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各位朋友大家好！

歡迎來到由幣橙網和億萬星球聯合推出的《開講啦》課堂，共同學習進行價值投資所必須掌握的知識和技巧。

今天開始我們的第七堂課，「趨勢 位置 形態」-下。

在「趨勢 位置 形態」的上半節課中，我們為大家講解了趨勢，這節課，我們來學習“位置”和“形態”。

在交易過程中，趨勢是對市場宏觀的觀察，而位置、形態則是較為微觀的觀察，宏觀和微觀的觀察缺一不可，否則就有可能顧此失彼。

位置，在這里指的是“關鍵位置”，也就是“如何尋找和確認關鍵的阻力位/支撐位”。

為什么要尋找關鍵位置呢？關鍵位置在交易中，對我們的指引，就像是道路上的指示牌，可以告訴我們，什么時候應該入場，什么時候應該撤退。

那么，如何尋找關鍵位置呢？

本節課中，我們先介紹市場上最常用，效果也比較好的幾種方法，在后面的課程中，隨著學習的深入，我們會繼續穿插介紹一些國外市場更為常見，同時也更有效的方法。

成交密集區是第一種尋找關鍵位置的方法

那么，成交密集區是怎么形成的呢？

在市場方向明確，情緒堅定的時候，通常會持續的向上或向下運行；

當市場在某一個位置，受到阻力或者支撐，暫時失去了方向時，會在某一個位置持續很長時間，就形成了成交密集區。

當下次市場再次到達這樣一個位置時，市場會認為價格之所以曾經在這個位置停留很久，是因為遇到了比較強的阻力/支撐，于是再次到達這個位置時，市場會對這個位置有所警覺，觀望市場在這個價格或者區域的表現，于是形成新的關鍵位置。 

上圖中，我們可以看到，前期形成的成交密集區，在價格第二次到達這個位置時，再一次形成成交密集區。

市場對歷史高點、低點已經形成了高度的共識，認為歷史高點/低點是強大的阻力/支撐。

因此，當價格再次到達歷史高點/低點時，市場情緒會由堅定轉為謹慎觀望，這個時候，如果持有低位入場的多單，可以選擇在前高位置離場一部分，剩下一部分觀察市場下一步的走勢，再做出相應的動作。

一個指標/一個方法的準確性，取決于整個市場有多少人使用這個方法，如果一個方法，市場上99%的老司機都在使用，都認為這個位置是重要的阻力/支撐位置，那么在這個位置上，市場就一定會表現為真正的阻力/支撐。

因為99%的老司機都在這個位置做出了相應的動作，這些動作就影響了市場，改變了市場。

這就是共識的力量。

趨勢線，就是市場上絕大多數老司機在用的方法。

畫趨勢線的方法很簡單，將高點兩兩相連、低點兩兩相連，就形成了趨勢線。

當價格再次觸及趨勢線時，趨勢線就成為了比較重要的阻力/支撐線。

在趨勢線附近，市場會重新次選擇方向，是在趨勢線內繼續運行，還是一舉突破？

價格在趨勢線內震蕩，突破，進入新的趨勢線，再震蕩，再突破，如此循環往復。

以上是尋找關鍵位置的幾種常見方法，在使用這幾種方法尋找關鍵位置時，還需要注意幾件事。我們一起來看一下：

判斷關鍵位置時，長周期的有效性大于短周期的有效性。

例如，日線、周線上尋找的關鍵位置，它的阻力/支撐力量更強。如果是在30分鐘線、小時線上找到的關鍵位置，會比較容易被突破。

這一點跟K線相同，短周期服從于長周期。

原因很簡單，長周期觀察到的往往代表趨勢，而短周期往往屬于次級趨勢或者日內雜波。

從時間來講，近期產生的關鍵位置有效性要強于很久之前關鍵位置的有效性。

這主要是因為，近期的價格與當下的價格，相關性比較強，而比較久之前的價格，與當下的價格，往往相差比較大，即使是比較關鍵的位置，也需要價格運行到相應的位置，才能發揮阻力/支撐的作用。

