TMT观察网_独特视角观察TMT行业

結合今年以來互聯網金融行業頻出的監管通知和細則，國家對互聯網金融從嚴監管的態度和決心顯而易見。業內人士還呼吁，除了對P2P網貸等傳統互金領域加強監管之外

7月14日至15日在北京召開的第五次全國金融工作會議上，互聯網金融首次被納入議題。習近平總書記指出，要堅決整治嚴重干擾金融市場秩序的行為，規范金融綜合經營和產融結合，加強互聯網金融監管，強化金融機構防范風險主體責任。

習總書記上一次直接對互聯網金融表態是在今年的4月25日，他在中共中央政治局第四十次集體學習時指出，加大對市場違法違規行為打擊力度，重點針對金融市場和互聯網金融開展全面摸排和查處。

結合今年以來互聯網金融行業頻出的監管通知和細則，國家對互聯網金融從嚴監管的態度和決心顯而易見。業內人士還呼吁，除了對P2P網貸等傳統互金領域加強監管之外，對近年新興的數字資產交易，尤其是火爆的ICO虛擬貨幣融資等也應納入監管。

互金監管，從嚴從嚴再從嚴

在7月16日舉行的2017朗迪峰會上，中國人民銀行參事盛松成在解讀全國金融工作會議時指出，會議傳達了兩個信號：第一，是要加強金融對實體經濟的服務，第二是要加強金融監管，防范金融風險。

上周北京大學數字金融研究中心主任黃益平在上海金融科技外灘峰會上稱，金融科技領域的新型風險愈發值得關注，尤其是在我國系統性金融風險不斷上升的背景之下，數字金融的迅猛發展對貨幣政策和宏觀金融穩定等的影響更加值得研究。因此，他呼吁：“在分業監管的框架改變之前，建議成立數字金融監管委員會。”新金融領域的監管趨勢將繼續從嚴。

“嚴格監管將成為金融發展的新常態。會議設立國務院金融穩定發展委員會，有利于加強對金融行業發展的指導與監督，從業機構可能會持續面臨較嚴的監管環境。只有將業務在合法合規、支持實體、服務百姓的領域做深做實，未來才更有發展的空間。”開鑫金服總經理周治翰對第一財經記者表示。大成律師事務所合伙人肖颯律師在解讀金融工作會議時則表示，現階段在互聯網金融領域比較突出的問題還是非法集資問題。“非法集資有雙重危害，一是損害國家金融管理秩序；二是損害了老百姓的合法財產。針對前者正采取穿透式監管等辦法，防止監管套利和鉆空子的不法機構繼續危害現有金融管理制度；而就后者，根據老百姓報案，司法機關也在積極應對各類非法集資案件，化解風險，定紛止爭。”

強監管下，互金平臺如何發力

今年以來，互金行業監管細則頻出，北京、上海、廣東、深圳等地已陸續發布網貸平臺備案細則征求意見稿，各地平臺也根據自身情況進行積極整改。根據＊＊＊＊數據顯示，截至上半年末，正常運營的P2P網貸平臺僅余1553家，占行業累計上線平臺數量的29.9%。

面對不斷強化的監管趨勢，各大互金平臺也表達了自己的看法。周治翰告訴第一財經記者，對于金融從業企業來說，首先是緊緊圍繞支持實體、服務百姓，堅持引導資金投入到實體產業當中去，避免資金空轉；其次是嚴格監管將成為金融發展的新常態；再者，金融企業需要做好金融業務的信用風險、操作風險防范工作。

“操作層面，平臺首先是要做好金融業務的信用、操作風險防范工作。其次，針對互聯網金融大發展的局面，從業機構還要做好金融數據安全的保障工作。此外，機構還需要更多地去為中小微企業等提供金融服務。”周治翰稱。

掌眾金服首席戰略官譚淳對第一財經記者表示，從近期出臺的監管政策來看，重在提高行業門檻，肅清整個行業市場環境。加強監管對行業排名靠前的平臺來說，既是考驗也有機遇。

另一方面，互聯網金融平臺將通過發力人工智能、大數據提升服務效率和服務質量，在風控、反欺詐方面做出進一步布局。

陸金所董事長李仁杰舉例稱，在消費信貸方面，利用大數據和機器學習積累的信用風險的模型，大量運用人臉、聲紋等生物識別技術可以對客戶進行畫像，了解用戶。同時，在審核貸款的過程中運用心理學原理，通過微表情及有針對性的視頻面談，做到比傳統金融線下核貸水平更高、更精準。

業內呼吁ICO監管盡快落地

此次金融工作會議中提到，“強化金融監管的專業性、統一性、穿透性，所有金融業務都要納入監管。”隨著比特幣等數字資產的持續火爆，互聯網金融監管將不僅僅是局限在P2P網貸方面，而應該將數字資產交易和ICO虛擬貨幣融資等一同納入監管。

ICO類似于IPO，是區塊鏈初創企業通過向投資者公開預售加密代幣，為企業項目籌集資金。根據CoinDesk的最新數據，到目前為止，區塊鏈企業已經通過ICO籌集資金3.27億美元，超過了通過VC融資籌集的2.95億美元。有些比較瘋狂的是半小時或者幾分鐘就能融到1億美元。

對于比特幣等數字資產的監管，今年以來監管機構已經下到平臺進行檢查，并提出反洗錢方面相關的整改措施。而針對ICO的監管，火幣網COO朱嘉偉近期在接受第一財經專訪時表示，業內呼吁ICO監管盡快落地。

朱嘉偉認為，今年上半年中國ICO的火熱，帶來了很多問題。目前國內的ICO項目可分為三類，第一類是純粹的詐騙，就是通過傳銷不斷地讓后來者前赴后繼地往里面放錢；第二類是以圈錢為目的，有項目做背景，但并沒有值這么多錢的項目；第三類才是真正想要在這個行業推動發展創新的項目。“ICO出現魚龍混雜的情況，主要是因為參與的散戶投資者太多，投機心理太重導致暴漲暴跌，而眾多ICO項目方就利用散戶投資者這一特點去詐騙、圈錢。”朱嘉偉稱。

OKCoin副總裁田穎告訴第一財經記者，ICO不僅在投融資方面存在風險點，在違反國家法律方面也會存在相應風險。她表示，業界一直就ICO是否涉嫌違反《刑法》176條非法吸收公眾存款罪和是否涉嫌《刑法》255條非法經營罪進行論證，但目前尚未達成統一觀點，還需要監管方從更為專業的角度進行考量。

此前，中國人民銀行數字貨幣研究所所長姚前發文指出，我國現行的《證券法》、2014年我國出臺的《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）》以及美國的證券監管法案，均可以為ICO的監管框架提供思路和借鑒。但姚前建議，監管應適當對ICO項目“包容性豁免”，他認為，監管者不宜作為ICO項目好壞的審判者，最佳的角色是市場創新的“守門人”，而不是“清道夫”。