TMT观察网_独特视角观察TMT行业

中國人民銀行金融研究所所長孫國峰表示，人工智能可能成為監管科技的重要核心。“我們人類發現不了的(風險)，人工智能可以發現，”孫國峰稱，人工智能可以被用于

伴隨著金融科技這個新事物，監管科技(RegTech)也被提上日程。

7月9日，在上海舉行的“第四屆金融科技外灘峰會”上，中國人民銀行金融研究所所長孫國峰表示，中國發展監管科技非常必要，未來監管當局可以從金融機構直接抓取底層數據，這樣就不需要金融機構或者金融科技公司向監管當局報送數據了。

中國人民銀行金融研究所所長孫國峰

RegTech被定義為一種科技創新應用，用以應對監管要求合規的復雜挑戰。英國金融市場行為監管局(FCA)將其描述為“運用新技術，促進達成監管要求。”

孫國峰在演講中回答了幾個問題：為什么要在中國發展RegTech，誰來推動，運用在什么領域，如何運用，誰來開發系統以及誰來買單。

孫國峰表示，在中國發展RegTech非常有必要，除了滿足監管需要的角度，還有一個很重要的現實問題，就是中國的金融市場比較大，發展速度快，跨行業、跨市場，有很多新的產品，很多創新，這些創新也隱含著一些金融風險，為了應對這些金融風險，需要加強金融監管。

“但金融監管的人力成本越來越高，面對這么大的市場，這么多的產品，這么多的金融機構和金融數據，單純靠人力進行監管，恐怕難以滿足監管的需要。所以，在中國，RegTech不僅可以用來監管Fintech的發展，還可以滿足監管當局對金融風險進行識別、防范和劃界能力的提升，”孫國峰表示。

孫國峰認為，在中國金融監管是最具有包容性的，金融機構和金融科技公司不一定有足夠的研發RegTech技術的動力，所以在中國推動RegTech的發展，可能更主要的是從監管當局角度來推動。

RegTech具體可以應用在什么領域呢?孫國峰指出，從國際看，主要是監管合規，也包括反洗錢、網絡安全，在中國，除了這些方面以外，很重要一個應用的領域，就是防范金融風險，促進防范金融風險能力的提升。

人工智能可能成為監管科技的重要核心。孫國峰稱，首先，發展RegTech，可以解決監管者的激勵約束機制問題，避免由于缺乏必要的激勵約束機制而導致的監管不力問題;其次，人工智能的引入，可以使得監管具有更高水平的全局優化計算能力;最后人工智能可以被用于預警系統性金融風險。

“我們人類發現不了的(風險)，人工智能可以發現，”孫國峰說。

對于中國應該如何發展監管科技，孫國峰表示，在微觀層面，要建立金融科技行業監管規則，要實現風險監管的全覆蓋，避免監管空白，要進行穿透式監管，把資金來源中間環節和最終的投向，穿透連接起來。在此基礎上，綜合全鏈條信息判斷業務屬性和風險特征，執行相應的監管規則，可以積極探索分類分級監管，針對經營規模、技術和風險能力，不同的機構的業務準入、創新方面，采取分級分類的監管方式，提高監管效率。

而在宏觀層面，要完善宏觀審慎監管體系，孫國峰發現，金融機構如果都采取人工智能、自主學習的方式管理風險，一方面微觀的金融風險可能增強，另外也可能導致順周期行為，現在很多金融科技公司對客戶風險的判斷，通過大數據進行實時分析，出現一個沖擊之后，反應速度可能是毫秒級的，“如果所有的金融機構、金融科技公司瞬間都采取同樣一個行動，比如一個負面沖擊來以后，同時收縮授信額度，那對金融業就是一個非常大的沖擊。所以從這個角度說，要通過宏觀審慎的監管，采取逆周期的操作，避免順周期的風險。”

此外，還需要推動金融數據標準化，監管當局還要針對行業技術標準，有效規范市場準入、退出制定相關的規則和標準等。

至于誰來開發中國的RegTech系統，孫國峰表示有三種路徑：

路徑一：由金融監管機構自身獨立研究和開發RegTech的系統。

路徑二：金融監管機構將RegTech系統的研究與開發外包，金融監管當局可以提出需求，專業的RegTech機構進行開發設計。

路徑三：金融機構或Fintech公司開發RegTech系統，由金融監管機構進行選擇和整合，包括評估，也可以聘用第三方評估公司進行評估，在這個基礎上，形成適用于整個行業的RegTech系統。

最后，誰來為RegTech的成本買單?孫國峰認為有必要推動監管成本適度內部化，也就是說金融機構以及金融科技公司，適當分擔監管當局發展RegTech的成本，“因為從Fintech(金融科技)行業的發展來說，為了有一個很好的監管環境，也有必要支付一些這種成本，可以把這種成本看作為了推動Fintech行業長期可持續健康發展的一個良好的外部環境所必需的。監管成本適度內部化，可以有助于解決監管的激勵約束問題，也可以緩解金融監管中的不公平性問題。”