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2015年末，央行聯合十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》， 自此，對接銀行資金存管成為P2P平臺合規路上的最重要的工作之一。

2015年末，央行聯合十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》， 自此，對接銀行資金存管成為P2P平臺合規路上的最重要的工作之一。2017年2月，《網絡借貸資金存管業務指引》正式發布，這份民間所稱之為的“存管細則”，規范了銀行和平臺的存管條約，合作進程加快。網貸第三方最新數據顯示，截至2017年7月23日，全行業已簽約或已上線銀行存管的平臺共585家，占同期P2P網貸行業正常運營平臺總數量的27.67%；涉及到的存管銀行共47家，其中地方商業銀行占據多數。

那么，對于投資者而言，比較關心的是，這47家銀行實力如何，各家合作的模式有何區別，對投資人安全保險程度幾何。

一、銀行實力

衡量一家銀行的實力，需要對其核心資本規模、盈利能力、不良貸款比率等多角度進行分析。銀行實力的大小，決定了其經營能力、風險處置能力、服務質量，是保障銀行良性運轉的核心能力，對于P2P存管而言，亦是有所保證。

據全球權威雜志英國《銀行家》最新發布的“2017年全球1000家大銀行榜單”，按一級資本總額排名，共有126家中資銀行入圍全球1000家大銀行排行榜，其中17家中資銀行躋身前100名（見表一），而前二十名中僅有5家銀行與P2P合作了資金存管業務，分別是平安銀行、民生銀行、北京銀行、上海銀行和江蘇銀行。

（圖一：2017年全球1000家大銀行榜單中資銀行入圍前20）

其中，在三家入圍的地方商業銀行中，上海銀行三年排名上升的幅度最大，從2015年的108名，躍升到2017年的85名，提升了23名，上海銀行還多次被《亞洲銀行家》雜志評為“中國最佳城市零售銀行”。

此外，影響銀行實力，還包括資產收益率、資本收益率、不良資產比率等數據維度。以不良資產比率為例，一是不良資產比例越高，銀行回本收息就越少 ，資產流動性就越差，收支就會失衡，嚴重的會導致支付危機；二是不良資產比例越高，占 用資金就越多，貸款可用資金就會越少，生息和利潤來源就越少，甚至出現虧損，導致銀行危機，降低銀行競爭能力。據各銀行公布的不良資產率顯示，在與上述的五家銀行中，截止2016年末，上海銀行不良資產率為1.17%為最低，其次分別是北京銀行1.27%，江蘇銀行1.43%，民生銀行1.68%，平安銀行1.74%。

二、存管模式

P2P對接銀行存管，目前主流的模式分為三種：

1、銀行直連（符合監管要求）。指P2P網貸平臺直接與銀行開通支付結算通道，不需要充值和提現。在交易過程中，投資人直接通過銀行在線交易，回款的時候，資金直接返還投資人的投資時的賬戶。可以理解為平臺和銀行是內嵌關系，這種一般只有那類本身就是銀行自己做的平臺才屬于此類。如平安銀行的陸金所、小馬Bank。這類接入的平臺很少

2、直接存管（符合監管要求）。在該模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺在銀行開設的存管賬戶（大賬戶），一類是投資人在存管銀行的個人賬戶（子賬戶）。如平臺有風險準備金或擔保公司等，一般還會開設風險準備金賬戶和擔保賬戶等，實現平臺資金與投資人資金的隔離。該方式下，由于用戶的資金從一開始就不在平臺體系內運轉，有效避免了平臺隨意挪用資金。該模式也是當前大多數與銀行簽訂資金存管協議的平臺所采取的方式。

以最新的消息為例，7月24日米缸金融宣布與上海銀行簽約銀行存管協議，且存管方式為銀行直接存管。其業務流程為：

（圖二、直接存管業務模式流程圖）

據介紹，該模式下的銀行賬戶體系復雜，開發系統投入成本較大，同時銀行為防范風險，一般會在合作前對平臺進行嚴格審查，并選擇實力較強的平臺進行合作。

3、“銀行+第三方支付公司”聯合存管，該模式目前暫不符合監管模式。其最明顯的特征之一就是投資人在平臺注冊時，開戶頁面并不是在銀行的網頁上，同時雙方簽署的是第三方聯合存管協議。

因此投資人亦可根據與平臺合作的存管模式，來對平臺的合規性作出判斷。

三、甄別銀行存管的真實性

1、向官方求證。求證的方式包括權重媒體發布的新聞稿、致電銀行客服熱線詢問，有條件的投資人可以詢問在該銀行工作的內部人士，是否收到相關通知等。

2、上線存管平臺的注冊體驗

首先，投資人在新注冊一家平臺的時候，除了需要注冊網貸平臺的賬戶，還需要在第三方存管平臺注冊一個賬戶，注冊過程中平臺會提示開通資金存管賬戶。（我們可以通過查看用戶資金賬戶的開設方來判斷平臺資金存管的模式。）

其次，會有跳轉到第三方存管平臺的環節。投資人在第三方存管的網貸平臺進行投資、提現時，有跳轉到第三方存管平臺的環節，才是真正的資金存管平臺。

再次，注冊賬戶時會收到銀行短信提示。投資者成功注冊資金存管賬戶后，會收到銀行（非P2P平臺）發送的短信提示，同時投資者會擁有一個如“62”開頭（也有部分銀行以其他數字開頭）的銀行電子賬戶。

3、查詢銀行資金往來明細

嚴格的銀行存管平臺，里面有非常清楚的資金流轉記錄。投資人確定資金流轉是否在所存管的銀行中進行，可以通過銀行界面中查詢所有的資金往來明細，以此判斷是否真實。

總結

上線銀行資金存管，對于P2P平臺而言能有效杜絕平臺在整個業務過程中觸碰和支配用戶資金的可能，避免資金池現象，使用戶資金安全得到極大的提升；同時，也能大大提振投資人對于平臺的投資信心，更有利于平臺積累良好的用戶口碑。從長遠來看，資金存管也可幫助全社會防范資金挪用風險，促進P2P行業健康有序發展。

在互聯網金融合規化的道路上，銀行作為一個直接參與者，將成為助推合規發展的有效推動力，互聯網金融平臺選擇一個實力雄厚，風控技術完善的資金存管銀行，同時雙發達成良好、默契的合作，才能使資金存管業務的運營持續、長久地維持優質水平。