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很多時(shí)候，投資者衡量網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性，逾期率是必看指標(biāo)之一。然而一直以來，用“猶抱琵琶半摭面”來形容平臺(tái)的逾期率最恰當(dāng)不過。金額逾期屬于平臺(tái)不太光鮮的

很多時(shí)候，投資者衡量網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性，逾期率是必看指標(biāo)之一。然而一直以來，用“猶抱琵琶半摭面”來形容平臺(tái)的逾期率最恰當(dāng)不過。金額逾期屬于平臺(tái)不太光鮮的數(shù)據(jù)，絕大多數(shù)平臺(tái)都選擇不公布。在2016年10月中國互金協(xié)會(huì)發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)中，逾期金額、項(xiàng)目逾期率、金額逾期率均被列入網(wǎng)貸平臺(tái)強(qiáng)制性披露內(nèi)容。

近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露系統(tǒng)公布了24家P2P平臺(tái)的信息披露詳情。不過很遺憾的是，在逾期率方面，只有12家平臺(tái)公布了金額逾期率，占比50%；另外11家則公布金額逾期率為0，還有1家未披露該項(xiàng)數(shù)據(jù)。在主動(dòng)披露的12家平臺(tái)中，有兩家平臺(tái)金額逾期率超過4%，最高為4.29%，積木盒子最低，其逾期率為 0.11%。

11家網(wǎng)貸平臺(tái)逾期率為零

互金協(xié)會(huì)信息披露系統(tǒng)公布的24家網(wǎng)貸平臺(tái)中，有11家平臺(tái)公布的金額逾期率為0，分別為邦幫堂、房金所、抱財(cái)網(wǎng)、中融寶、有利網(wǎng)、首金網(wǎng)、網(wǎng)信普惠、開鑫貸、搜易貸、玖富普惠，東方匯，只有翼龍貸未公布逾期率。

公布金額逾期率的平臺(tái)，最高的是團(tuán)貸網(wǎng)，達(dá)4.29%，其次是愛投金融，達(dá)4.06%，第三名是點(diǎn)融網(wǎng)3.65%。有5家平臺(tái)逾期率低于1%，這五家平臺(tái)為ppmoney、人人貸、積木盒子、陸金服、紅嶺創(chuàng)投。這些公布逾期率的平臺(tái)數(shù)據(jù)表明，除了團(tuán)貸網(wǎng)和愛投金融逾期率稍高之外， 有17家平臺(tái)的逾期率遠(yuǎn)低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（2016年銀行業(yè)逾期率1.74%）。

根據(jù)公布的逾期率，可以倒推出各家平臺(tái)的逾期率計(jì)算公式，目前以逾期金額占待還金額的比例為統(tǒng)一計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。比如，截止2017年5月底，團(tuán)貸網(wǎng)的待還金額為112億元，逾期金額4.8億元，按照逾期率的計(jì)算公式，其金額逾期率為4.29%。宜信惠民的待還金額與逾期金額分別為14.7億元和408.3億元，由此計(jì)算出平臺(tái)金額逾期率為3.6%。

逾期率計(jì)算公式是個(gè)“謎”

"逾期"是指"借款人在借款合同約定的期限內(nèi)（含合同約定的寬限期或展期后到期）未足額歸還本金或利息"。按照字面理解，就是超過約定日期沒有還款的借款人。比如一筆借款如果按合同約定在7月31日需要還款，但8月1日后還款就視為逾期。

值得注意的是，沒有償還的款項(xiàng)多久才算逾期？多數(shù)平臺(tái)對(duì)此并沒有詳細(xì)說明，即使有部分平臺(tái)公布了逾期金額，然而逾期金額超過多少天我們無從得知，互金協(xié)會(huì)也沒有對(duì)該標(biāo)準(zhǔn)做統(tǒng)一規(guī)定。公開信息顯示，上海市網(wǎng)貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟公布了逾期率的統(tǒng)計(jì)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，即逾期90天以上的未還剩余資本金總額/可能產(chǎn)生90天+預(yù)期累計(jì)合同總額，如果平臺(tái)均以此標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算金額逾期率，使計(jì)算口徑一致，這樣得出的數(shù)據(jù)才有可比性。

