突發|互金“交易所模式”還能玩得下去么？！金融
仍繼續與交易所合作違法違規業務的互聯網平臺，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量，到底交易所模式能不能繼續玩下去 《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》猶如今天北京的驚雷。
《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》猶如今天北京的驚雷，突然降臨，互金從業機構惶惶，到底交易所模式能不能繼續玩下去
《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》猶如今天北京的驚雷，突然降臨，互金從業機構惶惶，到底交易所模式能不能繼續玩下去？是不是就此“一刀切”？
我們僅從業者角度，做幾點分析：
態度堅決，截至本月15日
整體看來，文件措辭口吻和給出的deadline很決然，只有十天調整期，期限到期，立刻展開處罰。
因此，對于交易所模式的平臺，時間寶貴，應立刻展開自查，建議5-7日內做出處置，留2-3天復檢，防止被處罰及后續引發一系列不良反應。
板子打在了“互聯網平臺”身上
由于各類交易場所，尤其是金融資產交易所（中心）為地方政府批準設立，央行及互聯網風險專項整治工作領導小組不宜直接干涉。
因此，通知的指向還是互聯網平臺，而不是直接針對交易所本身。
其實，只要控住一端，所謂“合作”也就合不起來了。
哪些是違規業務？
1.向不特定人群吸收資金；
2.突破200人限制，違規手段有：一個項目拆分成幾個小項目、組團購買、分幾期發售等；
3.資金與資產無法對應；
4.資金池問題；
5.風險披露不真實、不準確、不完整；
6.包裝高風險資產出售給非合格投資人；
7.非法發放貸款；
8.代銷違法違規產品；
9.無代銷資質銷售金融產品；
10.未取得相關資質開辦資產管理業務；
11.其他違反現行法律、法規、規章的行為。突發整改的動因明確
通知明確“一旦信用風險爆發，可能影響社會穩定”，我們理解，由于金融風險的外溢性，為避免連鎖反應和交叉感染，必須守住風險底線。
具體動作有哪些？
01
各地整治辦會同各地人民銀行分支機構組織互聯網平臺學習2011年38號文和2012年37號文；02
2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量。
重點是“涉嫌”和“增量”：
“涉嫌”的意思是雖不能100%確認違法違規，只要有嫌疑都先停止；
“增量”的意思是存量暫且保持原樣，不要擴大現有規模。
但，就我們理解，對于存量可能也會有相應窗口指導，建議從業機構通盤考慮，選擇其他業務線，防止被叫停存量，引發兌付風險。03
2017年7月16日后，仍繼續與交易所合作違法違規業務的互聯網平臺，將展開現場調查。查實到底是否存在非法吸收公眾存款、非法發放貸款、代銷違法違規產品、無代銷資質銷售金融產品、未取得相關資質開辦資產管理業務等問題，并按照相關法律法規進行處罰。04
后續各地整治辦與人民銀行分行對轄區內互聯網平臺與各類交易所合作開展違法違規業務的情況進行全面排查和持續監測，保證問題全面整治，防止相關違法違規業務死灰復燃。
綜上，通知既然下發了，互金平臺及從業者的當務之急不是抱怨，而是積極面對，努力配合，爭取平安度過關鍵時期。
合規的業務就是合法合規的，不用怕。
違規業務抓緊整改，違法業務就地停止，Good luck !!
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
