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9月1日，自媒體人凌建平向銀保監會實名舉報，今日頭條旗下產品“放心借”涉嫌違法。

舉報直指“放心借”產品的性質：“放心借”到底是一款提供消費貸款的金融產品，還是為持牌金融機構導流的服務平臺？

凌建平認為，“放心借”如果是金融產品，今日頭條就涉嫌在沒有金融牌照的情況下，從事互聯網金融業務；如果“放心借”僅僅是一款導流的技術產品，那今日頭條則涉嫌虛假宣傳。

“放心借”到底是一款怎樣的產品呢？

低調的“放心借”

2018年7月9日，今日頭條“放心借”官方賬號發布消息，正式推出借款服務：放心借。

根據產品介紹，放心借是提供個人消費借款服務的技術服務平臺。通過智能算法，為用戶推薦“高額低息”的正規持牌金融機構，目前有中銀消費金融、南京銀行以及新網銀行三家合作機構。

“放心借”的產品入口在今日頭條“我的錢包”中，最高額度20萬元，日息萬3起，3分鐘可以放款。

但該產品目前并不面向所有的注冊用戶，有的用戶在“錢包服務”中直接有“放心借”。而“錢包服務”中沒有“放心借”產品的用戶，則需要“搶” 每日限量開放的2萬個名額。

其實，7月9日，僅僅是“放心借”官宣的日子，早在之前幾個月，今日頭條已經向部分用戶，推送了“放心借”服務。

很多用戶在網絡上，展示了他們通過“放心借”審核的情況。

從以上三個通過“放心借”審核的例子，可以看到，用戶通過今日頭條的“放心借”申請借款，但最終提供服務則是：南京銀行、中銀消費金融與新網銀行。

今日頭條“放心借”的合作機構中有中銀消費金融，根據《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融公司不得將與貸款決策和風險控制核心技術密切相關的業務外包。

那么今日頭條切入金融業務的模式應該是：今日頭條是提供客戶與流量的渠道，而實際的信貸業務，則是由持牌金融機構來完成。

在這樣一個業務模式中，今日頭條的“放心借”，就是一個為持牌金融機構導流的技術平臺。

是不是金融產品？

但是在今日頭條對外的宣傳中，卻聲稱：“放心借”為今日頭條旗下的“信貸平臺”。

這也成為凌建平舉報今日頭條的一個關鍵點。

在凌建平看來，今日頭條對外宣傳“放心借”是其旗下的“信貸平臺”，其實就是將其他金融機構的消費貸款包裝成了自己的“金融產品”。

今日頭條首先需要回答“放心借”是不是金融產品。

根據“放心借”的業務模式以及今日頭條的持牌情況，今日頭條不可能承認這是一款“金融產品”。

那么在凌建平看來，今日頭條說“放心借”是其旗下的“信貸平臺”，這就涉嫌虛假宣傳，北京市工商管理部門和銀保監部門就應該介入處理。

必須提及的是，作為舉報者的凌建平與今日頭條之間正在進行“相互訴訟”。

今日頭條在北京海淀區法院起訴凌建平是“黑公關”，凌建平則在上海市普陀區人民法院起訴了今日頭條，目前這兩起案件都還在審理中。

凌建平在接受采訪時表示，這次舉報并非出于報復，而是他與今日頭條出現訴訟官司之后，有粉絲在其公眾號后臺留言提出“放心借”的問題，他才關注到了這一產品。

到目前為止，今日頭條還沒有作出回應。

行業“悶雷”

拋開兩者的糾紛，凌建平確實給今日頭條出了一個“二選一”的難題，而為難的恐怕不僅僅是今日頭條。

凌建平的舉報，直指“放心借”的產品性質，如果深究起來，“放心借”的風控誰來做？

如果是今日頭條負責“放心借”的風控，那與之合作的金融機構，就是將“風險控制核心業務外包”了，這無疑是違規的。

如果今日頭條僅僅只推薦用戶，沒有做風控，那今日頭條是否又會涉及虛假宣傳呢？

凌建平實名向監管部門舉報的內容，對于行業來說都是個警示——去年底密集出臺的現金貸監管政策，像是“特急金牌”，對現金貸的成本上限和資金來源分別給予了嚴格的限制。一場席卷全國的現金貸監管風暴自此開啟。

而后，行業巨頭螞蟻金服為了繞過資本金杠桿的限定，與金融機構聯合放貸，從自營走向開放。這一模式中，螞蟻金服主要做導流和風險評估，收取服務費，但不兜底，由金融機構自主風控。螞蟻金服公開表示，未來五年，自營金融服務收入預計將從11％下降至6％。

值得關注的是，此前據清流club消息，今日頭條在寧夏銀川申請網絡小貸牌照。但目前還沒有查到相關信息。如果今日頭條已拿到牌照，那么其在平臺放貸，就如螞蟻金服自開放以來的業務一樣，外部合作與自營結合著做。

不過，目前監管也未對該模式表態，導流與風控的邊界在哪里？自營與開放如何限定，都還有待細化。

一位業內人士曾向消金界提出疑問：行業內借導流之名助貸的平臺，往往還會幫助銀行篩選客戶，這算不算在做風控？

具體到這個案例，還有待監管部門的認定，凌建平將皮球踢給了今日頭條以及監管部門，接下來還要看各方如何回應吧。