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經濟放緩和金融整頓周期中，不良資產的生成仍處于上升通道中，對于不良處置產業鏈而言，這意味著不斷擴容的空間。據21世紀經濟報道記者了解，早在兩年前，就有諸

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經濟放緩和金融整頓周期中，不良資產的生成仍處于上升通道中，對于不良處置產業鏈而言，這意味著不斷擴容的空間。據21世紀經濟報道記者了解，早在兩年前，就有諸多投資人和創業者瞄準這塊蛋糕，將其視作互聯網金融領域的又一個“萬億風口”。

2016年僅在上半年內就涌現出近30家互聯網不良處置平臺，彼時監管機構就擔憂過熱跡象。而到現在，據記者粗略了解，各種模式中僅互聯網催收平臺就有上百家之多，但其中真正用互聯網相關技術工具解決的可能不到十分之一。

市場擴容 互聯網企業切入

不良資產處置作為一個產業，市場體量到底有多大？

這個問題恐怕沒人能給出確切答案。按照產生源頭，不良資產可分為銀行貸款、傳統民間貸款、應收賬款及P2P等類別，不良規模正比于貸款余額，銀行占絕對大頭。

按照銀行和非銀行分類估算，銀監會公布的銀行不良貸款截至2017年一季度末為1.58萬億元，不良率是1.74%。

非銀行方面，統計局公布的規模以上企業貸款余額12萬億，其他企業數據不詳；傳統民間貸款規模估計5萬億-10萬億；網貸行業方面，按網貸天眼研究院的報告，截至今年6月份貸款余額突破萬億達到10157.71億元。因此，非銀行類貸款余額大概20萬億-25萬億。非銀行類貸款總體不良率大概率高于銀行的不良率，總體不良規模或在3萬-5萬億（不含關注類）。

一位大數據公司副總透露，其了解接觸的一家股份制銀行一年付出的催收費用高達9億，若按一般的收回率（1：10-1：15）計算，其一家需要催收的款項就已經超過100億，可見不良資產規模以及不良處置的市場空間之大。

互聯網企業瞄上這一領域的另一個條件是，監管正促使這一封閉領域逐漸向市場化企業放開。“以前是沒有牌照就不讓做，現在是沒有牌照也可以做，只是在規模上有要求。” 一位不良處置平臺總經理向記者透露。從模式上看，互聯網處置平臺基本可劃分為“提供不良資產數據信息”和“搭建不良資產交易平臺”兩大類，其中后者也就是傳統意義上的催收平臺，占絕對多數。

上述總經理表示，利用互聯網技術是大趨勢，傳統的催收公司主要通過勞動力解決問題，但這已經越來越難了，“我了解到今年有的傳統催收企業要招1600個人，結果600個都沒有招到”。

成本能降30%  目前多專注非銀行類

催天下董事長邱靖對21世紀經濟報道記者表示，目前市場上的不良處置平臺絕大部分都是撮合交易類，而且做法非常類似，并沒有太多創新的技術在里面，之所以沒有形成明顯的“擁擠”現象，主要是市場太大了。

另一位平臺高層人士也告訴記者，據他調研下來，在數百家催收平臺中，真正利用核心系統搭建平臺去操作的不過10家，其他的仍是傳統的依靠勞動力的做法。

他介紹，最新的催收系統是開放的系統，允許第三方接入，帶有語音引擎和智能檢索功能。“不良處置領域最大的痛點就是債務人失聯和財務信息不健全兩點，智能檢索很大程度上提高了這方面的效率。”

從流程上來看，傳統的不良處置中，銀行將資產給資產管理公司，資產管理公司對外發包，調查員通過原始的走訪形式核實資產，相比之下，運用互聯網工具和技術能降低至少30%的人力成本。此外還能提高交易的公允性，因為用工具挑選出來的是最高效率的處置方，傳統方式挑出的是出價最低的處置方，很容易造成資產價值被低估。“我們能給傳統資產管理公司提高的效率100倍都不止。” 上述平臺高層表示。邱靖指出，相比傳統方式，互聯網平臺還能促使整個行業更加健康規范，因為所有的操作都會在系統中留痕，監管隨時可以取證檢查，這會約束執行人員更規范。

不過，目前互聯網不良處置平臺主要針對的是非銀行類的不良資產市場。盡管理論上，整個市場互聯網企業都可以做，但受限于傳統機構的固有觀念，以及監管細則不明，實際操作中很難切入主流的銀行不良資產處置市場。“銀行不良的形成很多是經濟上的因素，并非債務人不愿償還，這也是一個重要原因。” 邱靖表示。

中國互聯網金融創新研究院院長黃震對21世紀經濟報道記者表示，不管主動的還是被動的，互聯網技術和企業介入不良資產處置是大勢所趨，現在整個不良處置鏈條上的每個環節都有布局，但是從完整生態的角度來看，首先要求整個不良市場有真實的信息披露，其次必須圍繞產業鏈上下游形成數據共享機制，最后，監管政策一定要跟上。