陌陌2020年很艱難，如今日子依然不好過互聯(lián)網(wǎng)+
導(dǎo)讀
陌陌Q1財(cái)報(bào)乏善可陳。
陌陌Q1財(cái)報(bào)乏善可陳。
作者：龔進(jìn)輝 陌陌CEO王力曾直言，“2020年對(duì)于我們是艱難的一年”，如今陌陌仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，從前不久發(fā)布的2021年Q1財(cái)報(bào)能看出一些端倪。講真，看完陌陌2021年Q1財(cái)報(bào)，我感到十分失望，因?yàn)閷?shí)在是乏善可陳，只有兩個(gè)小小的亮點(diǎn)： 一是月活創(chuàng)歷史新高，截至2021年3月，陌陌主App月度活躍用戶為1.153億，超過去年同期的1.08億；二是增值業(yè)務(wù)成為唯一正向增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，2021年Q1，陌陌增值業(yè)務(wù)（包括虛擬禮物服務(wù)和會(huì)員訂閱服務(wù)）營(yíng)收達(dá)到14.56億元，同比增長(zhǎng)23.8%。 除此之外，陌陌其他各項(xiàng)指標(biāo)均不盡如人意。我列舉三個(gè)實(shí)錘，你們好好感受一下： 一是營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙下滑，2021年Q1，陌陌凈收入同比下降3.4%至34.71億元，連續(xù)五個(gè)季度下滑，凈利潤(rùn)為4.62億元，去年同期為5.39億，同比下滑14.3%。 二是核心直播業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑，2021年Q1，陌陌直播服務(wù)營(yíng)收19.62億元，同比下滑15.9%，直播業(yè)務(wù)作為營(yíng)收擔(dān)當(dāng)，一定程度上左右陌陌營(yíng)收走勢(shì)，其下滑直接導(dǎo)致陌陌營(yíng)收下滑。 三是付費(fèi)用戶下滑，盡管2021年Q1月活增加，但付費(fèi)用戶卻出現(xiàn)下滑，陌陌直播服務(wù)與增值服務(wù)付費(fèi)用戶去重后總數(shù)達(dá)1260萬(wàn)，去年同期為1280萬(wàn)，連續(xù)三個(gè)季度下滑。探探亦如此，一季度付費(fèi)用戶350萬(wàn)，低于去年同期的420萬(wàn)。 不知你發(fā)現(xiàn)了沒，陌陌直播業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)的收入差距進(jìn)一步縮小，代表其收入結(jié)構(gòu)正逐步優(yōu)化。2020年二者收入分別為96.4億元、51.1億元，在總收入的占比分別為64%、34%，2021年Q1則變成57%、42%。隨著增值業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，將改變主打直播業(yè)務(wù)的局面，二者平分秋色只是時(shí)間問題。 在我看來(lái)，對(duì)于陌陌來(lái)說，收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化是一大利好。要知道，其核心直播業(yè)務(wù)面臨諸多勁敵，除了虎牙、斗魚之外，抖音、快手、B站等直播平臺(tái)更具有流量?jī)?yōu)勢(shì)，陌陌不可避免面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，要不然直播業(yè)務(wù)收入也不會(huì)持續(xù)下滑。可以預(yù)見的是，未來(lái)陌陌想要提振直播業(yè)務(wù)并非易事，收入或?qū)⑦M(jìn)一步下滑。 當(dāng)然，陌陌收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化也存在一定的隱憂。隨著其越來(lái)越倚重增值業(yè)務(wù)，平臺(tái)治理顯得尤為重要，說白了就是要帶給用戶超預(yù)期的體驗(yàn)。不過，陌陌實(shí)際表現(xiàn)卻不盡如人意，時(shí)不時(shí)被曝出約炮、招嫖、色情等亂象。時(shí)至今日，其依然無(wú)法撕掉“約炮神器”的標(biāo)簽。 同時(shí)，2020年底，齊魯晚報(bào)《“我們這都是通過陌陌招攬生意” 在陌陌“招嫖”明碼標(biāo)價(jià)》一文把陌陌推上輿論的風(fēng)口浪尖，披露其平臺(tái)上存在招嫖問題。事實(shí)上，無(wú)論是約炮、招嫖還是色情，陌陌本質(zhì)上主打的是荷爾蒙經(jīng)濟(jì)，決定其常年游走在情色邊緣。 因此，你會(huì)看到，陌陌涉黃等負(fù)面新聞一直未曾斷過，而其每次都表態(tài)將堅(jiān)決整改，但從未做到徹底根治平臺(tái)痼疾，該犯的錯(cuò)還是會(huì)再犯。原因很簡(jiǎn)單，陌陌在整改過程中，難免會(huì)損失一部分用戶的既有利益，也將對(duì)其自身平臺(tái)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響。 換言之，陌陌不是沒能力整改到位，而是不愿整改到位，否則將面臨現(xiàn)實(shí)商業(yè)利益受損。