普惠金融已淪為圈錢工具 靠高息覆蓋不可持續金融
普惠金融作為國家近年大力支持的發展方向，儼然成了新的風口。
普惠金融作為國家近年大力支持的發展方向，儼然成了新的風口?？呻S著數字技術的發展，數字技術擁抱普惠雖然為普惠金融帶來了發展的加速度和新機遇，但從互聯網金融集中爆發風險到現在的“嗜血”高息現金貸，問題和爭議也層出不窮。
一方面是普惠金融業務和從業隊伍的快速擴張，另一方面已經有越來越多的人開始注意到風險并思索到底哪里出現了問題。小貸和互聯網金融從業多年的行業深喉張剛（化名）對21世紀經濟報道記者講述了其對普惠金融的反思與展望。
不能只用互聯網思維做金融 經濟基礎和信用是核心
從需求的角度來說，普惠金融確實有很大的市場空間，互聯網擁抱下的普惠金融確實讓更多的人更容易獲取金融服務。但張剛指出也必須認識到風險和需求是并駕齊驅的，因為這部分客戶的高風險導致了他們的需求在過去沒有被滿足，如果有機構愿意給這部分低端客戶提供貸款，而這部分客戶可以承受高息的話那么業務肯定可以達成。但是在底層信用市場和風控沒有建立的情況下，現在的一些普惠金融無異于飲鴆止渴，一旦爆發大規模壞賬，沒有平臺能夠承擔得了這個風險。
張剛坦言，互聯網的東風讓普惠金融的火熱擴散得更快。一些大平臺近年的放貸規模輕松超過百億甚至千億，這些有一定場景和支付支持的平臺經過這些年的積累，對客戶形成了自己的數據庫。但是行業內看這些平臺的大數據風控系統依然遠遠不及銀行的風控系統，信用基礎和大數據風控才是數字普惠金融的核心，而這些在中國依然是缺失的。
“舉個簡單的例子，你在路邊買肉夾饃看到店家在忙你會不會就不給錢，可能就有人選擇逃單了，這就是信用缺失。在北歐一些福利國家這種逃單的事情可能會很少出現，因為老百姓不差錢。在美國這種信用社會人們也不會隨意失信，可在中國對于老賴目前依然沒有足夠有力的懲治措施，很多老賴依然是開豪車住豪宅，信用體系建設任重道遠。相比較征信的發展，普惠金融跑得有些超前了，”張剛告訴記者。
他進一步指出，很多普惠金融只是依托互聯網和數字技術，用互聯網的思維運作，只講求市場占有率。包括一些大平臺，業內了解到其真實壞賬率都很高，可是經營者依然用互聯網思維看待，初期只講求市場占有率，用資本運作覆蓋風險，可是在信用整體缺失的情況下，隨著市場的鋪開，風險也會隨之加大。
行業趨勢：頂著普惠圈錢上市割離普惠
對于當前行業趨勢，張剛表示雖然目前普惠金融行業面臨著很多爭議，也有監管和未來政策的不確定性，但這不是一個出入受限的圍城，更多人的打算是想先進去，以后再出來。想進入的原因是借鑒普惠金融的東風和概念想創業和上市，目前還有高息的紅利，希望能夠頂著普惠的風口發展謀求上市。目前了解到的情況是很多已上市平臺都進行了業務結構調整，把普惠金融相關的業務剝離或者逐漸退出。
他指出，上市剝離普惠的原因也很簡單，一是普惠金融業務壞賬率太高，并不是優質資產；二是未來監管的不確定性，已經上市圈錢的平臺選擇明哲保身。目前業內已經有案例，某最近上市的現金貸平臺上市當天就有投資人拋售，通過資本運作圈錢的意圖明顯。還有某大型互金平臺，普惠業務占比已經越來越小，未來瞄準的還是大資管時代下的中高端人群。
21世紀經濟報道記者在采訪和調研中發現，目前確實也存在一批深耕普惠金融的平臺，主要針對二三線城市小業主和三農人群，鋪設大量人力著眼風控，取得了不錯的成效。但張剛指出，當平臺業務鋪開、做大之后是否還能堅持原有高成本投入的運作，是否還能保證原有的風控體系有效，都是未知之數。
21世紀經濟報道記者與多位互聯網金融與小貸行業業務人士交流時發現，相較于小額分散的信用貸款，機構更愿意經營有抵押有擔保的大額貸款。
“從業務層面來說，小額分散并不能降低風險。機構在審批額度時會考慮資質條件，如果你信用條件好，有擔保有抵押，我當然更愿意給你100萬而不是10萬。因為小額就要分散，一些資質沒有那么好沒有抵押擔保的客戶可能也會貸給他比較小的額度，可是從處理流程上說100萬的壞賬和1萬的壞賬都是同等對待，而沒有抵押擔保的小額貸款因為利息高可能壞賬率更高，對機構來說都是吃力不討好。如果可以選擇我們肯定更愿意做中高端客戶?！币晃恍≠J業務人士告訴21世紀經濟報道記者。
普惠金融有三個問題待解決 高息覆蓋高風險不可持續
張剛直言，現在的普惠金融只是概念層面，并不是真正的普惠金融。真正的普惠金融還有三個問題待解決：第一如何讓真正需要錢的人借到錢，這其中還包括如何篩選借款人，怎樣設立貸款條件，怎么設立風控等操作層面的問題；第二怎么讓借到錢的人?？顚Ｓ?，不是拆東墻補西墻；第三怎么保證借款人好借好還，包括怎么讓他還得起而不是選擇賴賬。
他指出只有解決了這三個問題，才能說是真正的普惠金融。有借錢需求的人很多，但普惠金融并不是要實現借錢給每一個人?，F在很多打著普惠金融旗號的現金貸目標客戶群體可以說是放到市場上可以接觸到的每一個人，這一定會帶來爆發式的壞賬，只是時間問題。
張剛認為現在的解決方案是用高息覆蓋高風險，可是普惠金融的客戶沒有那么高的利潤或收入來支付高息，就算以法律規定的36%利率上限來看也太高了。以普惠金融最應該服務的三農客戶來說，農業本身就不賺錢或微利，即使是高回報的養殖行業凈利潤也就10%左右，如果是普通種植業也就5%左右，根本還不起。其他各行各業中，餐飲行業可能利潤率略高，火鍋店凈利潤可以達到20%－30%，或許能夠周轉短期的現金貸。如果是那些超出利率上限，利率甚至達到100%或以上的貸款，利率設定的意義就失效了，這種利率的設定可能會讓借款人從一開始就不打算還錢。
高利貸不可持續，對普惠金融的利率進行合理的引導和限制也是必然的，所以在目前信用體系尚不健全的情況下，就一定要建立門檻。
門檻建立之后如何進行合理的貸后管理目前也十分缺失。張剛指出，現在提及貸后管理就是催收，完全不科學也不完整。貸后管理分為貸后回訪、貸后催收、貸后保全三個板塊，光說催收是沒有用的。“等到貸款人不還錢的時候再去催收已經晚了，貸后管理的目標是在出現風險的時候能夠及時偵測到你并對你采取一定的措施。比如三個月期限的業務，第二個月發現借款人可能出現資金鏈斷裂，就主動聯系還款人要求提前還款或者先還一半，等到三個月不還了再去催收已經收效甚微?！?/p>
可是現在的大數據根本無法做到有效的貸后監控，互聯網推動下的普惠金融面臨的憂患很多，是時候緩下腳步，先把信用體系建設好，再來做真正的普惠金融。
【來源：網貸天眼】
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