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前有猛虎，后無退路 作者：李不知 原創：深眸財經（chutou0325） 跑腿行業，已經風停了嗎？ 多年補貼大戰，神盾快運、最鮮到等平臺已經先一步因資金鏈斷裂退出舞臺，存活下來公司也自動分為兩類，一類如達達、點我達被京東、阿里“收編”，承接來自“電商大佬”的商流，另一類如UU跑腿、閃送等則專注垂直做小平臺。 2020年以來，又不斷有新玩家入局，前有滴滴、哈啰等強勢跨界，后有貨拉拉入局求生，高調入場燒錢搶人搶市場。 所以，我們看到2023年行業頗有一種撲朔迷離的緊張感，新玩家和老玩家間的競速博弈，在這個經濟復蘇之年顯得尤為矚目，行業淘汰賽也驟然加速。 比如，作為行業老牌玩家的UU跑腿，就極具代表性。 作為河南鄭州本土少有的互聯網“獨角獸”，UU跑腿算是稀有物種，當地從政策到資本都十分重視支持。比如說本地物流企業和UU跑腿業務合作，很早之前鄭州郵政就和UU跑腿展開了合作。  今年3月份，河南省一眾年輕創業者還去UU跑腿外包產業園展廳學習參觀。甚至就在前幾天，UU跑腿創始人喬松濤還受聘為河南省工商聯招商大使，也是“全球豫商”的坐上嘉賓。  這架勢，似乎河南勢必捧出一個互聯網上市公司。  事實上，從融資來看UU跑腿也并未讓河南失望，根據企查查數據顯示，截止目前UU跑腿一共融資6輪，且從A輪開始就已經是上億元的規模。  或許正是受到這種火速融資的刺激，從二線城市發家的UU跑腿決定去一線大城市闖闖。  但結果并不理想，大城市的投入產出比與地方城市相差太大，高昂的人力成本以及來自順豐同城、美團、蜂鳥等巨頭對手的競爭，最終讓UU跑腿在2017年“敗走”北京、深圳。  如今的UU跑腿，基本盤還是在二三線城市，也是想要避開巨頭的鋒芒。  但平臺發展到一定規模，勢必會需要拓展邊界，就比如最近跨界做跑腿的貨拉拉。  搬家貨運服務起家的貨拉拉，曾一年內被傳4次要上市，直到今年才正式遞交招股書，沖擊港股上市。  就在遞表前一天，3月27日，貨拉拉正式在深圳、上海上線跑腿業務并開放接單，并宣布7月31日前，跑腿訂單“0抽傭”，跑腿所賺金額100%歸騎手所有。在“0傭金”的誘惑下，不少UU跑腿的“跑男”就決定去貨拉拉“薅羊毛”。  貨拉拉之所以在這個節骨眼上燒錢開展跑腿業務，原因有三。  其一，是因為其搬家貨運業務已經走到天花板。根據招股書數據，以此口徑計算，貨拉拉已經是同城貨運市場最大玩家，市場份額約43.5%，滴滴貨運、快狗打車則分別以2.7%、2.3%的市場份額，排在第五、第六位。  貨拉拉想要再擴大同城貨運市場份額，只能是流血競爭，邊際效益縮減。  其二，搬家貨運業務并不賺錢，貨拉拉長期處于虧損狀態，2021年虧損更是擴大至43.6億，所以貨拉拉拓展跑腿新業務，為上市后的估值做鋪墊。據艾瑞咨詢發布的報告，2021年跑腿服務行業訂單規模為279億單，另有行業數據顯示，預計到2026年，即時配送訂單規模接近千億量級，市場規模將達到5000億。  可預見的市場規模對于虧損的貨拉拉而言，無法抗拒。  其三，是跑腿業務模式極易復制，對于貨拉拉而言競爭壁壘并不高。  根據服務對象，跑腿業務上游分為C端用戶和B端商家，C端用戶特點訂單量大，服務內容多樣，但具有偶發性，B端商家特點為訂單量相對穩定，但多集中于某些時間段。但無論B端還是C端，貨拉拉選擇前期砸錢換規模，通過補貼就可以搶人搶市場。  至于騎手，對于平臺本身沒有“歸屬感”和忠誠度，一般哪里更賺錢就去哪里。除非像閃送一樣搞排他競爭——騎手如果注冊了閃送平臺，就不能在其他平臺再登記。  因此，貨拉拉入局，無疑會對UU跑腿造成明顯威脅。  而UU跑腿面臨的競爭，又不僅僅來自貨拉拉。  時間進入2023年，不論是貨運、跑腿、網約車、外賣等賽道，都經歷過將近十年的行業洗牌。最終存活下來的平臺，都互相在對方的邊界試探——貨拉拉之于UU跑腿，美團之于滴滴，莫過于此。  于是，從外部看，平臺似乎都陷入了一個行業怪圈。  