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近日，“趣店上市”“現金貸”成為了互聯網金融行業的熱點詞匯。有意思的是，趣店上市本應算是互金行業的頭等喜事，但金融業的反應卻是質疑其現金貸業務。面對質疑，趣店創始人的回應更是將整個現金貸行業推到了風口浪尖上。

隨著上市潮的涌現，不少的金融大咖紛紛表示對現金貸發展不太看好，現金貸很有可能是第二個校園貸。有人預言，趣店赴美上市可能引發國家加強監力度甚至是直接取締，現金貸行業極可能走向沒落。還有一種觀點，現金貸不會被直接取締，但也不會像P2P一樣被正名，國家法律不認可，現金貸最終演變為名副其實的高利貸。

有需求才會有市場，現金貸作為一種金融創新，在金融行業中填補了一塊市場空白，滿足了部分人群的需要，但是怎么發展到今天就不受大家待見了呢？

現金貸的商業模式一般分為直放和助貸兩種，其盈利靠的是利差和返傭的盈利模式。現金貸憑借貸款利率高的優勢，覆蓋了運營產生的壞賬率和催收成本。現金貸平臺門檻低，風控管理較為寬松，借款流程簡單，用戶只需要在線提交個人信息，填寫個人的身份證、手機號和社交賬號（有的平臺還需要個人征信報告查詢授權）就可以輕松獲得貸款。

目前國內現金貸市場處于魚龍混雜的局面，近年來，市場上新加入了不少競爭者，大家都瓜分著金融這塊大蛋糕。為了快速達到盈利的目的，不少的平臺通過高利息以及續貸率覆蓋平臺壞賬率。有媒體統計顯示，目前市面上78家比較知名的現金貸平臺的平均利率是158%，最高的貸款利率可達598%。便捷的借款審批流程、較高的利息，現金貸也被貼了高利貸的標簽。

為什么校園貸能被銀行業取締而現金貸業務不能？現金貸由于線下獲客需求分散、面簽面審效率低下和壞賬率難以控制等導致成本極高，加上借貸金額小、央行指導利率限制以及最高法對民間借貸利率保護的限制等，導致整體利潤薄。傳統金融機構風控把控極為嚴格，手續繁瑣，包括審核抵質押物、征信信息、工作證明、***、社保信息等。現金貸借款周期短，客戶群資質無法達到銀行標準，如果銀行納入現金貸業務會加重員工工作量，產生的價值卻極低。簡而言之，對傳統金融機構來說現金貸事多利潤小。

事實上不必將現金貸看成洪水猛獸，現階段，行業只是缺乏統一有效的監管。十九大前后監管開始升級，央行副行長易綱近日公開表示，普惠金融必須依法合規開展業務，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規和欺詐行為，凡是搞金融都要持牌經營，都要納入監管。現金貸行業中，90%的平臺是沒有獲得監管授權的金融牌照，銀監會針對于行業的監管辦法尚未出臺，整體行業處于灰色地帶。

互金企業上市潮涌現，現金貸的規模已不容小覷，若放任行業自行發展極有可能發展成為第二個校園貸。如何監管現金貸，如何指導行業發展是監管部門目前急需解決的問題。

【來源：秋小雨】