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第一消費金融獨家獲悉，重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司(簡稱“阿里小貸”，已更名為“重慶市螞蟻商城小額貸款有限責任公司”)營業收入為39.7億元，較2016年度的38.6億元增加了約1億元;凈利潤為26.44億元，較2016年末增加了約7億元，增幅為37.4%。

在螞蟻金服體系內，承接借唄業務的平臺即阿里小貸。因此，在消費金融領域，阿里小貸的賺錢能力已然是泰山北斗級別，讓一眾上市的、非上市的，以及持牌的、非持牌的消費金融玩家望塵莫及。不僅如此，將阿里小貸拿去和上市銀行比較，也是鋒芒盡顯。

凈利潤高于14家上市銀行

如果拿阿里小貸上半年凈利潤26.44億元這個數據，和滬港深38家上市銀行上半年的凈利潤數據比較，更能彰顯阿里小貸的實力。

據Wind，滬港深38家上市銀行2017上半年凈利潤在阿里小貸前面的有24家，分別是工商銀行(601398.SH，1536.9億元)、建設銀行(601939.SH，1390.1億元)、中國銀行(601988.SH，1105.5億元)、農業銀行(601288.SH，1086.7億元)、招商銀行(600036.SH，394.7億元)、交通銀行(601328.SH，392.2億元)、興業銀行(601166.SH，318.4億元)、民生銀行(600016.SH，286億元)、浦發銀行(600000.SH，285.2億元)、中信銀行(601988.SH，241.6億元)、光大銀行(601818.SH，169.7億元)、平安銀行(000001.SZ，125.5億元)、北京銀行(601169.SH，111.6億元)、華夏銀行(600015.SH，99.1億元)、上海銀行(601229.SH，78.1億元)、江蘇銀行(600919.SH，62.2億元)、浙商銀行(02016.HK，56億元)、南京銀行(601009.SH，51.6億元)、寧波銀行(002142.SZ，47.7億元)、重慶農村商業銀行(03618.HK，46.3億元)、錦州銀行(00416.HK，40.3億元)、徽商銀行(03698.HK，39億元)、盛京銀行(02066.HK，35億元)和哈爾濱銀行(06138.HK，26.9億元)。

在阿里小貸后面的有14家，分別是廣州農商銀行(01551.HK，26.39億元)、天津銀行(01578.HK，26.2億元)、杭州銀行(600926.SH，25.3億元)、鄭州銀行(06196.HK，23.3億元)、重慶銀行(01963.HK，22.6億元)、貴陽銀行(601997.SH，19.08億元)、中原銀行(01216.HK，17.5億元)、青島銀行(03866.HK，12.8億元)、九臺農商行(06122.HK，9億元)常熟銀行(601128.SH，6.1億元)、無錫銀行(600908.SH，5.2億元)、吳江銀行(603323.SH，4.4億元)、張家港行(002839.SZ，3.5億元)和江陰銀行(002807.SZ，3.4億元)。

從上述銀行數據來看，銀行業是行業集中度極高的一個行業。5大型商業銀行中的工、建、中、農占據絕對優勢，然后是8家全國性股份制商業銀行(招行、興業、民生、浦發、中信、光大、平安、華夏)、1家城商行北京銀行和1家大型商業銀行交通銀行具有較強的盈利能力。前述這15家銀行在銀行業型成立了非常強勢的競爭力，尤其是工、建、中、農這4家。按照阿里小貸從2013年至2016年度凈利潤年復合增長率81.9%計算，阿里小貸躋身銀行前二十應該就在2017年。

除了上述銀行外，備受關注的民營銀行，或者說互聯網銀行，是傳統銀行的潛在威脅，其中以騰訊帝國的微眾銀行和同樣是螞蟻金服體系下的網商銀行為代表。

阿里小貸從2010年6月即試水線上微貸，與傳統小貸公司線下作業有天壤之別。除了不能吸儲，阿里小貸在本質上與微眾銀行、網商銀行一樣，構成了傳統銀行的替代品。

傳統銀行面臨的金融脫媒和技術性脫媒兩方面的威脅，表現在用戶通過螞蟻金服、騰訊提供的手機應用就可以搞定以前需要去網點才能解決的金融需求。也即是說，阿里小貸漂亮的凈利潤背后，是因為其針對更廣泛的群體提供傳統銀行尚未提供，或者已經提供但是便捷性太差的貸款服務。

