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小刀馬

近期，P2P平臺爆雷愈演愈烈，甚至開始延伸到更多的領域，尤其是一些借助較高的年化收益率吸引用戶的平臺，問題爆發的越來越集中，甚至剛剛有宣布投資數億元的平臺，在短短幾天的時間就逆轉，投資人撤資，辭職的消息也是甚囂塵上。

被“譽為”高收益平臺的“四大天王”也接連出事，都說明高收益背后都意味著高風險。難怪，中國銀保監會主席郭樹清在主旨演講中告誡消費者投資的過程中要注意風險。郭樹清說，理財產品收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。很顯然，投資人在投資的過程中一定要擦亮慧眼。

P2P平臺雷聲不斷，大浪淘沙才知道誰在裸泳

最近，國資系、上市系、銀行系爆雷的情況是此起彼伏，讓人看得有點目不暇接了。據不完全統計，截至7月18日，有接近60家平臺出問題，涉及待還本金在400億元左右。此外，據網貸之家不完全統計，6月停業及問題平臺數量為80家，其中停業轉型平臺17家、問題平臺63家。

7月18日，網貸平臺金銀貓發布清盤公告稱，決定良性退出網貸行業。官網資料顯示，金銀貓自稱為互聯網金融領域“央企國資系”平臺之一，在2017年4月獲得國資背景企業中能源電力燃料有限公司戰略入股。截至6月30日，金銀貓平臺累計借貸金額達219億元，借貸余額為21.7億元。金銀貓在公告中說，近期網貸行業生存環境惡化，投資者信心不足，資金流出劇增，部分借款人還款意愿喪失以及還款能力不足，給金銀貓經營造成重大影響，流動性幾近枯竭。這其實也是近期P2P網貸平臺的一個集中縮影。

7月13日，深圳網貸平臺投之家宣布逾期，而后爆雷，而就在上個月，其官網還宣布獲得4.09億元的B輪融資消息。7月15日，北京網貸平臺抱財網創始人在其官方微信服務號上發布逾期公告。就在一周前，其剛剛宣布獲得了兩家上市公司戰略投資。7月16日，上海網貸平臺永利寶老板失聯，員工被遣散回家。而同時，其“孵化”的另一家平臺火理財也被指爆雷。

有一種說法是：“從近期市場流動性來看，盡管央行今年3次定向降準，但流動性仍然偏緊，部分向平臺借貸的個人或企業后續資金不足，資金鏈斷裂。”這或許也是近期P2P網貸平臺不斷爆雷的重要原因之一，也就是壓死駱駝的最后一棵稻草。據悉，這一輪爆雷的導火索是去年的“錢寶”事件，“錢寶”事件致使整個P2P行業推遲驗收，很多公司之前都是舉債維持業務等待驗收。備案延期后，之前投入的錢全都打了水漂，然后撐不下去的公司開始跑路，大家信心崩了，開始擠兌。

2018年6月以來，爆雷最多的省份是浙江，其次是上海、北京和廣東。這些地方本就是P2P企業最集中的地區。為什么浙江最多？“羊毛黨”是其中一個原因。而所謂“羊毛黨”，就是一些利用超高收益率，幫網貸平臺吸引第一批客戶的渠道。據網貸之家統計，2018年6月的63家問題平臺中，至少36家有過“薅羊毛”的行為，不少平臺的年化收益率超過50%。而高收益意味著高風險，如今雷聲頻頻，也有相互踩踏的情況出現。

斐訊“0元購”背后是為聯璧“拉人”？

近日，關于斐訊公司“0元購”問題也在不斷地發酵。其中，斐訊公司因為聯璧金融被查封也受到了“牽連”。有網友發帖稱，斐訊已發不出工資，將破產重組，并稱0元購也已停止。有媒體表示，斐訊各部門確實開會通知，目前公司資金處于緊張狀態，發不出工資的現狀屬實。并且表示，工資何時能發還未知，“大家如果有出路的可以找出路了”。

斐訊官網顯示，公司成立于2009年，主要從事移動終端、數據終端等研發、制造及銷售。主打產品有路由器、體脂秤、電視盒子等。全球雙總部位于中國上海和成都，研發和產業基地遍布北京、上海、深圳、成都、重慶和海外。官網同時強調，斐訊申請各項專利數位列上海前三名，企業增速每年超過200%。但是由于“0元購”問題，直接把自己“逼上絕路”。

而其中的“套路”就是，斐訊一度通過“0元購”的模式，獲得了用戶的追捧。不過，所謂的“0元購”其實幕后還是有很多的“瓜葛”。2016年1月，斐訊開始推出“零元購”模式：用戶購買路由器獲得一個K碼，在聯璧金融上激活K碼，可獲得商品全額返現，最終達到所謂的“零元購”。以斐訊K2路由器為例，原價399元的路由器可以以活動價359元買下，激活K碼一個月后可以提現399元，這樣消費者可獲得差價收益40元。如果消費者以轉手價50元左右轉手K2，那么投資359元，一個月便能獲得近90元的收益。

對于這種“白撿”的模式，吸引了大量的用戶參與，但是激活K碼是有條件的，是和聯璧金融得到，是需要在這家平臺進行投資的。而這么高的收益以及獲得收益的投入“前提”自然就應該引起警覺了。那么這么便宜的事情？P2P平臺本來就是收益越高，風險越大，如果僅僅盯著所為的高收益，而忽略了高風險，真正風險出現的時候，就欲哭無淚了。現在很多用戶就是深陷其中，損失慘重。