無論是滴滴、貨拉拉還是UU跑腿，在自身主營的網約車、貨運、跑腿業務都還處于盈利艱難的情況下，為了活下去，又不得不展開新業務，去平臺不熟悉的領域搶市場，進而開始新一輪補貼大戰，結果越補越虧，燒錢也砸不出新需求。  公開數據顯示，滴滴10年虧損500億，達達自2017年以來共虧損將近100億，美團僅2022年經營虧損就有58.3億，至于其他跑腿、貨運平臺，也都深陷虧損泥潭。  究其原因，一是平臺本身缺乏核心競爭力，業務護城河淺、天花板低。  第二個原因，是這些平臺業務并不賺錢。  圖：UU跑腿、閃送、達達、順豐同城小程序  以UU跑腿為例，一單跑腿訂單，5公里以內，價格在19元左右，補貼用戶優惠券之后，只需要12元左右，而這12元里，UU跑腿平臺最多抽傭20%，也即2.4元，剩下的9.6元是騎手費用成本——這樣一算，即便是毛利率也是十分低下。  接下來，在貨拉拉入局之后，行業或許將面臨新一輪補貼。  但UU跑腿能否繼續打一場持久戰，存在多個變數。  首先，同城跑腿市場需求有限，而對手太多且都有背景，達達有京東、蜂鳥有餓了么、順豐同城有集團、美團有外賣，UU跑腿只是一個小規模的垂直平臺。雖然UU跑腿沒有公開具體的訂單總量，但是從喬松濤提出的2023年要實現200萬日訂單目標來估算，年訂單總量不超過7.3億——作為對比，2021年順豐同城訂單總量9.6億。  其次，騎手飽和，訂單有限，為了增加收入，騎手以質換量，多個平臺注冊，就會導致服務質量不穩定。  圖：黑貓投訴  實際上，價格戰之后，現在各跑腿平臺服務同質化嚴重，均未有差異化競爭優勢。  更重要的一點，UU跑腿目前的主戰場是在二三線城市，而就跑腿業務需求而言，顯然更集中在一二線城市。  這也是為什么，在營收規模方面，UU跑腿8年以來的增長，較為有限。  在UU跑腿創始人喬松濤喊出2023年要實現百億營收、日訂單200萬目標之際，隔壁順豐同城已經在去年實現了百億營收、十億訂單。其財報顯示，2022年順豐同城實現營收102.65億元。  綜合來看，在格局相對穩定的跑腿市場，UU跑腿的業務優勢并不明顯，且隨時面臨新的資本玩家來競爭。  為了提升平臺抗風險能力，UU跑腿決定不把雞蛋放在一個籃子里，開始拓展新業務——家政，UU保潔?，F在已經上線UU跑腿APP的家政業務，包括油煙機清洗、空調清洗、日常保潔等。  表面上看，從跑腿轉向家政，業務承接十分順滑。  然而“陪你看日出，代你掃屋子”很理想，但現實很骨感。  行業里的龍頭、一直想要上市的天鵝到家，14年開始做家政，虧損不斷擴大。  天鵝到家招股書顯示，在2018年、2019年、2020年其經營虧損分別為5.91億元、6.16億元、6.33億元。2021年一季度虧損相比2020年一季度擴大21% ，達到了1.43億元——因為虧損，最終赴美上市折戟。  新入局的UU保潔，相比已經在賽道內摸爬打滾多年的平臺，無論是價格、服務還是規模、資源，都難短時間超越。  顯然，家政救不了UU。  另外，從家政賽道本身來看，家政業務地域劃分明顯，保潔阿姨、維修師傅等資源本身參差不齊，服務質量難保證，玩家很難做大規模以及做到標準化。  除了天鵝到家之外，家政賽道已經有數不清的玩家在爭奪市場，光APP就有逸掌幫、e家幫、人人家政、超級阿姨家政保潔、到位、潔妹子、阿姨幫等等。  或許，UU跑腿想要通過新業務來提高估值。畢竟資本不等人，UU跑腿前6輪的投資者天明資本、啟富資本、58產業基金等，都還等著UU跑腿上市資本順利推出，讓二級市場接盤——這個角度來看，前期的太多融資反而成了UU跑腿的發展包袱。  面對來自資方的壓力，不怪乎UU跑腿選擇沒有“錢途”的家政賽道，也要向投資人講出新故事。  話說回來，本身服務類型單一的UU跑腿，拓展業務不做家政，還能做什么呢？  快遞行業從國內卷到海外，寸土必爭的態勢，按照UU跑腿穩打穩扎、盈利為重的戰略，不太可能花錢進入一個陌生賽道；  外賣領域有美團、餓了么兩大巨頭在，UU跑腿只有與其合作，但利潤只會更低；  新興平臺抖音、快手的本地生活服務，缺乏核心競爭優勢的UU跑腿難與閃送、達達、順豐同城搶蛋糕；  或許，從UU跑腿選擇了做垂直跑腿服務平臺的開始，其市場天花板已經注定。