港交所最新研究報告：金融科技的運用和監管框架區塊鏈
探討區塊鏈和人工智能這兩大技術如何與證券業的投資及交易、結算、監管層面等業務具體結合，定義港交所在金融科技（包含加密資產交易）領域的“監管一致性”原則。
香港證券交易所10月18日發布最新報告《金融科技的運用和監管框架》（點擊下載PDF版），指出金融科技對傳統金融機構的替代和影響逐步深化，當前正從金融信息技術（IT）階段、互聯網金融階段向金融與科技真正深入融合的階段過渡。
報告圍繞區塊鏈和人工智能這兩大技術與證券行業的結合點展開，探尋這些新技術如何與證券業的投資及交易、結算、監管層面等業務具體結合，為金融科技找到在資本市場的具體運用模式，以實際的、可操作的案例來說明金融科技對資本市場和證券交易的影響和意義。
報告由香港交易所首席中國經濟學家辦公室和創新實驗室聯合推出，用較大篇幅闡述了區塊鏈技術在交易結算領域的運用、資產再抵押業務和私人股權市場的應用，以及人工智能技術在智能投研、智能投顧領域的運用。
報告特別指出，智能投顧和投研等人工智能技術是目前各國監管「沙盒」測試的重點內容。有些國家的證券監管機構（如韓國），已專門對此設計了測試環境。借鑒其他國家做法，可能是香港市場下一步的嘗試方向。
報告還提供了大量案例，每個案例都會比較新技術與傳統業務模式的優缺點，以及運用新技術可能面臨的難點和挑戰。
監管一致性原則也是報告探討的一大主題。在港交所的定義里，“監管一致性”原則是指，只要從事相同性質的金融業務，就接受同樣的監管。無論是在虛擬的還是真實的環境下提供的金融服務，都基于同一法律框架管理，確保公平競爭并防止監管套利。同時，監管框架也應根據形勢發展，不斷創新以應對金融科技中可能出現的監管漏洞。
報告全文如下：
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
