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按照瑞士信貸銀行的統計口徑，個人財富在5萬到50萬美元之間為中產階層。2015年中國的中產階層人數為1.09億人，超越美國成為全球中產階層最多的國家，占全國成年人口的11%。

中產階層正在成為中國社會最受關注的面孔之一，而這個面孔最明顯的情緒就是焦慮。

一方面是自我提升、子女教育、養老、買房等因素讓中產階層感到焦灼和迷惘，另一方面中產階層又迫切地希望通過自我奮斗，讓自己不跌落中產階層，乃至積累財富以實現階級躍升。

中產階層膨脹的焦慮感落在資產管理領域，讓市場需求更加凸顯：普惠金融和高凈值人群私人銀行服務之間存在峰谷，適合中產階層投資的選擇遠遠供小于求。

鉑諾理財成立于2015年，由溫莎資本合伙人、天使投資人簡毅，前谷歌中國用戶體驗團隊創辦者、創新工場AI工程院副總裁吳卓浩以及曾供職于航天恒星、中國航天研究院的產品負責人馬擎聯合創辦。

鉑諾理財希望為中產階層提供低門檻、低風險、中收益的穩健型理財服務。

中產階級可投優質資產有限，如何從產品設計角度降低投資門檻？

高凈值人群投資權益類產品后，資金具有一定封閉期，而當這部分用戶有資金流動性需求，卻又不想放棄所購買的權益類產品的潛在收益時，如何解決短期資金流動需求和長期受益之間的矛盾，是高凈值人群的痛點。另一方面，中產階層面臨可投資產規模有限，無法夠及優質資產額痛點。

對此，鉑諾理財提供了一種新的解決方案。

高凈值人群可以將金融資產質押給鉑諾，鉑諾平臺上的投資人為第一受益人。通過讓利一部分金融資產收益，高凈值人群既能保持高收益資產的所有權和大部分收益，又獲得流動性資金，中產階級投資者則獲得優質資產的部分收益。

風控方面，鉑諾從以下方面進行把控。

首先是底層資產，鉑諾以質押物質量為借款的首要準入門檻，而不僅僅是借款人個人信譽。

據介紹，鉑諾理財對合作機構以及可質押產品執行白名單制度，目前白名單中包括淡水泉投資、朱雀投資、中歐基金、華夏基金等。目前白名單上的資產規模為50億左右，主要為集合信托計劃，門檻包括如產品過去兩年年化收益不低于30%等。

為了充分做好風險控制，鉑諾設置了較為合理的風控機制，盡可能的擴大了避險空間，減少了風險敞口。質押物價值、平倉線和借款金額比例為10:8:6，理財平臺的投資者的本息有充足的安全空間保障。

另外，鉑諾簽約了江西銀行作為資金直接存管銀行，以保障投資者資金安全。

理論上來說，鉑諾理財只要保證金融質押物的處置能力，就能夠保障投資者的資金安全。由于鉑諾平臺所質押的產品基本上是公開市場的標準化產品，流動性較高，相對于傳統的房貸、車貸又能在估值和處置環節減少大量成本。

據介紹，鉑諾用戶人均投資額超過18萬元，用戶留存率90%。

當人類能力成為掣肘，鉑諾希望與創新工場合力用AI賦能資產管理

鉑諾理財聯合創始人吳卓浩同時也是同時也是創新工場人工智能工程院副總裁。

吳卓浩解釋，當前AI發展已經到了一個新階段：過去的AI需要人為機器制定規則，通過學習人的規則做決策，但是新一代的AI是，不給機器規則，讓機器自學習，人類只是給機器反饋，這樣的結果更優。這意味著，人工智能將會帶來很多人類還未曾探索過的可能，人自身的能力邊界反而成為人工智能發展的掣肘。

金融行業具有海量數據、邊界明確，目標函數清晰，而且能夠獲得閉環反饋的標記數據，因此被認為是非常適合人工智能應用的場景。

創新工場也是重倉人工智能的投資機構。作為鉑諾理財的A輪和B輪的投資方，創新工場以及旗下的人工智能工程院將為鉑諾在AI+金融方面你的探索提供支持。

鉑諾理財將AI應用方向定位為資產端研究和管理，以股票、期貨等數據透明度高的標準化市場。一方面投喂機器海量的市場數據，另一方面，鉑諾集合了15位基金經理，加入投資經理的決策過程中的參數，讓機器學習基金經理每次操作背后潛在的規律。

吳卓浩表示，鉑諾希望逐漸形成集合數據分析的理性和基金經理靈性于一體的投研工具，既發揮機器在數據處理和模型進化方面的優勢，也利用人在建構非結構化數據庫和策略方面的經驗，形成AI驅動全決策流程的主觀+量化模式。

鉑諾方面表示，投研產品目前還在研發中，為了檢驗工具效果，鉑諾會先上線一支AI基金產品“鉑諾人工智能1號基金”。

據介紹，鉑諾理財目前有約50人的團隊，2015年成立，2016年獲創新工場A輪融資，2017年獲頭頭是道基金領投、創新工場追投的B輪融資。

在人工智能應用于二級市場投研工具的創業項目，36氪還曾報道過知微云、鼎復數據、圖略家、寬策略等，另外還有JoinQuant、RiceQuant、優礦等項目從量化策略眾包平臺切入，以及從券商PB系統切入的名策數據。

AI落地于二級市場投研還處于試驗階段，無論通過什么路徑，往往都是殊途同歸地走向資產管理。