此前有媒體報(bào)道稱，宜人貸把15天-90天未償還的借款項(xiàng)目視為逾期，那么，只要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)借款出現(xiàn)逾期，是不是都會(huì)計(jì)算在內(nèi)？對(duì)此，網(wǎng)貸天眼電話采訪了宜人貸，對(duì)方表示，宜人貸的借款人如果未按時(shí)還款，有三次還款日順延的機(jī)會(huì)，每次順延期為兩天，超出規(guī)定范圍便視為逾期，需要承擔(dān)相應(yīng)罰息。也就是說，如果借款人逾期三次以內(nèi)，不會(huì)計(jì)在逾期金額范圍內(nèi)，可見，平臺(tái)給了借款人逾期還款的可操作性空間。

另外，如果待還款項(xiàng)出現(xiàn)逾期，平臺(tái)對(duì)逾期金額又如何計(jì)算？多數(shù)平臺(tái)是將本期應(yīng)還而未還的借款稱為逾期金額。而一旦借款人本期款項(xiàng)未還，未到期的借款也應(yīng)視為逾期，因?yàn)榻杩钊艘坏┏霈F(xiàn)了逾期，后期的償還難度也會(huì)增加。不過，多數(shù)平臺(tái)不會(huì)采用這種計(jì)算方式，畢竟這種計(jì)算方法會(huì)使逾期金額擴(kuò)大。目前使用這一計(jì)算方法的只有信而富。

逾期率為零的秘密

從24家信息披露的平臺(tái)中，我們看到多數(shù)平臺(tái)金額逾期率為0，難道是因?yàn)檫@些網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控和借款人資質(zhì)都非常優(yōu)秀？其實(shí)并不見得。眾所周知，網(wǎng)貸平臺(tái)借款門檻較低，多數(shù)借款人因?yàn)樵阢y行高門檻的審核未通過后再到網(wǎng)貸平臺(tái)解決自己的融資需求。而審批程序較為簡(jiǎn)單，甚至未對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)地考察的網(wǎng)貸平臺(tái)，這也說明了網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人優(yōu)質(zhì)性要低于銀行，因此，在借款資質(zhì)上也會(huì)大打折扣。

部分網(wǎng)貸平臺(tái)金額逾期率低，還有一點(diǎn)原因，目前不少平臺(tái)選擇與小貸公司合作，這些平臺(tái)只負(fù)責(zé)發(fā)布小貸公司信息，如果發(fā)生金額逾期，由這些借款機(jī)構(gòu)承擔(dān)，平臺(tái)在統(tǒng)計(jì)時(shí)沒有將這部分金額計(jì)算為平臺(tái)的逾期。

此外，多數(shù)平臺(tái)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，多是為發(fā)生逾期的債務(wù)提供的墊付資金。這部分已經(jīng)墊付的逾期也不會(huì)統(tǒng)計(jì)到平臺(tái)逾期總金額中。

逾期不等于壞賬

壞賬，是指在逾期基礎(chǔ)上形成的，在金額逾期后，經(jīng)過相關(guān)的催收等資產(chǎn)處置工作之后，仍然無法實(shí)現(xiàn)對(duì)債權(quán)人的還本付息，且在今后一段時(shí)間內(nèi)也無法還本付息，那么這一筆債務(wù)就形成了壞賬。壞賬是借款人喪失了償還能力后給平臺(tái)以及投資人造成了損失。而金額逾期后，通過平臺(tái)對(duì)資產(chǎn)的處理能夠?qū)崿F(xiàn)逾期還款。所以金額逾期與壞賬實(shí)則不是一回事。

實(shí)際上，逾期催收是P2P平臺(tái)的重要工作。對(duì)剛逾期的債務(wù)，一般是由P2P公司自行催收，逾期時(shí)間比較長(zhǎng)的債務(wù)，則通常外包給第三方催收平臺(tái)。例如，據(jù)媒體報(bào)道，P2P平臺(tái)拍拍貸對(duì)于貸款逾期4天至90天的用戶，由拍拍貸催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)進(jìn)行催收；貸款逾期超過90天，則由拍拍貸的自催團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)移到相應(yīng)的外包公司進(jìn)行落地催收。