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有消息指出，在監管要求嚴查互金平臺與金交所合作的背景下，上海鴻翔銀票網互聯網金融信息服務有限公司（下稱“銀票網”）旗下平臺上原本與金交所合作的產品雖然下架，但新上線“天弘票融系列”產品的相關介紹中卻依然存在著與金交所的合作標語和宣傳文字。

因此，質疑銀票網或存在“新瓶裝舊酒”的違規操作。

值得注意的是，記者查閱官網相關投資標的并從獲得的投資協議中發現，受托管理機構上海盈赟投資管理有限公司和昆山誼通金融信息服務有限公司在整個投資流程中扮演著重要的角色。

然而，記者經過多方求證并根據工商資料上的地址和聯系電話實地走訪調查，均未能找到上述兩家受托機構。此外，項目的合作方與平臺存在千絲萬縷的關聯。

對此，一位不具名業內人士對記者表示，作為項目推介方的銀票網難道在事前就沒有進行任何的盡調？畢竟受托機構可是拿著投資者的真金白銀，負責任的平臺肯定首先會和受托機構聯系。

疑云

為規避大額限制，在政策出臺后不少互聯網金融平臺紛紛選擇與金交所進行合作。然而，6月30日，全國互聯網金融風險專項整治工作領導小組(下稱“整治辦”）發布《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》(下稱“64號文”）。

“64號文”明確要求，與金交所合作的相關平臺須于2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量，并妥善化解存量違法違規業務。

與此同時，卻有消息指出銀票網平臺上原本與金交所合作的產品雖然下架，但新上線“天弘票融系列”產品的相關介紹中卻依然存在著與金交所的合作標語和宣傳文字。

不過，“天弘票融系列”項目的發行機構雖變更為深圳天弘商業保理公司（下次“深圳天弘保理”），受托機構為昆山誼通金融信息服務有限公司（下稱“昆山誼通”）。但是根據工商資料顯示，深圳天弘保理與此前“東金定融”項目中的發行機構深圳諾德商業保理有限公司（下稱“深圳諾德保理”）為同一個注冊地址——深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室，聯系電話也相同。此外，兩家保理公司的監事都是鄭夏玲。

因而，該上線產品被質疑明顯與64號文件規定要求相悖，64號文件要求平臺于2017年7月15日前停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量。

對此，銀票網表示，“64號文”未禁止互聯網金融平臺與金交所合作，僅表述為：“并于2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量。”故“64號文”禁止的是涉嫌違法違規與金交所合作的行為，而非完全禁止與合法合規的金交所合作。

不過，一位華東地區網貸平臺的負責人對記者表示，互金平臺與金交所的合作模式勢必在整個投資流程中多了金交所這一道，那么就會存在合同嵌套的情況，這肯定是與監管不相符的。

針對深圳天弘保理與深圳諾德保理為同一注冊地址的原因，銀票網表示，因為前海自貿區注冊公司的企業有自貿區特殊優惠政策，其主營收入70%以上符合《企業所得稅優惠目錄》的企業減按15％的稅率征收企業所得稅等諸多優惠政策。

深圳前海管理局還專門成立深圳市前海商務秘書有限公司，為入住前海的企業提供注冊地址及服務，所以深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）這個地址上有來自國內外5000多家公司。兩家保理公司的聘請的監事是符合相關法律規定的。

記者登錄官網后發現，平臺上面的定期產品除了能看到發行機構與受托機構之外，看不到任何詳細的產品介紹，只顯示為定向融資計劃，資金的投向等并未披露。此外，平臺的銀票享產品則完全無任何信息披露。

對此，銀票網表示，按照金交中心與金融辦備案的類私募產品的推介要求，類私募產品的詳細資料僅向銀票網及金交中心的會員提供，因此未成為會員的用戶是看不到產品詳細介紹的，包括資金的投向。

記者注冊登錄后發現，滿月紅-天弘票融1號26期的項目起投金額僅為500元。不過，對于會員用戶的認定，以及投資門檻的認定標準究竟是怎樣的？銀票網方面并未給出明確的解釋，僅表示項目融資額不同，在不突破200人限制的情況下，投資門檻也會不同。

針對銀票網對于“銀票享產品早已經下架，無需披露”的說辭，記者在官網上查閱后發現，目前該項目仍未下架，甚至打出了“30天嘗鮮12.3%預期年化收益率”的口號，點擊進入后發現，投資金額為3萬元，借款期限30天。

推諉

記者獨家獲得一份在今年4月份到期、名為“銀財富—東金定融專項計劃合約”產品協議顯示（下稱“協議”）：在本期產品中，發行人為深圳諾德保理；認購人為按照吉林東北亞創新金融資產交易中心有限公司（下稱“東金中心”）業務管理辦法規定以及本期產品《產品說明書》，在本期產品成立后持有本期產品的東金中心會員；受托管理人：上海盈赟投資管理有限公司；東金中心則為本期產品提供交易簽證、備案登記和資金代收代付服務。

值得注意的是，根據《協議》顯示，受托機構扮演著重要的作用：一、發行人（保理公司）以特定票據向認購人（東金中心會員）提供質押擔保，認購人（東金中心會員）簽署本協議后即視為取得特定票據質押權利并同意授權委托受托管理人代認購人（東金中心會員）行使票據質押權利；二、發行人（保理公司）為本期產品設立唯一的資金專戶及票據托管專戶，并將票據托管專戶的網銀u盾由受托管理人保管。