久而久之，不少用戶紛紛抱怨陌陌帶有原罪，這也是平臺(tái)亂象屢禁不止的根本原因。如果這一問題不徹底根治，陌陌增值業(yè)務(wù)能否一直保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭，要打上一個(gè)大大的問號(hào)。 其實(shí)，簡(jiǎn)單來(lái)說，陌陌主要有兩大挑戰(zhàn)：一是如何留住用戶，二是如何讓用戶花錢。這也是困擾其發(fā)展的兩大難題，其中第一個(gè)尤為棘手。據(jù)我觀察，包括陌陌、探探、Soul在內(nèi)的陌生人社交產(chǎn)品，均面臨相同的尷尬局面，即用戶在荷爾蒙的刺激下，可以在平臺(tái)獲得一段時(shí)間的快感，但當(dāng)新鮮感過后，就會(huì)覺得很無(wú)聊，因?yàn)榛钤谔摂M的戀愛狀態(tài)中，無(wú)法真實(shí)了解對(duì)方，用戶流失在所難免。 當(dāng)用戶根基不穩(wěn)，尤其是付費(fèi)用戶下滑，陌陌注定無(wú)法改變營(yíng)收持續(xù)走下坡路的態(tài)勢(shì)，落實(shí)到各項(xiàng)指標(biāo)上就不會(huì)好看。當(dāng)然，陌陌不是沒想過自救，為了緩解競(jìng)爭(zhēng)焦慮與用戶增長(zhǎng)問題，陌陌不斷推出新應(yīng)用，并且試圖擴(kuò)大市場(chǎng)。不過，王力似乎信心不足。 去年他曾表示，陌陌內(nèi)部已養(yǎng)育一些新產(chǎn)品，探探也孵化不少新產(chǎn)品，能不能茁壯成長(zhǎng)要看運(yùn)氣。恕我直言，不是靠運(yùn)氣，而是靠實(shí)力，但遺憾的是，時(shí)至今日，陌陌、探探孵化的新產(chǎn)品并未有真正表現(xiàn)搶眼的，知名度、用戶基數(shù)都很低，短期內(nèi)無(wú)法成為新的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)，可見其自救收效甚微。 話說，到2021年Q1，盡管陌陌已連續(xù)25個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，但股價(jià)相比最高值跌幅超過70%，代表資本市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)想象空間并不看好。而陌陌想要扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，亟需講出新故事。可以預(yù)見的是，未來(lái)陌陌日子仍將不好過，發(fā)展?jié)摿皯n。
作者：龔進(jìn)輝 陌陌CEO王力曾直言，“2020年對(duì)于我們是艱難的一年”，如今陌陌仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，從前不久發(fā)布的2021年Q1財(cái)報(bào)能看出一些端倪。講真，看完陌陌2021年Q1財(cái)報(bào)，我感到十分失望，因?yàn)閷?shí)在是乏善可陳，只有兩個(gè)小小的亮點(diǎn)： 一是月活創(chuàng)歷史新高，截至2021年3月，陌陌主App月度活躍用戶為1.153億，超過去年同期的1.08億；二是增值業(yè)務(wù)成為唯一正向增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，2021年Q1，陌陌增值業(yè)務(wù)（包括虛擬禮物服務(wù)和會(huì)員訂閱服務(wù)）營(yíng)收達(dá)到14.56億元，同比增長(zhǎng)23.8%。 除此之外，陌陌其他各項(xiàng)指標(biāo)均不盡如人意。我列舉三個(gè)實(shí)錘，你們好好感受一下： 一是營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙下滑，2021年Q1，陌陌凈收入同比下降3.4%至34.71億元，連續(xù)五個(gè)季度下滑，凈利潤(rùn)為4.62億元，去年同期為5.39億，同比下滑14.3%。 二是核心直播業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑，2021年Q1，陌陌直播服務(wù)營(yíng)收19.62億元，同比下滑15.9%，直播業(yè)務(wù)作為營(yíng)收擔(dān)當(dāng)，一定程度上左右陌陌營(yíng)收走勢(shì)，其下滑直接導(dǎo)致陌陌營(yíng)收下滑。 三是付費(fèi)用戶下滑，盡管2021年Q1月活增加，但付費(fèi)用戶卻出現(xiàn)下滑，陌陌直播服務(wù)與增值服務(wù)付費(fèi)用戶去重后總數(shù)達(dá)1260萬(wàn)，去年同期為1280萬(wàn)，連續(xù)三個(gè)季度下滑。探探亦如此，一季度付費(fèi)用戶350萬(wàn)，低于去年同期的420萬(wàn)。 不知你發(fā)現(xiàn)了沒，陌陌直播業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)的收入差距進(jìn)一步縮小，代表其收入結(jié)構(gòu)正逐步優(yōu)化。