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北京時間11月24日，中國領(lǐng)先的新消費服務(wù)平臺樂信（NASDAQ：LX）發(fā)布2020年三季度未經(jīng)審計財務(wù)業(yè)績。三季度，樂信持續(xù)發(fā)力新消費，收入結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化，用戶規(guī)模持續(xù)快速增長，To B科技服務(wù)初顯成效，促成借款額483億元（人民幣，下同），同比增長30.6%；營收32億，毛利潤9.8億，非美國通用會計準則下（Non-GAAP）息稅前利潤5.0億。

三季度財報顯示，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模增速、研發(fā)投入、To B科技收入占比等多項核心指標行業(yè)領(lǐng)先。更重要的變化在于，樂信已快速從重資本擔保風險助貸模式，轉(zhuǎn)向不承擔風險的科技助貸模式。該模式下，樂信通過技術(shù)為金融機構(gòu)提供高效運營服務(wù)，充分發(fā)揮獲客、系統(tǒng)搭建、運營管理等科技能力，使業(yè)務(wù)穩(wěn)定性增強，成長預期更加明朗。

三季度，樂信平臺服務(wù)及科技收入達11.3億元，占收入比重達36%。其中，無風險To B科技收入6.14億，同比大增159%。新增交易額中，無風險、純科技服務(wù)模式的部分，占比擴大至40%，進入10月以來，占比已超過50%，顯示增長質(zhì)量越來越優(yōu)；樂卡、樂花卡等各項新業(yè)務(wù)打開全新增長空間，樂卡等付費會員用戶人數(shù)超過270萬，樂花卡開通量超1138萬，帶動樂信用戶總規(guī)模同比大幅增長69.6%，達到1.06億，活躍交易用戶數(shù)達740萬，同比增長21.3%。

三季度財報顯示，樂信新消費戰(zhàn)略通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在以科技促進消費、服務(wù)實體經(jīng)濟，不斷滿足人們對美好生活期待方面，顯示了廣闊的成長前景。

財報顯示，9月14日樂信管理層宣布將在6個月內(nèi)購買不超過2000萬美元的公司股票后，截止目前，樂信CEO肖文杰、總裁吳毅以及其他高管已出資約1290萬美元，在公開市場上購買了約185萬股樂信ADS（美國存托股份），顯示出管理層對公司未來發(fā)展充滿信心。

三季度核心數(shù)據(jù)

用戶增長強勁

* 截至三季度用戶數(shù)1.06億，同比增長69.6%；

* 活躍用戶數(shù)740萬，同比增長21.3%；

* 營收32億；

* 經(jīng)營毛利9.8億，非美國會計準則下（Non-GAAP）息稅前利潤5.0億；

金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向To B科技服務(wù)模式

* 無風險To B科技服務(wù)收入6.14億元，同比增長159%，在樂信新增交易額中，無風險、純科技服務(wù)模式部分，占比擴大至40%，比上個季度大幅提升10個百分點，10月份占比突破50%。

* 三季度促成借款金額483億，同比增長30.6%，超過目標預期，保持行業(yè)領(lǐng)先；平臺促成借款平均名義年化利率為15%；

* 季末管理在貸余額674億，同比增長31%；

* 資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，風險穩(wěn)步下降，超過90天的逾期率2.6%， FDP7逾期率從上季度2.32%降至1.82%，為2019年以來的最低水平；

互聯(lián)網(wǎng)新消費業(yè)務(wù)快速增長

* 平臺消費筆數(shù)增長迅猛，用戶消費頻次越來越高。三季度訂單量8440萬筆，同比增長49.9%；進入11月，日均消費筆數(shù)已超過110萬筆；

* 樂卡等付費會員人數(shù)超270萬，會員服務(wù)收入超2760萬；

* 線上、線下消費場景全面打通，今年以來，樂花卡為612萬商家?guī)嶋H消費交易，全年累計促成交易額超496億。

樂信CEO肖文杰表示：“今年以來，樂信發(fā)力To B科技服務(wù)模式初見成效，10月以來，我們無風險、純科技服務(wù)模式下產(chǎn)生的交易額，占新增交易額比例已經(jīng)超過50%。這種模式下，金融機構(gòu)承擔風險，我們可以獲得更優(yōu)質(zhì)收益，更符合監(jiān)管方向，長期看也會使得公司業(yè)務(wù)模式變得更輕，成長空間變得更大。”