但是，一旦價格運行到遠期的關鍵位置，依然可以發揮強大的阻力/支撐作用。

一般來說，同一個關鍵位置上，K線對該位置的試探次數越多、停留時間越長，說明該關鍵位置的有效性越強。

比如說，在一條支撐線上，如果試探了5~6次，均未跌破，那么這條支撐線的有效性就很強。

上面，我們介紹了尋找關鍵位置的一些常用方法，并且了解了一些注意事項。

但是，我們在分析的時候常常會犯一個錯誤，那就是： 把自己認為的關鍵位置等同于市場認定的關鍵位置。

我們必須認識到這兩者的區別。自己認為的關鍵位置有時候就是市場認定的關鍵位置，但我們也需要清醒的記得，我們認為的關鍵位置，并不總是市場認定的關鍵位置。

那么，怎么才能讓自己認為的關鍵位置，就是市場認定的關鍵位置呢？

這個時候，“形態”就可以上場了。

形態是市場對關鍵位置的確認，在關鍵的支撐位上出現了一個看漲的K線形態或者組合，相當于市場說： yes，這個位置就是關鍵的支撐位。

哪些形態/組合是看漲的，哪些是看跌的呢？

大家可以到我們前面的課程去溫習一下。

在上面的圖片中，我們可以看到，下面一條趨勢線，出現了頭肩底的看漲形態，隨后價格上漲到上趨勢線附近，在上趨勢線附近，又出現看跌的形態。

在關鍵的位置上，出現了看漲或者看跌的形態/組合，相當于這個位置得到了市場的確認，這樣這個關鍵位置的有效性就相當強了。

例如上面的圖中，確認了上行趨勢和關鍵位置后，在支撐位出現了我們希望看到的形態，也就是看漲的K線組合/形態，那么就得出結論，理想的買點已經出現，這個時候就可以果斷入場了。

需要特別強調的是： 

決定是否入場或者離場，一定要等到關鍵位置的關鍵形態出來，才可以決定是否買入，如果只是到了關鍵位置附近，就直接買入或賣出，相當于并沒有得到市場的確認，那往往有可能是錯誤的決定。

還有另外一種情況，如下圖所示，在阻力位置，并沒有出現看跌的K線組合，反而是一根陽線的實體（注意，一定要實體哦！）直接穿破趨勢線，隨后回踩趨勢線，又出現看漲的K線形態/組合，隨后繼續向上運行，那么看漲K線形態/組合出現后，就可以買入。

關于應用趨勢、位置、形態來尋找買點，我們就舉以上兩個例子，大家可以根據不同情況，應用趨勢、位置、形態去尋找買賣點，這個過程中，最關鍵的點就是： 在第一步驟判斷趨勢，第二步驟判斷關鍵位置之后，一定要等待關鍵位置的看漲/看跌K線組合/形態出現后，才能確認買/賣點。

趨勢、位置、形態，我們從不同的維度對市場進行了觀察。

趨勢，好像在坐在直升機上，又好像站在大山之巔，萬里河山一覽無遺，趨勢的走向盡收眼底；

位置，我們走在山林中、小溪旁，去尋找道路旁的指示牌，讓指示牌給我們指引，該拐彎，還是直行；

形態，我們觀察河水下的鵝卵石，觀察河水旁生長的植物，從細枝末節去確認市場給我們的信號。

趨勢、位置、形態對市場的分析，各有重點，又互相補充，缺一不可。

這兩堂課程把趨勢、位置、形態的理論結合實踐給大家做了介紹，如何達到靈活應用的程度，還需要我們在平時的行情分析中不斷應用、不斷修正、不斷熟練，直到完全掌握。

祝大家學有所成！

好啦，本堂課就先講到這里，我們下期再見！