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面對萬億級消費金融藍海，傳統銀行、電商巨頭紛紛出手，群雄逐鹿。然而硝煙背后，我們必須看到，消費金融的場景和流量固然重要，但沒有雄厚的資金實力和較高的風控水平是玩不轉的。在這場真槍實彈的風險之戰中，銀行憑借產品更豐富、資金成本低、業務模式更成熟等優勢，也許會取得先發優勢，獲得勝算。

消費金融的需求正在爆炸性增長

“借錢去消費”——這往往被認為是敗家子行為，而如今，“敢花明天的錢”，卻已經悄然變成了一種時尚。一項針對都市青年的調查顯示，有57%的受訪者表示“敢花明天的錢”，48%的人稱自己“不會因為負債消費擔憂”。

你敢花我就敢借，在新興消費觀念的引領下，傳統銀行、電商平臺乃至其他專業類消費金融公司，都紛紛推出自己的消費金融產品，試水消費金融產業藍海。如以銀行為主導的住宅抵押貸款、教育貸款、購車融資、信用卡消費業務，專業消費金融公司提供的校園貸、工薪貸、裝修貸等，電商平臺提供的“螞蟻花唄”、“京東白條”等。一時間，在國家政策的鼓勵下，各種機構、各種產品、各種營銷，充斥消費金融市場，分切巨額利益蛋糕。

有關數據也顯示：2013年中國消費信貸規模達到13萬億元，預計2017年將超過27萬億元。這組數字，生動展現了消費金融在中國的迅速擴張。

據估算，在消費金融發展非常成熟的美國，消費貢獻了70%多的GDP，而中國消費市場只占GDP的30%。這也說明，消費金融盡管在中國發展迅速，但仍然還是剛起步階段，未來將具有更廣闊的市場空間。

銀行發展消費金融具有無可比擬的優勢

目前，在中國的消費金融領域，實際已經形成了三大派別，即銀行系消費金融公司、電商系消費金融公司和產業系消費金融公司。盡管電商系消費金融公司依靠場景和流量，聽起來如雷貫耳，但筆者認為，消費金融拼的不僅僅是場景和流量，更要靠資金實力和風控水平。與電商系消費金融公司和產業系消費金融公司比，銀行發展消費金融具有無可比擬的優勢。

第一、銀行的資金成本更低。往外借錢首先得有錢借。在這方面，銀行憑借金融牌照，理所當然底子更厚、底氣更足。它既可以運用自有資金發放貸款，也可以通過發行金融債券，擴大低成本資金來源。而產業系消費金融公司和電商系消費金融公司，由于注冊資本低，融資成本高，政策壁壘大，資金來源注定是有限的，且成本要高出銀行不少。

特別是信用卡業務作為銀行消費金融的主打產品之一，已經經過多年的積累，客戶基數大、營業規模大，是電商系消費金融公司和產業系消費金融公司無法比擬的。以招商銀行信用卡為例，伴隨持卡規模的不斷擴大，截至6月末，以12881億元總交易額位居國內銀行的首位，利息收入達到189.20億元，同比增長21.63%；信用卡非利息業務收入67.75億元，同比增長29.37%。而作為首個登陸資本市場的P2P平臺宜人貸，雖然也取得了不小的增速，但2016年僅促成貸款203億元。

第二、銀行的風控水平更高。在征信體系尚不完善的情形下，如何控制風險，減少消費信貸的不良比例，是所有消費金融公司共同面臨的課題。盡管銀行消費貸款經常被詬病“門檻高”和“手續繁”，但不得不承認，他們在發放消費貸款方面的風險控制更專業，因而也更可靠。比如，招行信用卡在風險控制上就有很多獨到之處，他們選擇運用大數據、云計算等技術，提升風險防控能力。依托龐大的消費數據，招行信用卡建立起一套智能的核心IT系統，并隨著數據維度的增加，不斷加入更多的數字模型。

以征信為例，給什么人發卡、是否發將由這個系統通過計算得出。此外還有風險偵測系統，可判斷客戶的異常交易。系統自動將異常交易捕捉出來，監測員會通過行為分析，進一步決定是否需要向持卡人發出預警信息。而與此相比，產業系消費金融公司和電商系消費金融公司的風險控制還只是剛剛起步，風控機制尚未正式建立起來。不斷跑路的“P2P”，以及臭名昭著的“裸貸“，也從側面見證了這些公司的風控機制毫無章法。

第三、銀行的產品布局更豐富。在產品提供方面，雖說互聯網巨頭們進軍整個消費金融市場，具有十分明顯的優勢，不過目前他們還只是局限于基于電商平臺的消費金融，大多聚集在商品分期付款的領域，雖然與自身業務構成了產業生態，但因業務單一，未免有些“小打小鬧”。而產業系的消費金融公司，大多專注于一個方面的消費信貸，發展具有很大的局限性。

銀行在產品提供方面，憑借多年線下信用卡數據積累，則可以將消費金融延伸到各種應用場景。如招商銀行信用卡，通過多維度的場景連接，形成了一種“有需求就有場景供給”的“如影隨形”的模式。他們聚焦年輕人關注的吃、喝、玩、樂需求，推出電影在線選座、美食限時搶購、積分實時兌換、機票酒店一鍵預訂、生活繳費一鍵完成等生活消費服務；打造“旅游海購”頻道，圍繞用戶出境前、中、后三個場景，提供一站式境外服務，構建出比傳統線下更多的線上消費場景，從而實現了用戶的高粘度及高變現。

不僅如此，他們還喊出了“更懂年輕人”的口號，先后與QQ、英雄聯盟、攜程、網易云音樂、摩拜單車等品牌合作推出聯名信用卡，連接社交、游戲、旅行、音樂等細分場景，為用戶提供體驗更好的金融服務。這充分說明，只要銀行重視線上市場的開發，銀行消費金融的應用場景將具有很大的開拓空間。

銀行應大膽擁抱金融科技

應該指出，數據、風控、資金是銀行系消費金融公司相較于電商系、產業系消費金融公司的突出優勢，但場景、獲客能力還處于一個相對弱勢的地位。因此，銀行在布局消費金融的過程中，應該大力實施互聯網+戰略，通過網絡消費實現全產業鏈布局，豐富線上消費場景，增加客戶流入，最終帶動消費金融服務需求。

中國銀監會主席郭樹清在今年3月15日也表示，銀行3.0時代已經來臨，銀行業要利用金融科技，依托大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等新技術，創新服務方式和流程，整合傳統服務資源，聯動線上線下優勢，提升整個銀行業資源配置效率，以更先進、更靈活、更高效地響應客戶需求和社會需求。

在這方面，招行信用卡作為國內信用卡行業、消費金融領域的領跑者， 8月28日宣布旗下掌上生活App6.0版本正式上線，打造了e號貸、e招貸、e閃貸、e分期、現金分期、掌上取現等細分產品，形成了覆蓋裝修、結婚、出國、求學、購車等人生重要場景的完整消費鏈。值得一提的是，依托FinTech金融科技，掌上生活App打造了可實時推薦符合用戶個性消費金融需求的智能消費金融引擎——e智貸，不僅可以秒級判斷用戶的消費金融額度，還可主動捕捉用戶價值信息和潛在消費金融需求。

據最新數據顯示，掌上生活App總下載次數已突破1.35億，綁定用戶突破4000萬，日活躍用戶高達576萬;截至今年6月，僅明星產品“e招貸”交易規模突破381億，余額逾300億元。

可以預期，隨著未來市場的不斷拓展，銀行借助金融科技，消費金融業務的優勢將越來越明顯，前景也會越來越廣闊。