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印度P2P金融業務起源于2012年，第一個P2P平臺i-Lend。目前一共有30多個較大的P2P平臺：Faircent，LendBox，LenDenClub，IndiaMoneyMart，Monexo，Rupaiya Exchange，LoanBaba，CapZest，i2iFunding等。從2016年開始商議和討論，最終印度儲備銀行在10月4日發布了第一份P2P金融領域規范。

總結關鍵如下：

必須要獲得“印度儲備銀行，RBI”授予的注冊證書才能經營P2P業務；已經開展P2P業務的公司，需要在2018年1月3日之前申請該證書，在被正式拒絕授予之前都可以繼續開展P2P業務；

新成立公司自有資本必須要超過2000萬盧比（203.6萬人民幣）；

該P2P公司必須在印度成立，印度的注冊地址，董事等；

P2P公司只能充當中間人的角色，自己不能參與借貸本身；所以只能收取手續費，不能通過調整和處理借款，賺取利息差；

不允許有任何承諾回報和違約追回擔保；

相關數據和服務器等硬件設施必須在印度境內；不允許國際資金流動；

P2P公司本身杠桿借貸比例Leverage Ratio”不能超過2；

任何一個貸款人（提供資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的總貸款額度不能超過100萬盧比（10.18萬人民幣）；

任何一個借款人（獲得資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的總借款額度不能超過100萬盧比（10.18萬人民幣）；

任何一個貸款人（提供資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的貸款給同一個借款人（獲得資金方）的額度不能超過5萬盧比（5089人民幣）；

貸款期限不得超過36個月。

詳盡的解讀（將6000字，10分鐘閱讀）

一、二、三都是基礎的該文件一些標準內容，無實際內容。

四、一些定義（大概含義）：

“公司Company”指符合公司法2013而成立的公司，Companies Act, 2013；

“杠桿借貸比例Leverage Ratio”指該P2P公司的對外所有的債務:公司股東權益(自有資金)；

“不良資產Nonperforming asset”指逾期90天的一筆貸款（一筆對外的貸款沒有收到應有的利息或者本金超過90天）

“參與方Participant”指通過P2P公司提供的合同參與到P2P借貸行為（或者獲得借貸服務）的參與者。

“P2P借貸平臺 Peer to Peer Lending Platform”指通過網上或者其他途徑提供借貸服務的中間人。

“非銀行金融機構-P2P平臺”指一家開展P2P借貸服務的非銀行金融機構。

五、P2P公司注冊：

注冊條件：

除了公司以外的非銀行機構不得從事P2P貸款平臺業務;

必須從“印度儲備銀行RBI”獲得“注冊證書Certificateof Registration”（沒有獲得不得開展P2P2業務）；在RBI提供的“注冊證書”和相關文件指明的有效時間以后才可以開展P2P業務；而且必須滿足相關的條件（下文中提到的條件）

公司自有資本必須超過2000萬盧比（203.6萬人民幣左右），或者“印度儲備銀行RBI”要求的特殊額度；

注冊流程：

每一家現有的或者將要開展P2P業務的非銀行金融機構必須向“印度儲備銀行，RBI“在孟買的非銀行金融機構管理部門提交注冊申請；現在的（已經開展）P2P業務的非銀行金融機構必須在發布該文件的3個月之內提交注冊申請（也就是2018年1月3日之前）。

“印度儲備銀行，RBI“將會要求以下或者更多的條件：

公司必須是在印度成立；

公司必須有足夠的技術的、企業的、管理的資源來提供P2P借貸相關的服務；

公司必須有足夠的資本結構來提供相關的P2P借貸平臺業務；

公司的法人和董事必須適合從事相關業務；

公司管理層的一般性質不損害公共利益；

公司必須已經提交計劃或者已經實施了一個強健和安全的信息管理技術系統；

公司必須已經提交了一個完整清晰的商業計劃用于開展P2P借貸業務；

在授予公司的注冊文件的時候，公共利益必須得到滿足；

“印度儲備銀行，RBI”可能會規定的其他條件來保障在印度境內開展P2P業務不損害公共利益 。

針對將要成立的P2P非銀行金融機構：

首先“印度儲備銀行，RBI”需要確定該申請注冊的公司提交的材料等符合上述要求，如何符合要求，RBI將會授予原則上許可該公司進行P2P業務（非正式注冊證書，臨時許可）；

