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北京時間8月30日，中國領先的新消費數字科技服務商樂信(NASDAQ：LX)發布2023年二季度財務業績，在當前經濟環境下，秉持審慎經營原則，資產質量、優質用戶占比持續改善，錄得雙輪驅動戰略落地以來第5個穩健增長的季度業績。財報顯示，樂信二季度營收31億元(人民幣，下同)，同比增長27%；利潤(Non-GAAP EBIT)4.85億元，同比增長89.7%；交易額639億元，同比增長30%，超出前一季度給出的業績指引上限；管理在貸余額1141億元，同比增長32%；用戶數1.99億，同比增長11.8%。

資產質量方面，得益于風控體系迭代和用戶識別能力提高，新增資產質量提升明顯：優質用戶貢獻的新增GMV占比從去年二季度的80%上升到92%；二季度入催率環比下降近10%。

財報顯示，公司二季度生態業務取得顯著增長，電商業務表現亮眼：GMV 14.87億元，環比增長31.6%、同比增長34.5%；活躍用戶數環比增長24.2%、同比增長36.4%，GMV和用戶數同環比均雙位數增長。電商業務在促活方面體現了積極作用，帶動消費信貸業務進一步增長。

樂信CEO肖文杰表示，“我們堅持風險和數據雙輪驅動，深入推進精細化運營、升級用戶風險識別體系，隨著這一系列舉措的持續推進，我們很高興看到公司連續5個季度穩健增長，盈利能力和現金流都得到大幅改善。基于此，經董事會審議和批準，公司決定開啟每半年一次的分紅政策，以此提高股東價值，同時也代表著我們對公司長期發展的堅實信心。”

“展望下半年，面對復雜不確定的外部環境，我們將秉持審慎經營原則，穩步做好風險管控、持續提升優質用戶占比，實現更高質量發展。”

電商業務高速增長助力消費復蘇，樂信生態優勢進一步顯現

財報顯示，二季度樂信電商業務GMV 14.87億元，同比增長34.5%，超過同期社會消費品零售總額10.7%的同比增速，用實際行動助力消費復蘇。

今年以來，國家多部門發文鼓勵及充分肯定消費金融在拉動內需促進消費方面的重要價值：就在7 月，國家發改委《關于恢復和擴大消費措施的通知》明確提出要加強金融對消費領域的支持；商務部等13部門鼓勵加強對家居消費等領域的信貸支持；此前，國常會提出要“組織開展豐富多樣的促消費活動，促進消費加快恢復，合理增加消費信貸”，銀保監會工作會議指出“2023年要把支持恢復和擴大消費擺在優先位置，大力發展普惠金融”。

樂信旗下生態業務分期樂商城專注于服務90后、95后等優質高成長消費人群，充分發揮場景優勢與分期特色，圍繞年輕用戶消費需求，在商戶引進和品類運營上重點打造潮流分期體驗，深入挖掘年輕消費者的消費潛力。針對一二線城市年輕人，加強露營、騎行和擼寵等場景的品類建設；針對年輕人流行曬背等新式消費，強化戶外鞋服、養生裝備、養生滋補零食等品類的運營；此外，引進時尚運動、國際輕奢等品類優質商戶，以滿足疫后年輕人“YOLO”(You Only Live Once)價值觀下的消費需求。

618期間，商家參與數量同比增長63.6%、電商成交人數同比提升71%、交易額同比增長44%。

生態電商業務在獲新客、活躍老客方面價值凸顯，與消費信貸業務協同效應顯著。618期間，電商消費人群大幅增長帶動消費信貸優質活躍客戶上升，6月比4月提升約4%；五一假期期間，電商業務盤活消費信貸大盤用戶，帶動全場景信用消費產品樂花卡的電影消費金額同比增長110%，形成循環增強的業務生態。

根植于線下的生態業務樂信普惠，通過緩解小微小小微企業最突出的資金問題，助力實體經濟發展。截至2023年5月底，在過去一年中，樂信普惠通過“小店煙火計劃”累計幫扶數十萬小微企業、個體工商戶，覆蓋全國30個省市自治區、超300座城市。

正是由于獨特的生態優勢，7月，樂信獲得有金融奧斯卡美譽的《亞洲銀行家》頒發的“中國最佳數字化生態系統”年度大獎。

研發投入持續領跑，風險、數據雙輪驅動高質量增長

二季度，在消費者權益保護方面，樂信發揮技術優勢，積極與監管、警方、行業協會、金融機構等多方深度協作，多維度打擊非法代理債鬧等金融黑產。警企合作方面，樂信先后與浙江嘉興警方簽署戰略合作框架協議，聯合湖北武漢警方查獲非法代理債鬧組織，對黑灰產債鬧組織形成強力震懾。聯動行業方面，參與中國互聯網金融協會起草催收標準和金融黑產應對指南；與其他從業機構聯合成立防范金融黑灰產聯盟，對黑灰產債鬧形成合圍之勢。

樂信持續對技術的投入，讓雙輪驅動戰略獲得穩定支撐。財報顯示，二季度樂信研發投入達1.2億元，繼續保持行業領先。

數據驅動方面，二季度，樂信上線決策仿真系統，落地更多大語言模型應用場景，進一步實現決策數字化和智能化。

二季度上線的決策仿真系統，可以模擬真實經營場景，在1分鐘內快速輸出各項經營關鍵指標表現，相當于企業經營的“全真演習”。對比真實數據，樂信決策仿真系統模擬結果的精準度超95%，顯著提升決策的數據化和智能化水準，從而提升公司效益。決策仿真系統在資產匹配環節落地后，將進一步增加應用場景，覆蓋營銷、風控等各業務流程。

二季度，樂信加速金融垂直大語言模型應用落地。業務機器人應用上，目前大模型已經在電銷、客服、審核等業務場景中落地。應用大模型后，機器人參與客服的比例和效率穩步提升，無需人工干預的機器人解決率達到91.5%，同比去年二季度提升8.2個百分點；智能化輔助應用上，繼研發代碼輔助、設計創意生成之后，二季度大模型進一步在數據分析、數倉設計、風控數倉升級優化等領域落地，大大降低數據分析的參與門檻、提高數據分析效率。

風險驅動方面，二季度樂信迭代升級了用戶風險識別體系，持續提升用戶識別精準度；優質客群精細化運營深度推進，通過模型應用讓營銷效率進一步提升：以針對不同人群的offer滿意度模型為例，模型應用后，低活躍用戶下單率提升約15%、GMV提升80%；高活躍用戶的GMV提升18%。

樂信在技術方面的成績獲得多個國家級組織機構認可，包括獲得國家級數據安全管理能力認證(DSMC)、首批通過中國網絡安全產業聯盟(CCIA)個人信息保護影響評估試點，以及獲得云安全聯盟(CSA)“2022安全革新獎”等。