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此前周鴻祎曾公開(kāi)表態(tài)不打算涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，但在去年12月，360金融搶先一步上市，頗有種出爾反爾的架勢(shì)。近日，360金融（Nasdaq:QFIN）發(fā)布了上市后的首份財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，2018年第四季度，360金融凈收入為人民幣15.66億元，同比增長(zhǎng)261%；凈利潤(rùn)為5.95億元，同比增長(zhǎng)300%；非美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下凈利潤(rùn)為6.72億元，同比增長(zhǎng)352%。

2018財(cái)年，360金融凈收入為44.5億元，同比增長(zhǎng)464%；凈利潤(rùn)為11.9億元，同比增長(zhǎng)624%；非美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下凈利潤(rùn)為18億元，同比增長(zhǎng)992%。

運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，360金融2018年第四季度撮合貸款總額330億元，同比增長(zhǎng)159%；2018年全年撮合貸款總額959.8億元，同比增長(zhǎng)210%。截至2018年12月31日，在貸余額430.8億元，同比增長(zhǎng)254%。

用戶數(shù)據(jù)方面，截至2018年12月31日，360金融累計(jì)授信用戶數(shù)為1254萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)280%；截至2018年12月31日，通過(guò)360金融服務(wù)獲得貸款的借款用戶累計(jì)828萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)262%；2018年用戶復(fù)借率為57.9%，高于2017年的53.9%。

此外，截至2018年12月31日，360金融超過(guò)90天的逾期率為0.92%。2018年第四季度，360金融撮合貸款資金的78%來(lái)自金融機(jī)構(gòu)。

而此前360金融采用舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與收入的確認(rèn)上比較嚴(yán)苛，所以在凈利潤(rùn)方面仍虧損，本次財(cái)報(bào)發(fā)布360金融選擇了新的核算方式，所以業(yè)績(jī)大漲。

同時(shí)，360金融目前預(yù)計(jì)，2019財(cái)年公司總凈營(yíng)收將達(dá)人民幣80億元到人民幣85億元之間。這一預(yù)測(cè)反映了公司的當(dāng)前和初步觀點(diǎn)，未來(lái)可能會(huì)有所改變。

流量與獲客

360金融成立于2016年7月，與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“360你財(cái)富”、高端財(cái)富管理平臺(tái)“私銀家”、貸款導(dǎo)航平臺(tái)“360貸款導(dǎo)航”同為360金服旗下產(chǎn)品。在2018年9月，也就是赴美IPO前兩個(gè)月，360金融從360金服中拆分出來(lái)并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前360金融主要業(yè)務(wù)板塊包括消費(fèi)信貸產(chǎn)品“360借條”，以及去年9月上線的小微金融產(chǎn)品“360分期”和分期電商產(chǎn)品“360小微貸”。其中，“360借條”是最主要的收入來(lái)源，業(yè)務(wù)模式是使用助貸或聯(lián)合放貸的方式撮合貸款。

在牌照方面，360金融也存在一定的劣勢(shì)。根據(jù)官方資料顯示，目前360金融旗下?lián)碛芯W(wǎng)絡(luò)小貸及融資擔(dān)保牌照，相比較下，支付、保險(xiǎn)等牌照仍存空缺，對(duì)于360金融來(lái)說(shuō)，要想進(jìn)一步開(kāi)展更多的業(yè)務(wù)會(huì)受到很大的限制。

此外，大量的用戶增長(zhǎng)與360借條去年開(kāi)始在抖音大量投放廣告進(jìn)行獲客不無(wú)關(guān)系。

在這個(gè)廣告中，借助一個(gè)小談話，順便“攻擊”了一把信用卡。言下之意是借錢(qián)誰(shuí)還用信用卡，直接下載APP，你不用你就out了。這種“場(chǎng)景劇”，更能夠讓借款人產(chǎn)生一定的共鳴性，不單純是一個(gè)人再說(shuō)，而是幾個(gè)人在討論借款。對(duì)于借款人來(lái)講，看到這種廣告，產(chǎn)生了一種被廣告“說(shuō)服”的想法。并且，廣告依舊是存在片面宣傳，對(duì)于借款的風(fēng)險(xiǎn)、還款方式、準(zhǔn)確計(jì)息的方式只字未提。就一個(gè)原則，先把你拉過(guò)來(lái)，借了錢(qián)再說(shuō)。

抖音廣告

此外，有用戶投訴其抖音廣告，并表示“未成年人或是大學(xué)生等沒(méi)有經(jīng)濟(jì)能力，希望不要在公共視頻上面投放貸款廣告。”同時(shí)他還說(shuō)，“有些人是沒(méi)有自制力的，沒(méi)有工資就意味著還不起、還不起就意味著抑郁、自閉、輕生等念頭，他懇請(qǐng)抖音平臺(tái)不要投放此廣告，也請(qǐng)360借條放過(guò)那些沒(méi)有自制力的年輕人。”目前此投訴尚無(wú)回應(yīng)。

