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本月末，亞馬遜發(fā)布了截至2021年6月30日的第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜二季度凈銷售額增長(zhǎng)27%至1131億美元，低于市場(chǎng)平均預(yù)期1192億美元，導(dǎo)致其發(fā)布當(dāng)日股價(jià)大跌7%。

但其每股收益卻達(dá)到15.12美元，高于分析師預(yù)計(jì)的每股12.30美元，說(shuō)明亞馬遜二季度并非完全在“摸魚(yú)”。

（配圖來(lái)自Canva可畫(huà)）

Q2營(yíng)收不及預(yù)期，但也不算太遭

對(duì)于其營(yíng)收增長(zhǎng)不及預(yù)期，亞馬遜表示，新冠疫情帶來(lái)的消費(fèi)者線上購(gòu)物需求是不可持續(xù)的，其業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彶豢杀苊?。而且其也在?cái)報(bào)中預(yù)計(jì)，第三季度營(yíng)收將在1060億美元至1120億美元，依舊不及華爾街預(yù)期。

不過(guò)，雖然營(yíng)收預(yù)計(jì)不能讓投資者滿意，但其二季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也并不算讓人失望。

財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜Q2凈利潤(rùn)為78億美元，同比增長(zhǎng)了48.4%。一方面，是因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)費(fèi)用1053.8億美元，只同比增長(zhǎng)26.9%。另一方面，是其產(chǎn)品和服務(wù)的銷售額都實(shí)現(xiàn)了上漲。其中，產(chǎn)品銷售額為580億美元，同比增加15.4%，服務(wù)銷售額為550.8億美元，同比增加42.4%。

值得注意的一點(diǎn)是，亞馬遜服務(wù)業(yè)務(wù)的銷售額增幅較大，而且整體的收入規(guī)模正在追平產(chǎn)品銷售額，這意味著亞馬遜的營(yíng)收重心正在從實(shí)體產(chǎn)品銷售上偏移，這使它未來(lái)仍具備不小的增長(zhǎng)潛力。

這是因?yàn)閬嗰R遜的服務(wù)銷售額包括從第三方賣家那里收取的傭金和費(fèi)用、與其云計(jì)算平臺(tái)亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)相關(guān)的銷售、對(duì)數(shù)字內(nèi)容的訂閱、廣告費(fèi)用等，所涉及到的相關(guān)業(yè)務(wù)在數(shù)字化時(shí)代，發(fā)展空間更大。

因此，從整體的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)來(lái)看，亞馬遜的發(fā)展趨勢(shì)向好。但如果從電商業(yè)務(wù)和AWS業(yè)務(wù)兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，亞馬遜未來(lái)的發(fā)展道路并不順?biāo)臁?/strong>

電商業(yè)務(wù)持續(xù)上揚(yáng)，但挑戰(zhàn)重重

從電商業(yè)務(wù)來(lái)看，二季度亞馬遜在北美洲地區(qū)和國(guó)際地區(qū)的凈銷售額都有所上漲。其中，在北美地區(qū)電商凈銷售額為675.5億美元，同比增長(zhǎng)21.9%；在全球地區(qū)電商凈銷售額為307.2億美元，同比增長(zhǎng)35.5%。

這主要是因?yàn)樵?月份，亞馬遜開(kāi)展了會(huì)員日大促活動(dòng)。活動(dòng)期間，20個(gè)國(guó)家的會(huì)員在平臺(tái)購(gòu)買了超過(guò)2.5億件商品，極大地刺激了平臺(tái)的銷售額上漲。

除此之外，亞馬遜對(duì)其電商服務(wù)的不斷優(yōu)化也是推動(dòng)收入上漲的因素之一。比如，在報(bào)告期內(nèi)，亞馬遜時(shí)尚在法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)等區(qū)域的平臺(tái)上推出了“造型創(chuàng)意”服務(wù)，利用機(jī)器學(xué)習(xí)模型向用戶推薦商品，從頭到腳，幫助他們找到適合自己風(fēng)格和外觀的服裝，可以有效地提升用戶體驗(yàn)，從而刺激平臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展。

雖然亞馬遜的電商業(yè)務(wù)整體仍呈上漲趨勢(shì)，但需要注意的一點(diǎn)是，因?yàn)橐咔榈闹饾u恢復(fù)，消費(fèi)者的網(wǎng)購(gòu)熱情減退，亞馬遜的電商業(yè)務(wù)銷售額增長(zhǎng)幅度也因此相比去年同期有所放緩，這就會(huì)讓投資市場(chǎng)對(duì)亞馬遜未來(lái)的電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)持以審慎的態(tài)度。

另外，亞馬遜在電商業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Shopify也正在迅速崛起。因?yàn)閬嗰R遜高服務(wù)費(fèi)率的原因，Shopify提供的SaaS電商服務(wù)模式可以幫助建立獨(dú)立網(wǎng)站，對(duì)第三方商家表現(xiàn)出了更強(qiáng)的吸引力，目前其平臺(tái)GMV已經(jīng)超過(guò)ebay，占據(jù)了6%的電商市場(chǎng)份額。