該許可有效期為12個月（從授予該許可的日期開始計算）；

在許可有效期的12個月內，該申請公司必須上線技術平臺，而且準備好其他相關的要求的法律文件，同時匯報給RBI其他條件也滿足；

技術平臺、其他法律文件、匯報支持文件等都滿足了RBI的要求以后，RBI可能會授予正式的非金融機構P2P業務的注冊證書。

針對已經成立的P2P非銀行金融機構：

已經開展P2P業務的非銀行金融機構必須在該條款發布的3個月內（2018年1月3日前）向“印度儲備銀行，RBI”提交相關的注冊證書的申請；提交了申請以后就可以繼續從事P2P業務，直到RBI拒絕了該公司的申請（包括不符合RBI要求，公司關閉等原因）。

“印度儲備銀行，RBI”可以吊銷該機構“P2P非銀行金融機構證書”，包括：

公司已經在印度停止開展P2P業務；

沒有滿足任何一條在申請“P2P非銀行金融機構注冊證書”要求的條件；

不在符合擁有“P2P非銀行金融機構注冊證書”的條件；

沒有符合上述內容中要求的條件；

或者：

沒有符合“印度儲備銀行，RBI”的任何要求中的一條；

沒有有效的維護賬戶，在RBI或者其他印度法律要求的公布公司的財務狀況；

沒有提交或者配合RBI要求的文件和賬目審核或者沒有提交相關材料；

六、P2P公司業務范圍：

一家非銀行金融機構的P2P業務應該：

作為中間人身份提供線上平臺，讓P2P借貸雙方參與者進行P2P借貸活動；

不能提供存款服務（根據公司法2013的45I(bb)要求）；

不能貸款給平臺自己；

不提供或安排任何信貸增值或信用擔保；

不允許或者促進與其平臺相關的任何擔保貸款；只允許和平臺無關的貸款；

不允許在平臺的資產負債表上出現：從貸款人借出的資金， 從借款人處獲得貸款等；

除跟貸款相關的特殊保險產品外，不得交叉銷售任何其他產品；

不允許國際資金流動；

確保遵守規定適用于參與者的法律要求根據有關法律；

必須在印度境內的硬件設施上（服務器）存儲和處理與P2P借貸活動相關的所有活動和參與者數據。

還需要執行：

對參與者（貸款人、借款人）進行盡職調查；

對借款人進行信貸評估和風險分析，并將其一致地透露給潛在貸款人；

要求參與者（貸款人、借款人）事先明確和查閱其相關信用信息；

承擔貸款協議和其他有關文件的文件；

提供貸款發放和還款收集的協助；

在平臺上提供貸款還款的回收服務；

非金融機構的P2P業務，不能從事上訴范圍之外業務。不過在“印度儲備銀行，RBI”的特殊許可下，可以從事發放可用于投資的資金相關的金融產品（非交易的）。

七、審慎性標準：

“杠桿借貸比例LeverageRatio”不能超過2；

任何一個貸款人（提供資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的總貸款額度不能超過100萬盧比（10.18萬人民幣）；

任何一個借款人（獲得資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的總借款額度不能超過100萬盧比（10.18萬人民幣）；

任何一個貸款人（提供資金方），在某一時刻，在所有的P2P平臺上的貸款給同一個借款人（獲得資金方）的額度不能超過5萬盧比（5089人民幣）；

貸款期限不得超過36個月；

P2P平臺應從借款人或貸款人處獲相關的證明（證書），來確保上述額度的要求得到保障。

八、操作指南：

非銀行金融機構的P2P業務應該有董事會批準的相關政策，包括：

確定合格的貸款人（提供資金方）、借款人（獲得資金方）的標準；

確定平臺提供的借貸服務的價格（手續費）；

制定公平和無歧視的匹配貸款人和借款人的原則；

如果該公司把相關的服務外包，需要承擔所有應有的責任和義務：包括對其外包的貸款回收中介的行為負責；對平臺上的用戶數據保密負責等；

必須所有的貸款人（提供資金方）、借款人（獲得資金方）和所有參與該借貸行為的人全部在借貸合同上簽字以后，才能發放貸款。

九、轉賬機制：

在P2P借貸平臺上，資金從貸款人（提供資金方）轉入到借款人（獲得資金方）必須通過由某托管人（trustee）管理的擔保賬戶機制（escrowaccount）。P2P平臺必須維護兩個銀行擔保賬戶：一個賬戶用于收取貸款人（提供資金方）的資金，并且等待發放貸款；一個賬戶用于回收借款人（獲得資金方）的還款。該托管人（trustee）被強制要求管理該兩個賬戶。所有轉賬流程必須通過銀行賬戶，不能通過現金交易（嚴格禁止現金交易）。

