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　　5月22日，宜人貸對外發(fā)布了2017年第一季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績。根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，2017年第一季度，宜人貸為124,953位合格借款人促成借款總額69.23億人民幣（10.06億美元），較2016年同期增長101%。非美國會計準則下，第一季度實收服務費15.835億人民幣（2.301億美元），相較于去年同期的8.474億元了增長87%。

　　而在收入方面，宜人貸第一季度凈收入10.22億元（1.48億美元），同比增長84%，凈利潤達到3.51億元（5,098萬美元），較2016年同期增長166%。

　　總體來說，宜人貸2017年第一季度的業(yè)績表現(xiàn)還算不錯。在受到春節(jié)假期季節(jié)性因素的影響下，還能在借款量、收入量和利潤方面都表現(xiàn)出了強勁增長態(tài)勢，完全超出了預期，這也表現(xiàn)出宜人貸自身高速發(fā)展的態(tài)勢不可抵擋。

　　現(xiàn)金流充沛 支撐業(yè)務增長

　　當然，一個公司經(jīng)營的好壞不能僅僅看利潤數(shù)字，國外很多大型公司都是在公司贏利的階段突然崩潰的，原因就是流動資金匱乏導致資金鏈斷裂后陣亡。

　　對于企業(yè)來說，現(xiàn)金是血液，只有流動起來，才能產(chǎn)生利益，才會推動公司的發(fā)展，如果一個公司經(jīng)營“失血嚴重”，又沒有充足的現(xiàn)金便無法正常運轉(zhuǎn)，這種局面如果一直得不到改善的話，必然危及公司生存。

　　從宜人貸2017年一季度財報顯示，其在此方面表現(xiàn)良好。經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為5.65億元人民幣，上季度為8.36億元人民幣，較2016年同期的4.34億元人民幣增長30%。

　　截至3月31日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為8.64億元人民幣；持有至到期投資余額為4.95億元人民幣，可供出售金融資產(chǎn)余額為12.32億元人民幣。截至2016年12月31日，持有至到期投資余額為9892萬元人民幣，可供出售金融資產(chǎn)余額為11.58億元人民幣。

　　雖然較上季度現(xiàn)金凈流量有所降低，但筆者發(fā)現(xiàn)，一部分流動資金宜人貸用于了投資。長期以來，宜人貸一致通過合理的資金調(diào)配，從戰(zhàn)略合作、技術創(chuàng)新到投融資等方面擴張自身“版圖”。從目前來看，取得了豐碩的成效，如今擁有穩(wěn)定、充沛的現(xiàn)金流，也足夠保障宜人貸自身業(yè)務的可持續(xù)增長。

　　穩(wěn)定可控的背后是技術創(chuàng)新的護航

　　金融服務中，借款貸款是最容易產(chǎn)生“危險”的地方。一般而言，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對其都是非常謹慎的，盡管與傳統(tǒng)的銀行等金融服務機構相比，其效率和速度是非常之快的，但并不等于快就沒有原則。

　　無規(guī)則不成方圓，一個健康的企業(yè)想要長久發(fā)展下去，一定要有一套自己的“規(guī)章制度”，尤其對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，風控就是“生命線”，需要不遺余力的構建“安全網(wǎng)”。

　　對于宜人貸來說，其“安全網(wǎng)”天生自帶光環(huán)，依托宜信多年服務百萬客戶所沉淀的交易數(shù)據(jù)和風控經(jīng)驗，宜人貸運用新的風控邏輯，獨創(chuàng)的大數(shù)據(jù)風控體系，自主研發(fā)對授權數(shù)據(jù)的抓取和解析技術，能夠?qū)崿F(xiàn)在10分鐘內(nèi)快速批核，提升服務效率和用戶體驗的同時，幫助更多人釋放信用價值。

　　不得不說，宜人貸在風控方面的能力確屬行業(yè)領先。這也使得宜人貸在一季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼的同時，風險表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定。

　　截至2017年3月31日，逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分別為0.4%、0.8%和0.6%，截至2016年12月31日的逾期率分別0.4%、0.7%和0.6%。

　　此外，在壞賬率方面，截至3月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率分別為5.5%、7.3%、9.3%和7.7%，2016年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率分別為0.7%、1.5%、2.4%和2%。隨著2015年及2016年促成借款的風險表現(xiàn)期增加，累計凈壞賬率水平符合公司的風險表現(xiàn)預期。

　　戰(zhàn)略眼光放長遠 堅持線上獲客

　　財報中還有一組數(shù)據(jù)，比較亮眼。一季度宜人貸業(yè)務線上占比特別是移動端占比提升，69%的借款人通過線上渠道獲取；借款總額的51%通過線上渠道促成，線上渠道促成金額的99.8%通過宜人貸借款App促成。出借行為100%通過公司的線上平臺完成，其中89.1%通過手機App完成。

　　為什么把這個數(shù)據(jù)拿出來單獨說，簡單解釋一下。十年前的獲客場景簡單，一般是發(fā)個小廣告，或是報紙上刊登廣告，后來隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，人們發(fā)現(xiàn)了新場景，如：互聯(lián)網(wǎng)上獲客。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入整改期，有效投資客戶的獲取成本越來越高，根據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)，2016年投資獲客成本漲至1000-3000元。

　　這時有企業(yè)將獲客的目光又重回到了線下，不惜重金投放廣告、開門店等等，但即使這么努力地做，耗費了人力、財力、物力，線下獲客效率并沒有得到大幅度提升，“散客”市場還占絕大多數(shù)。

　　坦白講，線上的獲客成本現(xiàn)在來看可能確實高昂，但如果客戶能夠一直留下來，從長遠來看獲客成本是逐漸下降，甚至持續(xù)轉(zhuǎn)換下去成本可以為零。但線下如果想獲得客戶，需要開門店、招人，獲客成本長期不會下降。

　　從上述的數(shù)據(jù)也能看出，在獲客的戰(zhàn)略上宜人貸和其他平臺不一樣，他們將眼光放長遠，堅持線上獲客，選擇與那些擁有實實在在消費場景的重量級線上流量平臺合作，不斷優(yōu)化自身點對點的用戶申請和信審流程，充分發(fā)揮科技和數(shù)據(jù)分析能力，進一步提高獲客效率。

　　所以，可以想象到，未來宜人貸的獲客成本將隨著線上忠實用戶的增加而降低。那個時候，也許我們看到的運營成本及費用將會更低，而利潤率也將隨之提高。

　　隨著政策層面對互聯(lián)網(wǎng)金融實施“穿透式”監(jiān)管，大量平臺主動退出,一些運行良好的優(yōu)質(zhì)平臺呈現(xiàn)規(guī)模化態(tài)勢，宜人貸就是其中之一。從一款全流程借款App，到中國金融科技第一股，再到本次亮眼財報，宜人貸一次又一次用引領的科技創(chuàng)新，刷新用戶對中國金融科技的驚艷印象。在規(guī)模與收益雙輪驅(qū)動下，期待宜人貸帶給我們更多驚喜。