斐訊“鉆空子”的營銷最終自釀苦果

很多用戶在下載了聯璧金融App，激活路由器底部的K碼，然后開始返現。但是想獲得“高收益”就要想方設法地加快返現速度，這樣就需要在聯璧金融上投資。從而開始越陷越深，而潛在的風險卻被漠視了，淡化了，以為真的天上掉餡餅就恰好“砸中”自己了。但是，很多這種高收益平臺就是在盯著用戶的參與機會，也就是說你看中了平臺的高收益率，但是平臺是看中了你的本金，一旦經營模式出現問題的時候，那就是血本無歸之時。聯璧金融出現問題被查封，投資人的損失難以估計。而斐訊也受到牽連。

對于斐訊來說，這種模式本身就存在著問題，指望用戶通過激活所謂的K碼來獲得產品銷售機會，這也是“誘導”的一種模式。當P2P平臺出現問題的時候，斐訊自身的營銷款如何回籠？據悉，聯璧金融App上曾顯示：“新用戶實名后可無條件激活一款K碼產品。老用戶激活K2、K2G需購買3月期以上的理財產品，單筆滿500元以上可獲取一個資格。”據悉，聯璧金融App當時具有定期與活期兩種理財產品。投資定期的年利率達到10%-12%，活期年利率則為6.9%。有的人就是看中了這個收益，再加上激活K碼之后的“不花錢”就可以得到產品，也就是所謂的“0元購”。

據悉，6月21日，上海聯璧電子科技有限公司15名主要高管被上海市公安局松江分局經偵支隊依法采取刑事強制措施。對于斐訊來說，其實也是難辭其咎的。有律師表示，通過捆綁的方式來推廣、銷售金融APP，這是一種變相廣告。“在這種情況下它必須去審核聯璧金融的資質，并審查有沒有違法的內容。如果沒有盡到義務，它必須要承擔連帶責任。”更主要的是，斐訊通過這種模式，一方面獲得大量資金，另一方面通過低成本營銷吸引了用戶進行P2P投資。吸引了大量的“鉆空子”和“薅羊毛”的用戶，隨著平臺出現問題，這部分用戶的投資就面臨著血本無歸的可能。有業內人士表示，“相關斐訊產品本身附帶有引導、誘導消費者進行投資理財的功能，涉嫌搭售、變相搭售理財產品的行為。”如今斐訊受到牽連，也出現問題，據悉，目前已經發不了工資了。

斐訊危機折射P2P行業問題

有人認為，“從商業模式上來看，零元購其實就是一個融資和用來銷售的工具。當有些人看到它能夠賺錢后，一定程度上是為了占便宜，只不過泡沫破了。”這其實也有“欺詐”的嫌疑，而喜歡“占小便宜”的用戶為了謀取那點點小便宜，結果卻讓自己越陷越深，尤其是涉及到P2P理財項目的時候，沒有仔細甄別，更沒有去衡量哪有那么便宜的事情就等著自己去“摘成果”？高收益面臨著高風險，所謂的“0元購”背后，又如何盈利？如果只看到有便宜可占，那么離進入“圈套”也就不遠了。這和曾經在街上“撿錢”后分贓的詐騙行為，其實是類似的套路。

目前，在主流的銷售渠道，已經不再有斐訊的身影，斐訊公司是否能度過危機，依然是未知數。還有一個糟糕的信息是，有傳聞稱，斐訊所有公章已被國資委全部收走，創始人顧國平疑似失聯。當然，這個信息還沒有最終被確認。但可以肯定的是，這次斐訊面臨著極大的危機挑戰，如果不能轉機，那么斐訊必將面臨生存的考驗。而所謂的“0元購”模式也就此壽終正寢了。

對于用戶來說，對于任何“借機”引導和誘導用戶去投資P2P平臺的時候，就要擦亮慧眼了，不能只看到年化收益率可觀，更應該為自己的資金安全多考慮考慮，如果沒有風險意識，沒有對風險的防控意識，那么就不是收益率的問題了，很有可能是自己的本金難以收回的問題了。對于喜歡“薅羊毛”的用戶也是如此，不要以為可以占到互聯網平臺的更多便宜，也要看到這個便宜是不是值得去占，是不是可以去占？如果沒有這個“覺悟”，如果沒有對風險的足夠警覺意識，那么這樣的便宜還是不占為妙。

可以看出本次P2P行業集體“出現問題”，有一部分原因是平臺違規，還有一部分原因是出現了“擠兌”風潮，進而發生踩踏“事件”，讓一些平臺的問題得到放大，在“擠兌”的壓力下，難以維系。雖然也從一個方面說明P2P的監管力度會越來越嚴厲，另一方面，平臺的風控能力，轉換風險能力，以及提前的預防能力都是一個發展重點，如果不能合理地擁有自己完善的風控體系，一旦出現“擠兌”風波，那么，將很難“善終”，這也要求P2P平臺要嚴格執行管理約束，不能踩線運營，否則只能自釀苦果。

對于投資人來說，在進行P2P投資的時候，不能僅僅盯著高收益，郭樹清所言的，“理財產品收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。”，這不啻于當頭棒喝，應該讓所有的投資人覺醒，或許真能的是你盯著人家的高收益，人家就是看著你的本金來的。如果對風險的承受能力不夠強，這樣的所謂的高收益“理財”還是少碰為妙。