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網貸天眼訊：如何選擇萬能的投資理財保險？萬能險是包含投資和保障兩大功能的人身險產品，投保人將保費交到保險公司后會分別進入兩個賬戶，一部分進入風險保障賬

網貸天眼訊：如何選擇萬能的投資理財保險？萬能險是包含投資和保障兩大功能的人身險產品，投保人將保費交到保險公司后會分別進入兩個賬戶，一部分進入風險保障賬戶用于保障，另一部分進入投資賬戶用于投資。且保障額度和投資額度的設置主動權在投保人手中，可根據不同時期的需求進行調節。投資賬戶的資金由保險公司代為投資，下設最低投資保障利率。如何選擇萬能的投資理財保險？風險大嗎？

萬能的投資理財保險風險等級居中，其投資風險也由保險公司與客戶共同承擔，但因投資收益取決于保險公司的投資行為，風險性高于分紅險。除了可以投資債券等投資外，萬能險在股票市場的投資比例不能超過80%。

萬能險指的是可以任意支付保險費以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。萬能保險之所以被稱為“萬能”，在于客戶在投保以后可以根據保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期。投保人在繳納一定量的首期保費后，一般可以按自己的實際情況，靈活繳納續期保費。

相對于其他保險品種，萬能險的“萬能”更重要的體現是風險保障與投資理財并存，且后者越發占據主導地位。萬能險投資功能的過度擴張，給保險業和資本市場帶來了一些風險和波動。

第一，萬能險投資于資本市場，增加了保險行業的風險。事實上，萬能險的投資有風險。一方面，萬能險給予客戶的收益率較高，保險公司不得不進行激進投資來覆蓋成本，風險偏好大幅提升，熱衷于海外并購，頻頻舉牌上市公司；另一方面，如果保險公司將短期的資金用作長期投資，一旦遇到集中退保或監管層禁止其開展業務等一些因素造成的產品中斷，而投資端不能立即變現，則面臨著現金流斷裂的危險。此外，一些保險公司會將保費用于投資上市公司，但是一旦股票出現下跌，保險公司投資賬戶就會出現虧損，面臨償還能力不足的風險，即股市的風險將會傳導到保險行業。

第二，萬能險推高了資本市場的融資成本。由于萬能險集保險功能和高收益于一身，同時購買門檻比較低，被不少投資者追捧。萬能險產品年化收益率達5%甚至更高，高于一般的銀行理財產品，這推高了資本市場的融資成本，對于銀行儲蓄和理財產品、債券發行、上市公司融資等都會產生影響，進而提升了實體經濟的資金成本。

第三，萬能險加劇了資本市場的波動。隨著以萬能險為代表的險資投資渠道不斷放寬，動輒千億資金涌入各類要素市場。個別保險機構把萬能險作為融資平臺，在資本市場上大舉買賣股票和收購股權。

一般購買保險理財產品所繳納的費用會分為3個部分，一部分用來保險的保障功能，一部分用來投資，相當于給保險公司投資，還有一部分用來保險公司扣除相應的費用。萬能投資理財保險也存在風險，保險理財產品最大的功能是保障，投資收益都是附加功能，并且大都跟保險公司的收益相關，一定會有風險。建議在購買保險理財產品時要理智，重保障輕理財，它不是一款完全收益性質的金融產品，一定要先考慮保障功能，再選擇其投資效益。