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網(wǎng)貸天眼訊：線下理財(cái)門(mén)店是否合規(guī)？線下理財(cái)門(mén)店政策有什么？隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，各類(lèi)線下財(cái)富管理公司、投資管理公司如雨后春筍般冒出來(lái)。其宣傳標(biāo)榜高收益，

網(wǎng)貸天眼訊：線下理財(cái)門(mén)店是否合規(guī)？線下理財(cái)門(mén)店政策有什么？隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，各類(lèi)線下財(cái)富管理公司、投資管理公司如雨后春筍般冒出來(lái)。其宣傳標(biāo)榜高收益，通過(guò)各類(lèi)高大上但“不明覺(jué)厲”的金融包裝，讓你或者你的家人將錢(qián)交給他們打理。然而被爆出問(wèn)題的線下理財(cái)公司不在少數(shù)，涉案金額少則數(shù)億元，多則數(shù)百億元以上，其受害投資人也常在數(shù)萬(wàn)人以上。線下理財(cái)門(mén)店是否合規(guī)？線下理財(cái)門(mén)店政策有什么呢？

監(jiān)管部門(mén)加大打擊力度、一些線上機(jī)構(gòu)爆雷引發(fā)連串波及有關(guān)外，很多線下理財(cái)機(jī)構(gòu)陸續(xù)面臨剛性兌付問(wèn)題，不少理財(cái)公司帶有非法集資、自融等。監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)人從去年非法集資專(zhuān)項(xiàng)整治的結(jié)果看，線下理財(cái)是非法集資重災(zāi)區(qū)，也是非法集資重點(diǎn)整治對(duì)象，線下理財(cái)存在著諸多問(wèn)題。

非法集資溫床

線下理財(cái)公司目前暴露的問(wèn)題遠(yuǎn)大于P2P公司，由于高成本運(yùn)營(yíng)、缺乏合格投資人設(shè)置、信息披露不透明、監(jiān)管的不可操作性等原因，目前線下理財(cái)公司失控地發(fā)展，會(huì)產(chǎn)生極大的社會(huì)危害性，群體性事件不斷發(fā)生。

從產(chǎn)品類(lèi)型看，線下財(cái)富公司多以期限劃分產(chǎn)品類(lèi)型，不同產(chǎn)品類(lèi)型對(duì)應(yīng)不同的收益率和起購(gòu)金額。產(chǎn)品組合中多以債權(quán)類(lèi)產(chǎn)品為主，部分公司有基金以及股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品較少。而公司類(lèi)型主要有兩種，一部分公司自己是資產(chǎn)提供方，而一部分公司則主要以第三方代銷(xiāo)為主。

關(guān)聯(lián)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜

在操作上，部分線下理財(cái)公司混淆金融概念進(jìn)行包裝，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品高收益，不提風(fēng)險(xiǎn)向客戶力推。此外，部分線下理財(cái)公司往往設(shè)置錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，實(shí)際上存在自融或者將資金挪作他用的嫌疑，投資人很難進(jìn)行判斷。

層層包裝凸顯高大上

一些違規(guī)操作的線下理財(cái)公司，為了推銷(xiāo)產(chǎn)品往往通過(guò)傍大款，尋找外部背書(shū)以及為自己產(chǎn)品尋找合規(guī)性的方式進(jìn)行包裝。

在理財(cái)產(chǎn)品的類(lèi)型上，線下理財(cái)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的產(chǎn)品大多為債權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品中，擔(dān)保方和項(xiàng)目方往往是關(guān)聯(lián)方，無(wú)法做到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在私募產(chǎn)品中，購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品的投資者中，絕大多數(shù)不符合證監(jiān)會(huì)對(duì)私募基金“合格投資人”的要求，私募產(chǎn)品涉嫌私募拆分，并且大多私募產(chǎn)品也并未登記備案，項(xiàng)目的合規(guī)性得不到保障。在資金投向方面，大多數(shù)產(chǎn)品投向了線下理財(cái)公司所屬集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司，項(xiàng)目真實(shí)性存疑。

拉人頭賺高息的避之

面對(duì)隨處可見(jiàn)的線下理財(cái)公司和高收益產(chǎn)品，投資人到底如何判斷線下理財(cái)公司是否靠譜?普通投資者很難辨別。現(xiàn)在各種各樣的理財(cái)公司多如牛毛，有些理財(cái)公司出現(xiàn)兌付困難，除了純?cè)p騙以外，更多的是因?yàn)楣芾斫?jīng)營(yíng)不善，資金出現(xiàn)一定虧空后，就拆東墻補(bǔ)西墻，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本越來(lái)越大，最后資金鏈斷裂出現(xiàn)兌付困難。

資金托管真相真正意義的托管少之又少

無(wú)論是線上還是線下，監(jiān)管好投資人資金流向是投資者本金得到保障的有效方式。而市面上，不少線下理財(cái)公司宣稱資金安全，由權(quán)威公司進(jìn)行資金托管，但事實(shí)背后又是如何呢?

理財(cái)公司與銀行的資金管理主要分為三種情況，一是理財(cái)公司僅僅是在銀行開(kāi)立一個(gè)普通賬戶，把資金存入賬戶后并不與銀行簽訂任何托管協(xié)議，該公司可自由使用資金。

二是有相關(guān)牌照的理財(cái)公司，為了符合監(jiān)管要求，與銀行簽訂資金托管協(xié)議。這種托管協(xié)議的法律效力并不大，該公司還是有使用資金的自由，資金的使用方向，銀行也不能進(jìn)行干涉。表面上是托管，但是本質(zhì)上銀行并沒(méi)有權(quán)利也沒(méi)有義務(wù)去監(jiān)管資金流向。

第三種則是真正意義上的資金監(jiān)管，理財(cái)公司和銀行或者第三方支付之間簽訂具有法律約束效益的資金托管的協(xié)議，理財(cái)公司沒(méi)有使用資金的自由，資金的使用必須要符合協(xié)議的要求。銀行對(duì)存管資金具有監(jiān)督管理的權(quán)利，這個(gè)權(quán)利是來(lái)源于相關(guān)的法律文件。

沒(méi)有任何設(shè)立的門(mén)檻，線下理財(cái)?shù)陌l(fā)展幾乎是失控式發(fā)展。線下理財(cái)門(mén)店是否合規(guī)？線下理財(cái)門(mén)店政策目前尚不完善，關(guān)閉線下理財(cái)門(mén)店是有關(guān)監(jiān)督部門(mén)必須要做的事情，要不越來(lái)越多的老人上當(dāng)受騙。