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近幾年，“資產(chǎn)荒”是金融乃至國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的持續(xù)性熱門話題。普惠金融“普”的進(jìn)程大大擴(kuò)展了金融服務(wù)的目標(biāo)客群，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍然缺乏，在7月15日召開的2017朗

近幾年，“資產(chǎn)荒”是金融乃至國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的持續(xù)性熱門話題。普惠金融“普”的進(jìn)程大大擴(kuò)展了金融服務(wù)的目標(biāo)客群，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍然缺乏，在7月15日召開的2017朗迪金融科技峰會分論壇中國互金資產(chǎn)生態(tài)論壇上，監(jiān)管層、學(xué)者、行業(yè)領(lǐng)袖和資本方代表，共論互金新格局下的資產(chǎn)端生態(tài)建設(shè)，他們紛紛認(rèn)為，在互金行業(yè)能否獲取到穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，成為檢驗(yàn)平臺實(shí)力的核心標(biāo)準(zhǔn)。

金融需求與供給不匹配

對于資產(chǎn)荒話題，在當(dāng)日的論壇上，互金從業(yè)者做出了反常識的判斷。信而富創(chuàng)始人兼CEO王征宇斷言，“資產(chǎn)荒是一個(gè)偽命題，在今天的中國市場，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會覺得競爭激烈，難以獲取有價(jià)值的資產(chǎn)。但如果看數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，借貸服務(wù)在各國GDP中的占比，中國內(nèi)地為7%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的平均水平，例如美國就達(dá)到了22%。我們所說的資產(chǎn)荒，是需求和供給之間的匹配出現(xiàn)了問題，是服務(wù)覆蓋上的問題，中國現(xiàn)在仍有5億的優(yōu)質(zhì)群體，金融需求無法被滿足。在小微借貸領(lǐng)域，不存在資產(chǎn)荒的問題，只要你能找到屬于自己的定位”。

人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文也不認(rèn)同“資產(chǎn)荒”，他對車抵貸行業(yè)如何精準(zhǔn)定位提出了獨(dú)到見解。

“互金行業(yè)對車抵貸的用戶群體長期存在誤區(qū)。實(shí)際上并非所有車主都是車抵貸服務(wù)的對象，中國龐大的自雇群體，也就是2000萬私營企業(yè)主和6000萬個(gè)體工商戶才是車抵貸的目標(biāo)受眾”。許建文表示，車抵貸的自身特點(diǎn)，使它成為自雇人群的“殺手級”金融產(chǎn)品，“自雇人群有著不俗的償還能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但由于缺乏被認(rèn)可的征信記錄，無論是銀行還是信用貸款，都覆蓋不到這個(gè)群體中的絕大多數(shù)人。車抵貸額度高、放款快、手續(xù)簡便的優(yōu)勢，正好匹配了這個(gè)人群的金融需求，同時(shí)又通過抵押物和線下風(fēng)控手段解決了低征信人群的風(fēng)控問題。從這個(gè)視角來看，車抵貸的市場還遠(yuǎn)未飽和，P2P行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)遠(yuǎn)未被挖掘干凈”。

國內(nèi)征信體系需完善

不過，由于現(xiàn)階段中國仍不成熟的征信體系，使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難以被鑒別和挖掘。

中國金融改革研究院院長劉勝軍在論壇中表示，征信是整個(gè)金融業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，但我國的征信建設(shè)很多年以來都是痛點(diǎn)和短板，讓我們的金融業(yè)在民間發(fā)展遇到很大瓶頸。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展到世界最前列，我們的征信體系建設(shè)要從國情出發(fā)，進(jìn)行更多的創(chuàng)新。

此外，金融機(jī)構(gòu)也需要提高挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力。紅杉資本中國基金投資合伙人胡啟林則認(rèn)為，市場上仍然存在大量可證券化的資產(chǎn)，但缺少數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)判斷依據(jù)是當(dāng)前“資產(chǎn)荒”的主因，資管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型需要發(fā)覺數(shù)據(jù)和科技金融，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，以非標(biāo)產(chǎn)品發(fā)展差異化產(chǎn)品、提升運(yùn)營效率。

平臺找準(zhǔn)資產(chǎn)定位

2016年是互金監(jiān)管元年，互金專項(xiàng)整治工作全力推進(jìn)，監(jiān)管介入使行業(yè)實(shí)現(xiàn)了洗牌，平臺分化正在加劇，隨著監(jiān)管措施的落地推進(jìn)，頭部互金平臺正在大踏步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢。從“二手渠道”到“自己的資產(chǎn)”，是中國人民銀行研究局副局長紀(jì)敏給出的升級路徑。互金的一些平臺充其量是一個(gè)二手甚至三手的分銷渠道，而擁有自身真正資產(chǎn)端的平臺將在競爭力和生命力上呈現(xiàn)出決定性的優(yōu)勢。

王征宇表示，資產(chǎn)的背后是客戶，互金平臺看待資產(chǎn)的視角，應(yīng)從“物”升級到“人”。如此一來，成長型的用戶培育就顯得極為重要，“低起步、穩(wěn)成長”的借貸產(chǎn)品策略，可以擴(kuò)大所覆蓋的客戶群體。

眾安保險(xiǎn)副總經(jīng)理兼CMO吳逖指出，中國的垂直金融市場差異極大，高度垂直化的市場，無論是車貸、現(xiàn)金貸還是消費(fèi)分期市場的資產(chǎn)升級，都需要包括金融技術(shù)、IT技術(shù)和數(shù)據(jù)技術(shù)的復(fù)雜技術(shù)體系去支撐。