再放大一點，阿里小貸所屬的螞蟻金服在架構上有三個子平臺：理財、融資和支付，分別對應了支付寶、芝麻信用、螞蟻聚寶、網商銀行、阿里小貸、螞蟻金融云、余額寶、招財寶、螞蟻借唄，等等平臺。理財、融資和支付，似乎也可以描述為存、貸、匯，而后者正是傳統銀行的主營業務。

金融科技迷人的地方在于，通過互聯網來大規模提高效率。如果風險可控，一個因為運用互聯網技術而變得更有效率的世界，想必也會獲得監管層的認可。人們樂于將銀行比作監管的“親兒子”，以此認為銀行始終會得到監管寵幸。假如有一天“親兒子”已經遠比不上依靠互聯網揭竿而起的一代，不能完成讓中國更具國際競爭力、復興中華這個偉大使命，那么被監管廢掉，難道不是可以期待的事情?

從一些指標來看，阿里小貸已經彰顯出超越傳統銀行的實力，比如個人貸款用戶數量。

個人貸款用戶超越工行

據工商銀行2017年半年度報告，截至2017年6月末，工商銀行個人用戶5.5億戶，其中個人貸款用戶1181萬戶。

而阿里小貸的個人貸款用戶數，僅憑借唄一項，就已經超越工商銀行。

2016年，支付寶實名用戶超4.5億元，71%的支付筆數發生在移動端。使用花唄的支付筆數超過32億筆，比上一年增長了344%。借唄在推出10個月用戶數就超越1000萬人，目前已經超越1200萬人，即超過了工商銀行的個人貸款用戶數。

2010年6月，阿里小貸試水線上微貸;2011年5月，阿里小貸獲得重慶市金融辦的開業批復;2015年2月，阿里小貸重組進入螞蟻金服;2016年2月1日起，阿里小貸所有面向買家提供的融資服務(除發生逾期的外)全部由重慶市阿里小微小額貸款有限公司(簡稱“螞蟻小貸”，現已更名為“重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司”)承接，新增消費信貸(花唄業務)需求也有螞蟻小貸對接，阿里小貸專注于螞蟻借唄業務。

在第一消費金融(ID：TodayCFC)看來，如果有一家金融科技平臺比阿里小貸更賺錢，那么這個平臺或許是螞蟻金服旗下專注于花唄的螞蟻小貸。

截至2017年6月30日，阿里小貸資產總計153億元，較2016年末的134億元增加了19億元，增幅為14.3%;其中，負債75億元，較2016年末減少了11.4億元;所有者權益為77.9億元，較2016年末的47.4億元增加了約30.5億元。

2016年末及2017年6月，阿里小貸總資產保持在相對穩定的數值，主要原因是阿里小貸的資產進行證券化后，導致發放貸款和墊款余額減少，貸款資產完成了出表。據Wind，阿里小貸歷史累計發行了59單資產支持專項計劃，其中發行公告日為2017年的有35單，這35單的發行額為936.4億元。

結語：不止是賺錢

2017年10月17日，馬云再一次發布致股東信，其中一段提到了金融：

“新金融會完善和提升過去三百年的金融體系。全球迄今仍有約50億人享受不到銀行的金融服務，螞蟻金服會擔當起打造21世紀金融體系的責任，通過技術創新讓社會金融更加透明、更加普惠，讓世界80%的中小企業、年輕人和婦女都能夠公平地享受金融服務。未來新金融的關鍵能力是數據、信用和基于大數據的風控體系，我們正沿著這個方向引領金融創新。”

在第一消費金融微信群，曾經有群員在看了馬云在非洲的演講后，認為其有成為一代偉人的潛力。拋開這些浮名不論，一個提供可獲得、可承擔的金融服務的世界，自然更能彰顯社會公平，而后者既是各國憲法立法的前提假設，也是人類的終極追求之一。

【來源：第一消費金融】