“此外我們繼續(xù)在新消費領(lǐng)域開展更多探索，布局多項新業(yè)務(wù)。樂卡會員業(yè)務(wù)已初見成效，分期樂上線新版本，成為一個覆蓋全場景，更加開放的新消費平臺。我們將牢牢抓住中國已成為全球最大消費市場所帶來的機遇，圍繞新消費推出各項創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，打開全新增長空間。我們有信心完成疫情前給出的全年1700-1800億元交易額目標。”

技術(shù)能力獲更多金融機構(gòu)合作伙伴認可 To B科技服務(wù)收入大增 

樂信通過多個創(chuàng)新技術(shù)平臺，為合作伙伴提供獲客、風控、運營和系統(tǒng)建設(shè)等方面的支持，To B科技服務(wù)收入大增159%達6.14億，實現(xiàn)更有質(zhì)量的增長。

——提供獲客支持。針對金融機構(gòu)面臨的獲客難題，樂信基于RTA模型，開發(fā)了“樂薦”定制化獲客服務(wù)系統(tǒng)，可根據(jù)金融機構(gòu)需求定制用戶畫像，篩選出有效用戶，共同營銷。基于這套系統(tǒng)，幫助合作金融機構(gòu)用戶注冊轉(zhuǎn)化率比之前提升10-30%；授信轉(zhuǎn)化率提升20-50%；

——輸出風控能力。風控是金融業(yè)務(wù)的痛點難點。樂信長期服務(wù)新消費人群，積累了豐富的用戶行為數(shù)據(jù)，擁有成熟風控經(jīng)驗，可以幫助金融機構(gòu)更高效開展風險管理。樂信的 “樂圖”風險畫像產(chǎn)品可以將樂信體系內(nèi)與體系外數(shù)據(jù)深度融合加工，采用遷移學習的建模理念將樂信沉淀的風險區(qū)分能力泛化至各個風控場景，并能有效識別授信拒絕流量中的優(yōu)質(zhì)部分，幫助金融合作伙伴將授信通過率提高20%，風險降低50%以上；“負熵”風險運營平臺作為To B風險運營服務(wù)載體，為金融機構(gòu)提供反欺詐部署、決策流配置、聯(lián)邦學習、風險定價等核心風控能力，服務(wù)了包括銀行、消金、小貸在內(nèi)超過100家持牌金融機構(gòu)；

——互聯(lián)網(wǎng)運營支持。樂信憑借多年互聯(lián)網(wǎng)運營經(jīng)驗，幫助金融機構(gòu)提供產(chǎn)品搭建、用戶運營、數(shù)據(jù)服務(wù)和其他基礎(chǔ)服務(wù)，通過聯(lián)合運營提升用戶黏性，服務(wù)用戶全生命周期；

——技術(shù)系統(tǒng)搭建。樂信和金融機構(gòu)合作定制信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)、智能風控系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)等，為系統(tǒng)提供底層數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)管理支持。

今年7月，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》頒布施行，肯定了助貸市場和機構(gòu)作用，并鼓勵商業(yè)銀行以合作方式吸收新技術(shù)推動信貸行業(yè)變革與創(chuàng)新。無風險To B科技服務(wù)已經(jīng)成為樂信重點發(fā)力方向，為此一直在持續(xù)加大技術(shù)投入。三季度，樂信研發(fā)投入1.18億，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。