此外，結合銀票網官網項目展示顯示，滿月紅－天弘票融1號18期，其發行機構為深圳天弘商業保理有限公司，受托機構為昆山誼通金融信息服務有限公司，發行規模165萬元，認購起點500元。

工商資料顯示，昆山誼通原名昆山凱凱雷克電子科技有限公司，成立于2014年12月，此前的經營范圍為電子產品的研發、銷售；機電設備、工控設備的銷售、維護、技術服務；電器及配件、自動化設備、五金工具、電線電纜、儀器儀表的銷售；機電設備安裝工程。

而在2016年2月1日，其股東由張樹港變更為王忠杰和朱永革，公司名稱由原來的昆山凱雷克電子科技有限公司變更為昆山誼通金融信息服務有限公司。而公司的經營范圍也變更為：接受金融機構委托從事金融業務流程外包，金融信息技術外包，金融知識流程外包。

另外一家上海盈赟投資管理有限公司則成立于2016年1月29日，股東劉新杰和胡偉明。

然而，記者經過多方努力并根據工商資料上的地址和聯系電話實地走訪調查，均未能找到上述兩家受托機構。基于此，記者向銀票網求證，一位公關部負責人對記者表示，兩家公司系東金中心指派，與平臺無關。

在記者再次翻閱產品協議后發現，在第六條《聲明與承諾》第6小節上面顯示：認購人（東金中心會員）認可發行人（保理公司）聘任的受托管理人，若存在為本期產品提供增新措施的，認購人授權受托管理人代為保管本期產品的相關證明及文件。

按照協議的內容看，受托管理人應當是發行人（保理公司）聘任。而銀票網的回復則是受托管理機構是東金中心指派。

在此背景下，記者向東金中心致電（打過去一直處于關機中）致函（官網郵箱和傳真）求證兩家受托機構是否是其指派。與此同時，分別聯系上文提及的兩家保理公司。不過，截至發稿，對方均未與記者聯系進行回復。

掌握著行使票據質押權利和票據托管專戶的網銀u盾的受托機構不僅在網絡上無任何的痕跡，連工商資料上的地址和聯系電話也找不到。

對此，一位業內人士對記者表示，即使兩家受托機構是東金中心指派的，作為項目推介方的銀票網難道在事前就沒有進行任何的盡調？畢竟受托機構可是拿著投資者的真金白銀，正規負責的平臺肯定首先會和受托機構聯系。

勾連

《協議》發行人（保理公司）以特定票據（票面金額合計為一千五百萬元的銀行承兌匯票）向認購人（東金中心會員）提供質押擔保。很明顯，票據的額度已經達到千萬，明顯與互金行業限制大額標的相違背。

針對票據額度超千萬，銀票網僅對記者表示，天弘票融的產品提供票據質押擔保的單張票據的最大金額是300萬人民幣，一張票據對應一期理財好產品，未做任何拆分，也未超過200人的募集人數。

此外，銀票網還表示，銀票網不屬于網絡借貸信息中介機構平臺。不過，根據其官網資料顯示，“銀票網全稱為上海鴻翔銀票網互聯網金融信息服務有限公司，是一家創新型的綜合理財信息服務平臺”，同時“銀票網定位為金融信息中介機構”。

根據去年8月頒布的《網絡借貸信息中介機構業管理暫行辦法》中第二條顯示，所謂的網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。個體包括自然人，法人及其他組織。

網絡借貸信息中介機構是指依法設立，專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司。該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。銀票網既然定位于金融信息服務平臺，那么也應當一并被監管。

工商資料顯示，銀票網的股東包括福建省星奇網絡科技有限公司、上海迎晟金融信息服務有限公司、福州亞聯壹號投資合伙企業（有限公司）、福州華宇壹號投資合伙企業（有限公司）和易德勤。

值得注意的是，其中福州亞聯壹號投資合伙企業（有限公司）的股東肖宗瓊，還有另外一個身份，即福州安心園投資咨詢有限責任公司董事，而這家公司的董事分別包括與銀票網緊密合作的深圳諾德商業保理公司的股東李偉偉，以及昆山誼通金融信息服務有限公司的大股東兼法人代表王忠杰。

在繼續查閱《協議》的過程中，記者還發現，作為項目保證人的福建國票金控投資集團有限公司與深圳諾德商業保理公司以及銀票網之間都存在關聯關系。

根據工商資料顯示，福建國票金控投資集團有限公司（下稱“福建國票”）成立于2009年7月31日，股東為趙蓮鳳和鄭燕暉。在對外投資的企業中包括福建銀票網金融服務有限公司，該公司的法人與銀票網早期股東有重疊，皆為張銘濤。

此外，福建國票的股東鄭燕暉同時還是福州德緯多農業發展有限公司的法人，后者的監事則為陳雯倩，與深圳諾德保理的法人代表同名。

對于如此錯綜復雜的股權關系，銀票網在回復時僅表示，企業在長期發展的過程中都會個別股東的退出與與新股東的加入，兩者都是獨立的法人實體，雙方無業務往來，也更不存在關聯關系。

【來源：中國經營報】