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趣店在美國成功上市后暴漲43%，中美股民震動，趣店同已上市的信而富和宜人貸類似，核心業務以現金貸為主，而現金貸，是天使還是魔鬼?現金貸的明斯基時刻會不會提前降臨呢?值得思考。

“明斯基時刻” 就是 19大周小川行長口中傳出來的熱詞。意思是長期的市場穩定，會鼓勵投資者承擔更多風險，過多的風險勢必會帶來不穩定。當這些風險頭寸最終平倉時，可能導致市場突然、慘烈地下跌 。

支持者認為現金貸是普惠金融的重要一環，誰都有燃眉之急，現實需求非常明確，只要做好風控管理，這簡直就是用戶的借貸天使。

現金貸在國內呈現指數增長，三個因素提供了大量支撐。

首先，市場需求決定產品定位。中國14億人口中，大約3億多人數據有效，而剩下的5億人基本是剛就業的大學生和藍領工人，他們基本上無法從銀行獲得借款，因為沒有信用數據。現金貸、網貸等互聯網金融瞄準的就是這樣的群體。

其次，信息技術，特別是大數據征信為主的金融科技，創造了大量的需求。以支付寶、微信支付、京東金融等領頭羊，將大數據、人工智能、云計算技術全部結合起來，建立了覆蓋大多數人群的的大數據征信體系。征信體系完備了，借貸是水到渠成的事。

第三，以智能手機為標志的第三代移動互聯網技術，大大增加了社會人群的接觸范圍。在應用商店中可以檢索到數百個借貸字樣的APP手機應用。這個行業發展非常迅速。

反對者認為 現金貸就是高利貸，對現金貸有需求的人往往是被信用卡等傳統金融拋棄的群體，資質較差，民間借貸屬于民事糾紛，不會判刑，所以借款人可以賴賬不還款，東墻補西墻，循環往復，難以逃脫。這種打著“普惠金融”旗號的欺詐行為，應該堅決警惕。

專家指出，政府對民間借貸利率的上限是36%，未來應該對現金貸利率進一步下調，借款人的資質門檻應該進一步提高。據統計，現金貸的年利率超過100%的比比皆是，壞賬率普遍在20%以上，不少平臺循環放貸，導致平臺風控形同虛設，風險放大。

P2P網絡借貸風險專治辦核查后，明確指出，現金貸利率畸高，風控形同虛設，壞賬率太高，利滾利現象嚴重，借貸人無法跳出借貸圈子。

19大記者會期間，周小川行長在預防“系統性金融風險”中指出 ，如果經濟中的順周期因素過多，會導致市場過于樂觀并造成矛盾的積累， 一旦 杠桿過度累積引發市場突然下行 ，就會 出現“明斯基時刻”。這種情況的劇烈調整，是我們重點防止的。

現金貸的明斯基時刻的社會風險就是這樣，風險積聚到一定時刻，一旦爆發，就會全面危及社會穩定?！妒ソ洝分杏芯湓捳f：“誠實人必多得福，想要急速發財的，難免受罰。天使與魔鬼只在一線之間，”誠實和穩健在哪個時代都是十分高貴的品質,勸君且行且珍惜。