對(duì)此，亞馬遜內(nèi)部專門啟動(dòng)了一項(xiàng)“桑托斯計(jì)劃”來(lái)應(yīng)對(duì)Shopify。但能否扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)，挽回想要跳槽到Shopify的商家的心，還不能下定論。

總的來(lái)看，相比中國(guó)市場(chǎng)37%的電商市場(chǎng)滲透率，北美市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)還有很大的提升空間，這是亞馬遜的機(jī)會(huì)，也是它的挑戰(zhàn)。為此，作為頭部企業(yè)，它不僅需要從自身出發(fā)，提高自己的電商服務(wù)能力，還需要采取適當(dāng)?shù)牟呗詠?lái)應(yīng)對(duì)后方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的來(lái)襲。

AWS板塊市場(chǎng)領(lǐng)先，但并非高枕無(wú)憂

從AWS（Amazon Web Services，亞馬遜的公有云服務(wù)）業(yè)務(wù)來(lái)看，其二季度延續(xù)良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜二季度AWS凈銷售額為148.1億美元，同比增長(zhǎng)37%。

這是因?yàn)閬嗰R遜AWS云服務(wù)主要服務(wù)機(jī)構(gòu)包括電信公司、金融機(jī)構(gòu)和汽車廠商，客戶資源強(qiáng)大穩(wěn)固，可以為其貢獻(xiàn)穩(wěn)定的營(yíng)收。比如，面向金融機(jī)構(gòu)，亞馬遜的客戶有北美最大的金融機(jī)構(gòu)之一——BMO金融集團(tuán)和哥倫比亞最大的銀行——Bancolombia；面向汽車市場(chǎng)，亞馬遜在報(bào)告期內(nèi)與法拉利簽訂了合作協(xié)議，為其提供官方云、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能服務(wù)。

而其之所以能得到眾多大客戶的青睞，主要是因?yàn)槠浞?wù)能力具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)Gartner發(fā)布的最新云廠商產(chǎn)品評(píng)估報(bào)告，報(bào)告針對(duì)包括亞馬遜、微軟、阿里云、谷歌等在內(nèi)的全球頂級(jí)云服務(wù)廠商，進(jìn)行了多達(dá)9個(gè)類目270個(gè)子項(xiàng)的評(píng)估，結(jié)果顯示亞馬遜云計(jì)算服務(wù)產(chǎn)品在計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、IaaS基礎(chǔ)能力各領(lǐng)域均占有優(yōu)勢(shì)地位。比如，亞馬遜在存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)和IaaS基礎(chǔ)能力方面，都排名全球第一。

因此，盡管近年來(lái)阿里云、微軟和谷歌在公有云服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但亞馬遜云服務(wù)依舊占有全球四成的市場(chǎng)份額，保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

不過(guò)，雖然競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手暫時(shí)無(wú)法動(dòng)搖亞馬遜的地位，但并不意味著其在云服務(wù)領(lǐng)域沒(méi)有憂慮。

本月，盧森堡數(shù)據(jù)保護(hù)局就告知亞馬遜，它將因違反歐盟數(shù)據(jù)保護(hù)規(guī)則被罰款7.46億歐元（約合8.88億美元），雖然目前亞馬遜對(duì)此表示罰款沒(méi)有依據(jù)，將提出上訴，但結(jié)果尚不可知。不過(guò)，結(jié)合其報(bào)告期內(nèi)推出的新服務(wù)，亞馬遜上訴失敗的可能性更大。

財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜推出了一項(xiàng)用于定位的新服務(wù)，表示在不影響用戶隱私或數(shù)據(jù)安全的情況下，可以將位置功能添加到應(yīng)用程序中，從而向用戶提供地圖、興趣點(diǎn)、地理編碼、路線規(guī)劃或資產(chǎn)跟蹤服務(wù)?？梢钥闯觯@項(xiàng)服務(wù)所搜集的用戶位置信息和基于此提供的資產(chǎn)服務(wù)都十分敏感，面對(duì)外界質(zhì)疑，亞馬遜可能無(wú)法對(duì)此做出完全正面合理的解釋。

而如果上訴失敗，亞馬遜就將面臨歐盟有史以來(lái)最大的數(shù)據(jù)隱私泄露罰單，不僅需要承擔(dān)巨額經(jīng)濟(jì)損失，還將失去大量用戶的信任，對(duì)其經(jīng)營(yíng)造成重創(chuàng)。

到時(shí)，其市場(chǎng)地位勢(shì)必將受到影響，而它身后虎視眈眈的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們想必也不會(huì)放過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì)。

雖然相比亞馬遜的財(cái)報(bào)，外界討論更多的都是其創(chuàng)始人貝索斯的太空之旅，其財(cái)大氣粗讓人震驚，但其身后的企業(yè)亞馬遜卻并非處于安樂(lè)的狀況，它所在的電商賽道和云服務(wù)賽道都有“后浪”強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，要想不被取代，亞馬遜尚不能掉以輕心。