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近日，“國美系”P2P平臺美美理財被曝兜底墊付至少1200萬元，借款方鄒平齊星工業鋁材有限公司日前被鄒平縣人民法院通報破產。

8月29日，美美理財向投資人發布短信通知稱，“您所投資的鄒平齊星項目因齊星集團被法院受理重整申請，借款人將無法按期兌付投資款。為了確保您的利益不受損失，我們開通了債權轉讓申請通道，完成債權轉讓手續后由鵬潤金服兌付理財本息。”

這也意味著，美美理財對“齊星鋁業”項目實行了剛性兌付。

據媒體報道，今年2月份，美美理財發布標的編號為“美美穩贏180天定期理財1702035”的項目，借款方正是齊星鋁業，金額100萬元，起息時間為2017年2月24日，項目期限為180天，預計到賬時間為2017年8月23日。

不過，這只是其中一個借款標的，根據媒體報道，齊星鋁業在美美理財借款超過1200萬元，有媒體甚至報道金額達到2個億。事實上，由于美美理財將部分借款項目隱藏，媒體無法完整統計齊星鋁業的借款金額。

曾被曝給失信企業融資

今年2月24日，網貸天眼曾報道，美美理財先后給國中醫藥有限責任公司融資650萬元，涉及至少7個借款標的。

值得注意的是，2015年10月26日，湖北省武漢中級人民法院判決，國中醫藥向中信保理支付6張商業承兌匯票,總金額共計7796萬元（按銀行一年期利率計算，自商業承兌匯票到期日起至判決書確定給付之日止）。由于國中醫藥全部未履行判決，被最高人民法院網列入失信人名單。

此外，美美理財的另一個借款企業——天津市環渤海科技發展有限公司也涉及一起案件糾紛。

2017年2月11日，天津市第二中級人民法院裁定的執行判決書顯示，因被執行人（承億置業、環渤海科技、眾南投資）未履行繳納義務，申請執行人工商銀行天津河東支行于2016年8月24日向本院申請強制執行，執行標的約1.28億元。

據網貸天眼不完全統計，美美理財先后發布9個環渤海科技的借款標的，合計借款金額900萬元。

隱藏已滿標借款項目

比較有意思的是，美美理財7月份運營報告顯示，平臺項目逾期率、金額逾期率均為零。

美美理財官網數據顯示，截至8月30日，平臺累計成交112.5億元，而7月份運營報告顯示（截至2017年7月份，一般截至7月30日），平臺累計成交106.7億元。

據此計算，美美理財8月份累計成交5.8億元。

網貸天眼8月30日下午17:00注意到，美美理財網站共顯示兩頁16個標的，而在第二頁末尾顯示的第16個標的，編號為“美美季惠90天定期理財1707327”的借款項目，其最早投資記錄顯示為7月27日。

如果美美理財沒有下架部分標的的話，那么其8月份發布標的數量不超過16個，即便按單個標的100萬融資額計算，其8月份累計成交也不可能達到5.8個億。

唯一可能解釋的就是，美美理財將已滿標或已還款的部分借款項目隱藏了，至于為什么隱藏已成交標的，網貸天眼猜測或許涉及到部分項目超額融資。

涉嫌超額和拆分期限

事實上，美美理財確實在超額發標。

網貸天眼統計發現，已顯示的16個標的中，其中13個標的的借款方為3個借款企業，每個標的項目金額50萬元，其中大連邁世實業有限公司借款250萬元，福建省中耀投資有限公司借款200萬元，山東泛達木業有限公司借款200萬元。

表面上看，單個借款項目沒有違反限額規定，但多瀏覽幾個標的就會發現，多個借款企業在美美理財反復借款。此外，表面上美美理財只是拆分項目金額，并未拆分項目期限，但網貸天眼注意到，借款方是房地產開發企業借款，期限只有30天的項目可能涉嫌期限拆分。

例如，標的編號為“美美月贏30天定期理財1708321”（新手專享）的借款項目，借款期限30天，年化利率12%，項目金額50萬元，借款方是蘇州東立置業有限公司。根據項目描述，借款方專業從事房地產開發、經營、管理的房地產企業。

值得注意的是，房地產開發時間周期長，即便是資金周轉，房地產公司只融資30天也是較為罕見的現象。

【來源：網貸天眼 作者：巴莫】