金額8.78萬元；PPmoney人均累計借款金額為3097元。這些平臺在堅持做小額的路上，也吸引更多的用戶不斷涌入。

網貸小額化，目前成為整個行業的發展趨勢。2015年，網貸行業人均借款金額為17萬元；2016年8月人均借款為14萬元，2017年上半年，網貸人均借款金額下降到10.7萬元，降幅超過76%。從數據表現上看，行業的人均借款金額整體符合個人、企業相對應的20萬元和100萬元的規定。

目前有平臺還在玩太極，部分借款金額超過20萬限制的個人，通過借道機構法人的方式來申請借款，以突破細則的限制。另外，還有一些平臺的大額標通過拆來完成消化?？梢姡瑸榱擞行б幈芙杩钕揞~這一要求，平臺絞盡了腦汁和心思。

當然，業內也不斷傳出因資產稀缺而宣布轉型、停業的聲音。作為以大額標起家的紅嶺創投面臨不小的壓力，畢竟，平臺多年深耕大額標被迫急踩剎車而轉型做小額資產并不容易?；谛☆~資產模式下，這位”大哥“也在不久前無奈宣布退出網貸行業，公司董事長周世平并不看好網貸平臺做小額資產。他稱，“全國多家機構都在做小額，而大部分銀行在小額模式上吃過很多虧，現在讓民間機構來做，從籌備能力以及掌握的資源來說，比銀行要弱得多，我并不認為民間機構能把這塊做好?！?/p>

據了解，在監管落地前，紅嶺創投等大標平臺也嘗試過向小額分散模式轉型，結果是留下一地雞毛。原因大概有幾點；小額借款金額小，但業務成本高，成本收益難以匹配，如果批量開展業務，又需要具備線上技術能力，然而多數網貸平臺又不具備這樣的優勢。最終，以紅嶺創投為代表的大單模式倉皇謝幕。

上半年，網貸行業打政策擦邊球與“金交所“合作將大額拆分成若干小額標的平臺也被全面叫停，現金貸、校園貸業務的平臺先后被清理整頓，整個行業陷入更深的”資產荒“旋渦中，有的平臺甚至到了青黃不接的窘境。在生存這道叢林法則里，如何跑馬圈地深耕小額、分散的優質資產，依然是未來平臺的重中之重。

【來源：網貸天眼 作者：鄭墨】