十、向”印度儲備銀行，RBI”旗下的“信用信息機構CICs”提供相關數據信息：

一個非銀行金融機構的P2P公司自動成為“信用信息機構CICs”的會員單位，并且需要向CICs提供相關（包括歷史）數據；

非銀行金融機構的P2P公司，需要：

保留其維護的信用信息（與平臺上的借款人交易相關），每月定期更新或以 和CICs之間相互商定的較短間隔進行更新；

采取相關措施來保證 其所提供的信用信息是最新，準確和完整的；

需要包含提供信息方的需求（就是借款人、貸款人需要同意該信息提供給該機構，然后該機構提供給CICs）；

十一、信息透明和公布要求：

非銀行金融機構的P2P公司，需要公布：

貸款人（提供資金方）:

借款人（獲得資金方）的詳細個人身份信息、借款額度、申請的利息、信用分數（該P2P公司的評估的）；

詳細的貸款條款和條件，包括還款周期、P2P公司收取的服務費、稅等；

借款人（獲得資金方）:

貸款人（提供資金方）愿意提供的額度、利息、詳細合同條款；但是不用提供貸款人（提供資金方）的個人信息；

公開在網站上：

關于其信用評價/分數的一個評估方法、參考因數等；

用戶、交易數據的使用和保護措施；

用戶申訴（投訴）的處理措施；

貸款的整體表現，包括每月、每年的不良資產數量和額度；

大致的公司業務模型；

非銀行金融機構的P2P公司，需要確保向借款方、貸款方等提供明確的多方合同，合同必須明確分開詳細闡述清晰的借款方、貸款方、P2P公司的利益、職責和義務。

借貸利息顯示在P2P公司的平臺上必須使用“年化的百分比”AnnualizedPercentage Rate (APR)格式；

十二、正確實踐原則：

一個非銀行金融機構的P2P公司需要有正確實踐原則，基于下面的指導規范，同時本公司的董事會通過的。而且需要把該原則發布到其平臺網站上，一供各利益方參考。

該P2P公司必須獲得明確的貸款人（提供資金方）對于風險的了解承諾：貸款人清楚地了解提供的貸款沒有保證的回報（利息多少），也清楚地了解可能借款人會違約而導致連本金都無法收回。而且P2P平臺不允許提供任何貸款違約追回的保障。并且要求平臺必須顯示警告信息：印度儲備銀行不接受任何關于P2P平臺/平臺的代表人表示的任何保障承諾等，印度儲備銀行也不提供任何貸款違約追回的保障。

在貸款違約追回方面，P2P公司也需要保證其員工獲得了適當的培訓用于處理相關的問題。應該用合法合規的方法和借款人（獲得資金方）接觸，不得使用騷擾、不正當的時間、不正當的手段強制回收貸款。

P2P公司需要保障再把貸款人、借款人等信息提供給第三方之前，獲得該本人的同意；

P2P公司的董事必須提供定期的“正確實踐原則”和“用戶申訴處理措施”的審查，保證其得以實施。詳細的審查報告必須定期提供到公司董事會。

十三、用戶投訴處理辦法：

一個非銀行金融機構的P2P公司需要有經過董事會通過的用戶投訴處理辦法。該辦法必須詳細說明用戶投訴會在多少時間內、通過什么流程給予解決。所有的投訴最長處理時間不能超過1個月（從收到該投訴日期開始計算）。

在公司運營層面上，P2P公司必須在其網站上明確的展示：

用戶投訴處理負責人（經理/主管/總監）的姓名、聯系方式，當有投訴的時候可以直接聯系到的；

如果相關的投訴在1個月內沒有得到解決，用戶可以直接投訴到“印度儲備銀行，RBI”的“消費者教育和保護部門”，聯系電話22630483，傳真22631744；

十四、信息技術框架、數據安全和商業延續性計劃：

P2P公司的業務需要是IT技術驅動，而且該技術應該可以規?；瘉硖幚碓鲩L的業務；

P2P公司必須要有健全的數據安全技術和措施來防止其數據被其他非法入侵、被修改、被損壞、泄露或者和其他數據不匹配等?！坝《葍溷y行”可能會不定期的要求進行檢查；

P2P公司必須有經過董事會通過的商業延續性計劃，以保證如果公司業務關閉以后，相關的數據、文件的安全性，和已經提供的借貸服務的延續性；

每2年，外部的注冊信息系統審計師CISA就要對公司的內部系統和流程進行一次審計；審計報告需要審計完成的1個月內提交到“印度儲備銀行”在各個地區的主管非銀行金融機構的部門。