“抖音的用戶大部分都是年輕人，從它的用戶產(chǎn)品門(mén)檻來(lái)看，它發(fā)布現(xiàn)金貸平臺(tái)的廣告，能吸引多好的借款人呢？這是個(gè)問(wèn)題。”有業(yè)內(nèi)分析人士指出。對(duì)于年輕群體來(lái)說(shuō)，消費(fèi)需求旺盛，但還款意愿與還款能力卻又不足。考慮到這一點(diǎn)，抖音在現(xiàn)金貸廣告上原本應(yīng)該更加慎重。

2018年2月，中國(guó)人民銀行辦公廳發(fā)布了一份有關(guān)開(kāi)展金融廣告治理工作的通知。通知中強(qiáng)調(diào)，重點(diǎn)打擊非持牌機(jī)構(gòu)發(fā)布違法違規(guī)的廣告行為，切實(shí)保障金融消費(fèi)者知情權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)等基本權(quán)利。

今年開(kāi)始，抖音似乎開(kāi)始加快了變現(xiàn)步伐，金融客戶的數(shù)量有迅速增加的趨勢(shì)。“基本上市面上叫得上名字的貸款平臺(tái)，都能在抖音廣告上看到了。”抖音內(nèi)部一位銷(xiāo)售這樣說(shuō)到。

投訴，大量投訴

在第三方投訴平臺(tái)上，360借條已經(jīng)有1628條相關(guān)投訴，主要集中于貸前管理不足，提前還款仍要收取全額利息以及暴力催收等相關(guān)問(wèn)題。此外也有媒體報(bào)道360金融通過(guò)各種“霸王條款”催收監(jiān)控，比如強(qiáng)制開(kāi)放位置信息、盜用用戶通訊錄等相關(guān)問(wèn)題。

用戶投訴稱已經(jīng)還清了360借條的所有欠款，去辦理房貸銀行方面則要求提供今年2月5日的結(jié)清證明，如果在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)無(wú)法提供，審批就不下來(lái)，會(huì)對(duì)他產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。于是從本月16號(hào)開(kāi)始申請(qǐng)到現(xiàn)在19號(hào)晚，360借條就是不提供，打了無(wú)數(shù)電話，360方面只是口頭答應(yīng)，并沒(méi)有實(shí)際行動(dòng)，他不懂為什么其他平臺(tái)很快就能提供，而360金融為就一定要拖著。

一位用戶上傳的圖片

彭女士表示沒(méi)逾期，她并不接受360金融提出的提前還款依然要收取全額利息，和她持一樣想法的人還有很多。也有人表示在360借條借出16500元選擇三期每月等額還款，但她本人僅過(guò)了兩天就已經(jīng)還清了借款，但平臺(tái)認(rèn)收三期利息，她認(rèn)為不合理。還有用戶說(shuō)到，在360借條，貸款6000元整，先可以提前還款，卻被機(jī)器人客服告知，即使提前還款，也需繳納足額利息。

有較多消費(fèi)分期經(jīng)驗(yàn)的用戶表示，她在招商銀行信用卡中心分期還款時(shí)，客服在電話中提示了“提前還款仍需付合同約定利息”的規(guī)則。這表示了360金融未能做好貸前教育，導(dǎo)致用戶認(rèn)為自身蒙受了損失。

此外很多用戶投訴360金融暴力催收，何先生因暫無(wú)還款能力，導(dǎo)致逾期了，360金融對(duì)其暴力催收。“威脅我本人，騷擾父母，還爆我的通訊錄。不僅如此，平臺(tái)還收取不正常的高額罰息。我還主動(dòng)聯(lián)系過(guò)他們客服，說(shuō)明我的情況，并沒(méi)有逃避不還，只是真的沒(méi)有還款能力。”

催收

童虎投訴，360金融竊取其通訊錄，并且不停的騷擾他的親朋好友，不斷的給通訊錄里的人打電話催款而且態(tài)度非常惡劣，大聲吼叫，辱罵，虛假模擬電話騷擾不斷，一天多達(dá)數(shù)十次。這給他造成了很大的困擾。

針對(duì)360金融暴力催收的問(wèn)題有用戶發(fā)起了投訴，目前已經(jīng)累計(jì)獲得285件聯(lián)名投訴。雖然本財(cái)年其大幅盈利，但顯然360金融要走的路還有很長(zhǎng)。