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計葵生表示，傳統的客戶風險承擔能力識別，是讓客戶簽一些文件，回顧一些問題，包括“你的教育背景是什么，你的投資是什么，你的資產是多少，你的年收入是多少”

如何利用大數據解決投資者適配性問題？

6月10日，陸金所聯席董事長兼CEO計葵生在南方財經全媒體集團指導、《21世紀經濟報道》主辦的“2017科技金融發展論壇”上表示，要把Fintech做好，基礎是要做好KYC（了解你的客戶）。一方面是對客戶風險承擔和投資能力的識別，用投資門檻做好區分；此外，互聯網線上平臺的角色，應給客戶提供更多投資的機會，而KYC之后，通過分散投資，有望在合規前提下，更好地滿足投資人的投資需求。

計葵生表示，傳統的客戶風險承擔能力識別，是讓客戶簽一些文件，回顧一些問題，包括“你的教育背景是什么，你的投資是什么，你的資產是多少，你的年收入是多少”，陸金所在過去四五年，從一開始就做了。

但陸金所逐漸發現一種有意思的現象：有的客戶填寫資料平均月收入5000元，但半年間在陸金所投資了50萬元；另外有人填寫年收入100萬元，但同期在陸金所平臺只投資了1萬元。

“其實我們發現完全看客戶填的資料，不是很準確。所以過去兩年，我們做了兩個維度的KYC制度?！庇嬁硎?。

除了上述傳統的客戶自己提供資料的維度，另外一個維度是客觀看客戶的資產和投資實力，包括各種其他數據和客戶在陸金所平臺的投資行為?；诖?，對每個客戶制作評分卡，分成五類（C1-C5，分別為保守、穩健、平衡、成長和進取型）。同時，資產端也把所有產品，按風險從低到高分為4類（R1-R4）。

據計葵生分享，根據陸金所的歷史數據，評級為C1的客戶，投資金額較少，且投資產品中90%都是最低風險等級。同時可以看到C5的客戶，低風險產品大概只占他投資的10%，投資占比最高的是R3類具有一定風險的產品。

在計葵生看來，金融科技的重要任務是通過建立線上平臺，為客戶提供更多投資機會。在這中間，關于投資者適當性管理，一方面是門檻問題，另一方面，是否可以通過分散投資，在把控風險的前提下，拓寬投資人的投資范圍。

計葵生分享了陸金所的一個觀察：

投資者投資金額在陸金所平臺上超過5萬元的分有三類。其中一類是投資百萬元以上的；一類是投資金額在50萬到100萬的；一類是投資50萬元以下的。

根據陸金所及結合第三方數據的分析結果，在陸金所平臺還沒有投資到百萬元的客戶，但符合新合格投資人條件的，大概占比為80%。該比例在陸金所平臺投資50萬元以下的客戶總的占比約為65%。

這也就意味著，在今天已經有很多數據衡量方式的前提下，可以有更好的服務模式，在滿足合規的前提下，更好地滿足投資人的投資需求。