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最近有投資人問，向前金服怎么樣，賺先生之前確實沒有聽說過向前金服，一查才知道，是向上金服的孿生兄弟，同屬于北京捷越聯合，一家線下理財起家的公司。

向上金服在網貸行業內也算是資質很老、名氣很大、有背景的大平臺了，那么具體情況如何呢？正好之前，賺先生沒有聊過，今天給大家簡單測評一下。

平臺背景

實際控制人和股東很關鍵，他們招風，也要抗風，要看兜底能力。

股權結構：

向上金服由北京證大向上金融信息服務有限公司負責運營，上線于2013年7月23日，注冊資本1億元人民幣，唯一法人股東是北京捷越聯合信息咨詢有限公司（母公司，后面會重點講到）。

北京捷越聯合有兩個股東：德潤天恒投資發展（北京）有限公司和上海杰悅投資咨詢有限公司。

其中證大財富(隸屬于證大集團）通過上海杰悅，入股北京捷越（向上金服的母公司)，占股38%。

證大集團創建于一九九二年。平臺創始人為戴志康，目前已發展成以金融、文化、大健康為主要業務板塊的綜合產業集團。2002年，上海證大房地產有限公司（0755HK）在香港主板借殼上市。2004年集團介入新能源投資，成為天然堿（000683SZ）第二大股東。

自然人馬曉軍為向上金服實際控制人，通過德潤天恒和北京捷越聯合二級子公司控股向上金服，總股權比例達到47.12%。

從中國互金協會披露的情況也證實，馬曉軍為捷越聯合總裁，向上金服的實際控制人，另外袁成龍和王曉婷是德潤天恒的小股東，分別占股12%。

值得注意的是，向上金服的法人和實際控制人并不是同一人，雖然有證大集團的背景，但是實際控制人馬曉軍比較神秘低調。

截止4月19日，平臺待收金額41.34億元，公司注冊資本金1億元，但是實繳只有500萬，平臺也沒有披露獲得融資的相關信息，兜底能力存疑。

管理團隊

創始人及其核心團隊的金融專業性很關鍵，而且管理團隊是平臺穩定運營的重要因素之一。

向上金服平臺創始人、CEO袁成龍是向上金服的核心人物，2005年高考，袁成龍以理科成績678成為全荊州市的高考狀元，考入北京大學，北京大學元培學院畢業之后，應北大師兄邀請，加入彼時尚屬于初創企業的玖富咨詢，從事咨詢顧問、市場調研、產品經理、投資研發等基礎工作。

2011年，互聯網金融理念開始普及，小額借貸業務的宜信已經展露頭角，袁成龍跳槽到大型金控公司先鋒集團(網信集團母公司）。2013年，受好友邀請，袁成龍作為聯合創始人創建了捷越聯合，擔任首席運營官；同年籌建捷越聯合全資子公司向上金服，袁成龍出任平臺的首席執行官。

合伙人兼首席運營官衛威先后在西藏電力、中國移動、阿里巴巴等公司工作，2014年加盟向上金服；財務負責人、副總裁羅永剛此前服務于聯想、證大等集團公司，財務經驗豐富；CTO馬躍之前就職于亞信科技，負責IT研發和架構。

可以看出，以上幾位高管多擁有阿里巴巴、聯想、亞信等知名互聯網公司工作經驗，但是金融領域經驗相對缺乏。

不過值得一提的是新加盟的風控負責人、CRO王歡歡，履歷十分光鮮，擁有美國第一資本銀行、三井住友銀行、摩根大通銀行等工作經驗，金融從業經驗豐富，是一個加分項。

從管理團隊上來講，前期的向上金服的管理團隊，草根創業氣味濃厚，專業性不強。后續在公司不斷發展壯大的過程中，通過引入多位知名金融高管，逐步彌補其金融專業性，提升平臺整體實力。

平臺業務

巧婦難為無米之炊，沒有具體業務，再美的平臺都是旁氏。

向上金服的資產主要有消費分期、汽車金融、小額信貸等，多數項目來自母公司捷越聯合推薦的借款項目。

捷越聯合在全國有200多家線下門店，有較強的資產獲取能力。（關于捷越聯合的分析，后文會有）。

同時，有媒體指出，向上金服歷史以大額借款為主，100萬以上借款人占據較高比例，直至2018年2月仍有100萬以上借款人，平臺存量大標存在一定的政策風險。

不過在標的資產信息披露方面，向上金服明顯在“耍花招"。散標會在項目詳情頁披露借款人個人信息（出生年月、性別、籍貫、婚姻狀況、學歷、月收入、是否有車房車貸房貸等）、項目認證（身份證、信用報告、工作證明和收入證明）以及平臺給出的信用評分。

但是項目具體的關鍵信息，沒有加以披露。以資金周轉(20180417D0103J7N9)為例，依據已經披露的信息，該借款人為女性，廣西人，月收入為0，沒有收入來源，無房有車，卻在平臺借款100200。

那么這個項目是信用貸還是車貸呢？如果是車貸業務，平臺并沒有標的車輛的型號、估價、車齡及里數等，具體情況不透明。

再來看看捷越聯合

向上金服為捷越聯合旗下平臺，平臺底層資產多來自北京捷越聯合，業務與捷越聯合密不可分。因此在向上金服信息披露較少的情況下，要剖析向上金服的業務合規風險，不妨來看看其母公司的業務模式和風險點。

相信這個圖大家應該不是很陌生：

1、公開資料顯示，北京捷越聯合信息咨詢有限公司（簡稱“捷越聯合”）成立于2013年6月，由上海證大集團和德潤天恒投資發展（北京）有限公司共同出資成立。業務包括財富管理咨詢服務，信用數據整合、融資租賃等。典型的線下理財起家，目前全國貸款端200多家公司，理財端有40多家。

報道中可以看出，在《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》禁止p2p網貸平臺從事線下理財業務之后，北京捷越聯合仍然留有40余家線下理財門店，并且向投資人宣傳和推介理財產品。

該報道還顯示，捷越聯合線下門店向投資人銷售基金、海外保險等，賺先生通過（中國證券投資基金業協會http://www.amac.org.cn/xxgs/cyjggs/jjxsjg/382714.shtml)，并未發現北京捷越聯合擁有相關基金代銷、資產管理等金融牌照資質，但仍然發行國內固定收益和浮動收益類理財產品，屬于29號文明令禁止的行為，具有一定的風險性。

2、捷越聯合旗下除向上金服外，還有財客錢包（移動理財平臺），財客錢包由北京財客金融信息服務有限公司運營。

財客錢包是一款投資APP軟件，主打移動端（APP+微信公眾號）理財，和悟空理財很相似，主打活期理財，年化最高可達到7以上%。

不過目前北京捷越聯合徹底退出北京財客金融信息服務有限公司的股權，貌似因為活期理財違規，已經放棄這一移動理財平臺——財客錢包。

3、另外，向上金融還有一個孿生兄弟——向前金服，向前金服平臺是由北京捷越聯合金融信息服務有限公司（簡稱“捷越金服”）開發、運營的服務平臺。

賺先生分析，向前金服應該屬于捷越聯合為了網貸備案留的后手，萬一向上金服備案通不過，可以用向前金服試試。

總的來看，平臺存量大標有一定的政策風險，母公司捷越聯合有線下理財門店、同時涉及向線下客戶推薦基金、海外保險等產品，也存在一定的政策風險。