如果該P2P公司計劃停止其P2P服務，那么就需要有合理的第三方機構簽署的協議來保障其平臺上正在進行的P2P協議通過該第三方進行持續管理和維護；

P2P公司還需要服從印度儲備銀行在6月8日發布的關于技術信息框架的詳細要求：Master DirectionDNBS.PPD. No. 04/66.15.001/2016-17 dated June 8, 2017。

十五、適合和適中的任命標準（主要是任命董事和管理層要求）：

需要有一個董事會通過的適合和適中的任命標準（Fitand Proper）；

確保所有的董事都符合該任命標準：在任命的時候、現在任期；而且需要每半年向“印度儲備銀行，RBI”提供保證所有董事符合相關標準；

董事需要簽署一份聲明文件、而且需要提供更多的相關文件；

董事需要簽署一份契約契據（Deed of Covenants）；

如果有董事更換、公司高層更換等，需要通知“印度儲備銀行，RBI”，而且需要提供一個證書（由該公司執行董事或者CEO）簽署的新任命的董事/高層符合“適合和適中的任命標準”；而且在董事/高層更換以后的15天之內需要到“印度儲備銀行”在各個地區的主管非銀行金融機構的部門提交該聲明。另外年度報告需要由公司CEO提交到該部門，而且還需要公司的董事名稱，并且由審計人員認證過；

“印度儲備銀行，RBI”還有可能獨立審核該董事，并且判斷是否適合成為董事；如果被認為不適合，公司應該根據RBI的要求更換該董事。

十六、發行/授予股份、轉讓控制權、收購；公司信息變更等；

需要獲得“印度儲備銀行，RBI”的提前書面許可才能實施：

股份授予：如果一個股東（個人/公司）在新授予股份以后，其股份在該P2P公司超過26%（直接或者間接持有的股份）；對于公司其子公司（聯營公司等）等也算是該公司；

任何公司控制權的轉讓、收購等（不管有沒有變更管理層）；

任何股安全變更，會導致某一個股東（個人/公司）在該P2P公司的股份超過26%；

如果是通過股票回購/減少資本等原因的股份超過26%，那么在獲得了相關法院的許可下，就不用再要求“印度儲備銀行，RBI”的提前書名許可；不過需要在1個月之內向RBI匯報該行為；

任何管理層變更會導致30%的董事會變更（獨立董事除外）；

任何股份變更會導致獲得該股份的股東有用提名一名董事的權利；

申請獲得“提前書面許可”：

P2P公司提交一份公司信紙的申請，同時下面文件：

提名的董事/股東的相關信息；

新的股東的資金來源；

新的股東/董事的一份聲明：聲明其沒有和任何能接受存款的機構有關聯；

新的股東/董事的一份聲明：聲明其和原來有被RBI拒絕過P2P注冊證書的申請的公司有關聯；

新的股東/董事的一份聲明：聲明其無犯罪，或者正在有任何刑事案件的訴訟相關；

新的股東/董事的銀行報告；

相關申請提交到“印度儲備銀行”在各個地區的主管非銀行金融機構的部門；

發布公告：控制權和管理層變化：

在獲得“印度儲備銀行，RBI”的提前書面許可以后，要對外進行公告，提前30天進行公告；公告內容需要由該P2P公司、參與該變化的董事/股東發出；

而且該公告必須包含：擁有權/控制權轉讓的原因、受讓方；而且必須在一份全印度的報紙和一份本地語言的報紙上刊登；

關于公司地址、董事、審計等變更，需要告知“印度儲備銀行”在各個地區的主管非銀行金融機構的部門：

公司的注冊地址、電話、傳真變更；

公司董事的住址變更；

審計公司的公司名稱、公司地址變更；

授權簽字人的簽字變化等；

十七、匯報要求

“印度儲備銀行，RBI”不定期會要去該P2P公司提供相關的一些匯報文件；

最近的一個季度的報告文件就需要在15天提交到“印度儲備銀行”在各個地區的主管非銀行金融機構的部門。

報告需要包括：貸款的數據、和貸款額度。

本季度發放出去的貸款；

本季度應該回收的貸款；

本地季度初、季度末，對外總的貸款人數量、借款人數量等；

報告需要包括：擔保銀行賬戶的額度；擔保賬戶中持有的資金數額分為，從貸款人收到的資金，和從借款人收到的資金。

用戶投訴數據，從本季度開始，本季度結束的?？傞_放的投訴、已經解決的投訴；分為貸款人和借款人的數據；

杠桿借貸比例Leverage Ratio，需要提供詳細負責額度、股東股權額度。

十八、十九、二十也是一些補充說明，沒有太多具體內容。

【來源：印度創投圈 作者：譚君】