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如何守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線？中國人民銀行行長周小川在《黨的十九大報告輔導讀本》中撰文給出了權威解答。

他 指出，防控金融風險要立足于標本兼治、主動攻防和積極應對兼?zhèn)洹？茖W防控風險，處理好治標和治本的辯證關系，要把握四個基本原則：一是回歸本源，服從服務 于經(jīng)濟社會發(fā)展，避免金融脫實向虛和自我循環(huán)滋生、放大和擴散風險；二是優(yōu)化結構，完善金融機構、金融市場、金融產(chǎn)品體系，夯實防控風險的微觀基礎；三是 強化監(jiān)管，提高防范化解金融風險能力，將金融風險對經(jīng)濟社會的沖擊降至最低；四是市場導向，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，減少各種干預對市場機 制的扭曲。

具體而言，一是堅持問題導向，推進金融機構和金融市場改革開放；二是堅持底線思維，完善金融管理制度；三是加強黨的領導，確保金融改革發(fā)展正確方向。

嚴格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資金融機構

周 小川指出，金融和實體經(jīng)濟是共生共榮的關系，服務實體經(jīng)濟是金融立業(yè)之本，也是防范金融風險的根本舉措。要為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好貨幣金融環(huán)境。要著力加 強和改進金融調(diào)控，堅持以供給側結構性改革為主線，以解決融資難融資貴問題為抓手，加強貨幣政策與其他相關政策協(xié)調(diào)配合，在穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結構、惠民 生、防風險等方面形成調(diào)控合力。

他表示，強化金融機構防范風險主體責任，既要塑造金融機構資產(chǎn)負債表的健康，也要促進公司治理、內(nèi)控體 系、復雜金融產(chǎn)品交易清算的健康。要嚴把市場準入關，加強金融機構股東資質(zhì)管理，防止利益輸送、內(nèi)部交易、干預金融機構經(jīng)營等行為。建立健全金融控股公司 規(guī)制和監(jiān)管，嚴格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資金融機構，從制度上隔離實業(yè)板塊和金融板塊。推進金融機構公司治理改革，切實承擔起風險管理、遏制大案要案滋生 的主體責任。

拓展多層次、多元化、互補型股權融資渠道在提及深化金融市場改革，優(yōu)化社會融資結構時，周小川指出， 積極有序發(fā)展股權融資，穩(wěn)步提高直接融資比重。要拓展多層次、多元化、互補型股權融資渠道，改革股票發(fā)行制度，減少市場價格（指數(shù)）干預，從根上消除利益 輸送和腐敗滋生土壤。同時加強對中小投資者權益的保護，完善市場化并購重組機制。要用好市場化法治化債轉股利器，發(fā)展私募股權投資基金（PE）等多元化投 資主體，切實幫助企業(yè)降低杠桿率，推動“僵尸企業(yè)”市場出清。要積極發(fā)展債券市場，擴大債券融資規(guī)模，豐富債券市場品種，統(tǒng)一監(jiān)管標準，更好滿足不同企業(yè) 的發(fā)債融資需求。

周小川還表示，要不斷擴大金融對外開放，以競爭促進優(yōu)化與繁榮。深化人民幣匯率形成機制改革，既要積極有為，扎實推 進，又要順勢而為，水到渠成。減少外匯管制，穩(wěn)步推進人民幣國際化，便利對外經(jīng)濟活動，穩(wěn)妥有序?qū)崿F(xiàn)資本項目可兌換。同時，在維護金融安全的前提下，放寬 境外金融機構的市場準入限制，在立足國情的基礎上促進金融市場規(guī)制與國際標準進一步接軌和提高。

堅持金融是特許經(jīng)營行業(yè)防控金融風險離不開金融監(jiān)管體系的健全。周小川指出，中央監(jiān)管部門要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。其中包括，建立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性 風險防范職責，切實落實部門監(jiān)管職責。充分利用人民銀行的機構和力量，統(tǒng)籌系統(tǒng)性風險防控與重要金融機構監(jiān)管，對綜合經(jīng)營的金融控股公司、跨市場跨業(yè)態(tài)跨 區(qū)域金融產(chǎn)品，明確監(jiān)管主體，落實監(jiān)管責任，統(tǒng)籌監(jiān)管重要金融基礎設施，統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計，全面建立功能監(jiān)管和行為監(jiān)管框架，強化綜合監(jiān)管。統(tǒng)籌政策力度和節(jié)奏，防止疊加共振。

周小川強調(diào)，中央和地方金融管理要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，發(fā)揮中央和地方兩個積極性，全國一盤棋，監(jiān)管無死角。中央金融監(jiān)管部門進行統(tǒng)一監(jiān)管指導，制定統(tǒng)一的金融市場和金融業(yè)務監(jiān)管規(guī)則，對地方金融監(jiān)管有效監(jiān)督，糾偏問責。

此 外，嚴格監(jiān)管持牌機構和堅決取締非法金融活動要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。周小川表示，金融監(jiān)管部門和地方政府要強化金融風險源頭管控，堅持金融是特許經(jīng)營行業(yè)，不得無證 經(jīng)營或超范圍經(jīng)營。一手抓金融機構亂搞同業(yè)、亂加杠桿、亂做表外業(yè)務、違法違規(guī)套利，一手抓非法集資、亂辦交易場所等嚴重擾亂金融市場秩序的非法金融活動。