2020年二者收入分別為96.4億元、51.1億元，在總收入的占比分別為64%、34%，2021年Q1則變成57%、42%。隨著增值業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，將改變主打直播業(yè)務(wù)的局面，二者平分秋色只是時(shí)間問題。 在我看來(lái)，對(duì)于陌陌來(lái)說，收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化是一大利好。要知道，其核心直播業(yè)務(wù)面臨諸多勁敵，除了虎牙、斗魚之外，抖音、快手、B站等直播平臺(tái)更具有流量?jī)?yōu)勢(shì)，陌陌不可避免面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，要不然直播業(yè)務(wù)收入也不會(huì)持續(xù)下滑。可以預(yù)見的是，未來(lái)陌陌想要提振直播業(yè)務(wù)并非易事，收入或?qū)⑦M(jìn)一步下滑。 當(dāng)然，陌陌收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化也存在一定的隱憂。隨著其越來(lái)越倚重增值業(yè)務(wù)，平臺(tái)治理顯得尤為重要，說白了就是要帶給用戶超預(yù)期的體驗(yàn)。不過，陌陌實(shí)際表現(xiàn)卻不盡如人意，時(shí)不時(shí)被曝出約炮、招嫖、色情等亂象。時(shí)至今日，其依然無(wú)法撕掉“約炮神器”的標(biāo)簽。 同時(shí)，2020年底，齊魯晚報(bào)《“我們這都是通過陌陌招攬生意” 在陌陌“招嫖”明碼標(biāo)價(jià)》一文把陌陌推上輿論的風(fēng)口浪尖，披露其平臺(tái)上存在招嫖問題。事實(shí)上，無(wú)論是約炮、招嫖還是色情，陌陌本質(zhì)上主打的是荷爾蒙經(jīng)濟(jì)，決定其常年游走在情色邊緣。 因此，你會(huì)看到，陌陌涉黃等負(fù)面新聞一直未曾斷過，而其每次都表態(tài)將堅(jiān)決整改，但從未做到徹底根治平臺(tái)痼疾，該犯的錯(cuò)還是會(huì)再犯。原因很簡(jiǎn)單，陌陌在整改過程中，難免會(huì)損失一部分用戶的既有利益，也將對(duì)其自身平臺(tái)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響。 換言之，陌陌不是沒能力整改到位，而是不愿整改到位，否則將面臨現(xiàn)實(shí)商業(yè)利益受損。久而久之，不少用戶紛紛抱怨陌陌帶有原罪，這也是平臺(tái)亂象屢禁不止的根本原因。如果這一問題不徹底根治，陌陌增值業(yè)務(wù)能否一直保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭，要打上一個(gè)大大的問號(hào)。 其實(shí)，簡(jiǎn)單來(lái)說，陌陌主要有兩大挑戰(zhàn)：一是如何留住用戶，二是如何讓用戶花錢。這也是困擾其發(fā)展的兩大難題，其中第一個(gè)尤為棘手。據(jù)我觀察，包括陌陌、探探、Soul在內(nèi)的陌生人社交產(chǎn)品，均面臨相同的尷尬局面，即用戶在荷爾蒙的刺激下，可以在平臺(tái)獲得一段時(shí)間的快感，但當(dāng)新鮮感過后，就會(huì)覺得很無(wú)聊，因?yàn)榛钤谔摂M的戀愛狀態(tài)中，無(wú)法真實(shí)了解對(duì)方，用戶流失在所難免。 當(dāng)用戶根基不穩(wěn)，尤其是付費(fèi)用戶下滑，陌陌注定無(wú)法改變營(yíng)收持續(xù)走下坡路的態(tài)勢(shì)，落實(shí)到各項(xiàng)指標(biāo)上就不會(huì)好看。當(dāng)然，陌陌不是沒想過自救，為了緩解競(jìng)爭(zhēng)焦慮與用戶增長(zhǎng)問題，陌陌不斷推出新應(yīng)用，并且試圖擴(kuò)大市場(chǎng)。不過，王力似乎信心不足。 去年他曾表示，陌陌內(nèi)部已養(yǎng)育一些新產(chǎn)品，探探也孵化不少新產(chǎn)品，能不能茁壯成長(zhǎng)要看運(yùn)氣。恕我直言，不是靠運(yùn)氣，而是靠實(shí)力，但遺憾的是，時(shí)至今日，陌陌、探探孵化的新產(chǎn)品并未有真正表現(xiàn)搶眼的，知名度、用戶基數(shù)都很低，短期內(nèi)無(wú)法成為新的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)，可見其自救收效甚微。 話說，到2021年Q1，盡管陌陌已連續(xù)25個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，但股價(jià)相比最高值跌幅超過70%，代表資本市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)想象空間并不看好。而陌陌想要扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，亟需講出新故事。可以預(yù)見的是，未來(lái)陌陌日子仍將不好過，發(fā)展?jié)摿皯n。
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