8月底，樂信AI中心憑借技術(shù)創(chuàng)新和To B科技服務(wù)上的成熟應(yīng)用，榮獲《亞洲銀行家》“中國最佳 AI 創(chuàng)新實驗室”獎。

新消費平臺潛力爆發(fā) 布局多項新業(yè)務(wù) 

三季度以來，樂信新消費平臺戰(zhàn)略提速，全面打通線上線下、站內(nèi)站外消費場景，訂單總量達8440萬筆，同比增長49.9%；上線多項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，顯現(xiàn)出強大增長勢能，并有力拉動消費復蘇。

——分期樂推出更加開放的新版本，越來越多大牌商品入駐分期樂，優(yōu)質(zhì)商家與優(yōu)質(zhì)內(nèi)容結(jié)合，實現(xiàn)了“屏幕即店鋪，內(nèi)容即商品”，大幅提高消費者獲得感、喜悅感及商品與用戶匹配效率。數(shù)據(jù)顯示，今年雙11當天，大促開始僅46秒，分期樂商城下單金額就突破1億，創(chuàng)下最快破億記錄，支持用戶從分期樂商城跳轉(zhuǎn)到淘寶、拼多多等平臺完成購物，帶動平臺日交易額創(chuàng)下歷史新高。

——樂卡等會員產(chǎn)品累計服務(wù)用戶數(shù)超270萬，擁有品牌權(quán)益數(shù)量超4000個，會員服務(wù)費收入超2760萬元，同比增長14%。

——樂花卡充分發(fā)揮場景打通、支付便捷優(yōu)勢，聯(lián)合品牌在線上線下共同服務(wù)用戶。截至三季度，樂花卡開通量達1138萬，三季度共完成6976萬筆交易，同比去年增長70.4%，顯示出強大的用戶粘性。今年以來，樂花卡通過線上帶動線下，累計服務(wù)612萬線下商戶，創(chuàng)造了2.1億個訂單，完成交易額496億元。

數(shù)據(jù)顯示，今年雙11，分期樂、樂花卡、樂卡三大平臺全天促成線上線下訂單金額，同比去年增長90%。樂卡增長尤其明顯，其主打的“規(guī)則簡單、天天折扣、線上線下跨平臺”的突出優(yōu)勢，順應(yīng)了雙11大促發(fā)展新趨勢。雙11期間，“樂卡請客”活動通過精選海量線上線下消費權(quán)益，為消費者提供全年最低價，日均交易額環(huán)比10月提升81%。

今年9月，國務(wù)院公布《關(guān)于以新業(yè)態(tài)新模式引領(lǐng)新型消費加快發(fā)展的意見》，提出“加快培育新業(yè)態(tài)新模式，推動互聯(lián)網(wǎng)和各類消費業(yè)態(tài)緊密融合，加快線上線下消費雙向深度融合，促進新型消費蓬勃發(fā)展”。在消費復蘇疊加政策利好作用下，樂信新消費平臺戰(zhàn)略將加速推進，創(chuàng)造更大商業(yè)價值。

作為擁有億級用戶的互聯(lián)網(wǎng)平臺，樂信始終把用戶期許和對用戶的責任放在第一位。今年8月，分期樂進行全方位品牌升級，順應(yīng)年輕人消費趨勢變化，提出 “樂在有度，樂見更好”品牌理念，用更懂年輕人的產(chǎn)品、更有溫度地陪伴幾億年輕人共同成長。新的品牌理念反映了樂信的長期主義信念，大大增強了品牌好感度，贏得社會各界的肯定和信任。

國家高端智庫——中國（深圳）綜合開發(fā)研究院日前發(fā)布《新40年·新40企——深圳未來發(fā)展的新力量》報告，樂信作為“新科技+新消費”典型代表，被評為“深圳新40年十大創(chuàng)新企業(yè)之星”。10月，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會在北京發(fā)布《中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)綜合實力研究報告（2020）》，樂信入選中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)百強榜，位列第56位。