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深圳之行的第二站是錢罐子，這一期內容我差不多準備了一周的時間，主要是因為錢罐子這家平臺所做的業務偏小眾，研究難度有些高。

深圳之行的第二站是錢罐子，這一期內容我差不多準備了一周的時間，主要是因為錢罐子這家平臺所做的業務偏小眾，研究難度有些高。我與錢罐子內部人士做了友好的溝通，自己也搜羅了一些資料，還咨詢了兩位內行，總算是把他們的業務邏輯搞明白了，接下來我們還是有一說一，實事求是的介紹下錢罐子的優劣好壞。

曾經的小牛錢罐子

錢罐子之前叫小牛錢罐子，屬于小牛集團下面的一家P2P平臺。跟小牛在線算是父子關系（這樣說錢罐子同學應該不高興，那就叫兄弟關系吧），大家可以把他倆理解成玖富和悟空的關系。

但后期監管部門規定一家企業名下不能有兩家P2P平臺共存，于是小牛錢罐子就獨立出去了。從工商信息上也能看的出來，名字里也把“小牛”兩字拿掉了，就成了今天的錢罐子。當然管理團隊里還是有小牛在線以前的人馬，而且兩家平臺在業務層面也有合作。

略有瑕疵的票據業務

妞常說做固定收益類理財（網貸包括在內）最最需要關心的是平臺的資產與風控，資產好比原材料，原材料有天生的屬性（風險），不同的原材料需要不同的打磨手法（風控方式）。比如抵押類的資產和信貸類的資產，他們所需要的風控知識和風控手段就完全不同，你不能簡單的說信貸就比抵押貸風險高，你要確保原料是優質的，打磨師傅手法精湛，最終才會有一個好的成品。

錢罐子主要做兩類資產，一類是銀票保證金（對應他的定期產品），另一類是工程保證金（對應他的浮動產品）。

“保證金業務是什么鬼？”我想大家會有這樣的疑問。確實錢罐子的業務不是常規的車貸、房貸、信貸，他做的這兩種資產結構都比較復雜，但是沒關系，妞盡可能用最簡單的表達方式，來為大家傳遞最準確的信息。

我們先說銀票保證金：

很好理解，給大家一個場景就懂了。

A企業找銀行開票，用于支付下游供貨商款項。銀行審了下A企業覺得靠譜，與下游貿易往來也是真實的，然后決定給A企業開一張1000萬的票，但前提是A企業先交300萬（30%）*的保證金。

不過A企業暫時拿不出這300萬的保證金，這時A就有了融資需求，錢罐子就在這個節點介入進來，幫助A企業完成這筆300萬的保證金融資。等A企業拿到1000萬銀票，然后直接貼現（差不多能拿到990萬現金），然后用這990萬現金還掉300萬的借款，再用剩下的錢做上下游業務。

當然也可以不立即貼現，但這就要求出借平臺與企業共管資金賬戶，確定企業的每一筆交易流水，然后待貿易過程結束后拿回本金和利息也可以。

*保證金比例根據企業資質而定，優質企業保證金比例當然就低嘍，普通企業可能要繳100%的保證金銀行才愿意開票。

我為什么說錢罐子做的這個業務有瑕疵，妞可沒冤枉人，咱可是有理有據的。

首先第一點：錢罐子服務的其中兩家借貸企業成立都不到半年

這是兩家公司信息的圖片，我拼在一起方便大家看，可以點擊放大。

兩家珠海的企業成立其實都不到半年，我們就不說這么短的時間兩家企業是否能進入行業產業鏈中，就單說這種資質，一般銀行是不會為其開票的，即便小概率事件銀行給企業開票，那也是要繳納100%的保證金的。

另外巧合的是這兩家公司的辦公地點還都在一起，妞不想惡意揣度，但卻是會讓人浮想聯翩。

當然瑕疵肯定不止這一點，我跟大家說做票據保證金業務非常重要的是平臺做風控時要審企業的交易賬本，看是否有真實貿易往來。還有更關鍵的是必須要看到銀行給企業開出的授信審批回復，這個的意思是銀行說這企業我看過了，沒問題，只要交了保證金就開票。在我自己投的項目里，只有一份模板合同，沒有看到這兩份重要材料，所以我確實無法判斷項目的可靠性，這是我說錢罐子做銀票保證金有瑕疵的依據。

有些敏感的工程保證金業務：

先說什么是工程保證金，也特別好理解。比如政府規劃了一片教育用地，要蓋個小學，這是一個3000萬的工程，現在對外公開招標。

幾十個建筑公司看中這個項目，就來投標了，投標可是要交保證金的。如果中標了，可以拿到3000萬的開發款，然后開發完成驗收后，保證金退給你。當然如果你沒中標，那么保證金就直接退還了。保證金一般按5%的比例交，各個工程可能不一樣，但大概是這個比例，而且會有上限，想多交還不行呢。

那有人說了，這也不用交多少保證金啊，這點錢還需要去融資？

其實不然，你要想我一家公司確實不用交很多，但是我想中標我怎么可能用一家去拍呢？我怎么說要控制七八家、十來家去拍吧，那這個錢就不少了，雖然付出點利息，但只要中標就是大賺。

還有就是大家不要以為這錢就是干干凈凈交個保證金，做過工程的朋友應該知道這里面的套路，太深的我就不敢在公號里面說了，大家意會。

總之投標工程保證金這個業務是真實存在的，在湖南、江西、貴陽、重慶、四場等西南地區屬于常規業務，錢罐子做這塊也不意外。

但是錢罐子做這項業務不是自主開發的，據我多方了解，錢罐子是和一家叫建工e貸的湖南小平臺合作，這個建工e貸貌似有點政府背景，錢罐子出錢，建工推薦借款公司，雙方就這么合作了。

這里讓人不爽的就是我們標題說的，這類業務借款端是3分利息，年化就是36%。我知道錢罐子拿20%，給投資人7%。哎我覺得這個就有點不太合理，是吧。投資人拿著一線平臺的收益率，幫別人賺取暴利，利益分配嚴重失衡有木有。

除開利益問題，這類資產是否應該放在互聯網上售賣也值得商榷，我個人是持反對意見的。

總的來說錢罐子平臺體驗是不錯，但這兩個業務類型在合規方面都有些問題，而且我覺得平臺沒有負起投資人教育的責任，沒有給投資人講清楚，很多沖著平臺名氣和體驗出錢的朋友并不深刻的知道自己買的到底是什么貨。

還有就是我關于票據業務的一些疑惑從官方也沒有得到解答，所以我比較擔心我投的那筆錢的安全問題，這是我真實的疑慮。

現在出去看平臺我個人是越來越謹慎了，也怕自己看走眼被當槍使，以后給各位寫測評我盡量放慢節奏，細細品味一家企業，多花些時間看的更透徹，這樣我投的放心，寫出來也會讓更我安心。