TMT观察网_独特视角观察TMT行业

文/孟永輝

消費(fèi)金融、普惠金融、生態(tài)金融等金融新概念的不斷出現(xiàn)都在說明金融與人們生活深度結(jié)合的趨勢(shì)愈加明顯，以致于未來的金融行為在很大程度上將會(huì)源自人們的生活，并落腳到人們的生活上。這種趨勢(shì)似乎印證了凱文-凱利此前提到的“金融將會(huì)成為一種生活方式”的預(yù)言，他表示隨著科技對(duì)人們生活影響的逐步深入，金融將會(huì)一種手段讓這種影響力最終落定。同其他科技對(duì)人們生活的改造一樣，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)人們生活習(xí)慣的改造則讓金融更多地體現(xiàn)出某種互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)——不斷開放、不斷共享，最終導(dǎo)致以大數(shù)據(jù)、智能科技為代表的諸多科技都開始與金融行業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系，并持續(xù)不斷地應(yīng)用到金融領(lǐng)域之中。

這其實(shí)是一種趨勢(shì)，亦是一種必然。

大數(shù)據(jù)在行為分析上的應(yīng)用，智能科技在風(fēng)控上的逐步展開都在讓金融呈現(xiàn)出越來越多的發(fā)展可能性。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)和智能科技的很多應(yīng)用都和人們的生活相關(guān)，人們的日常行為能夠通過數(shù)據(jù)進(jìn)行展現(xiàn)，智能科技將會(huì)取代人類進(jìn)行更多的工作……所以，未來的金融則呈現(xiàn)出更多生活性的特征。在外部技術(shù)對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生影響的前提下，圍繞著生活衍生而來的消費(fèi)金融的增加則成為金融衍生領(lǐng)域一個(gè)非常值得關(guān)注的點(diǎn)。盡管目前的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)影響到了我們生活的方方面面，但是它依然具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2015年，我國(guó)消費(fèi)信貸的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了19萬億元，同比增長(zhǎng)23.4%，隨著以分期貸款、信用貸款為代表的消費(fèi)金融的逐步鋪開，相信這種增長(zhǎng)還有進(jìn)一步提升的可能性。消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大從一個(gè)側(cè)面表明金融與人們的生活開始產(chǎn)生越來越深刻的聯(lián)系，另外一個(gè)方面則表明我們的消費(fèi)金融發(fā)展依然處于一個(gè)相對(duì)較為低級(jí)的階段，還有很大的市場(chǎng)發(fā)展空間。

盡管我國(guó)消費(fèi)金融獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展和進(jìn)步，但仍和西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距。因?yàn)樵?015年年末，我國(guó)的消費(fèi)信貸占整體信貸規(guī)模的19%，這個(gè)數(shù)字與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的60%依然存在很大差距。國(guó)內(nèi)消費(fèi)信貸規(guī)模在整體信貸當(dāng)中占據(jù)的比重較低主要有以下幾個(gè)方面的原因。

首先，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣依然以現(xiàn)金消費(fèi)為主，只有大額消費(fèi)才會(huì)使用信貸。我國(guó)消費(fèi)者在進(jìn)行普通商品的購(gòu)買時(shí)，通常會(huì)選擇現(xiàn)金支付的方式，并不會(huì)用消費(fèi)信貸的方式進(jìn)行支付。以購(gòu)買手機(jī)、電腦、數(shù)碼相機(jī)等電子設(shè)備為例，很多消費(fèi)者會(huì)選擇用現(xiàn)金支付的方式來進(jìn)行，而很少為選擇時(shí)下比較時(shí)興的分期付款的形式來進(jìn)行，盡管一些年輕用戶會(huì)選擇使用信用卡的形式來進(jìn)行消費(fèi)，但是這種消費(fèi)形式并沒有涉及到信用的層面上。

出現(xiàn)這種問題的主要原因就在于國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的年齡結(jié)構(gòu)主要是以70后、80后等群體為主，由于這一群體的消費(fèi)者的消費(fèi)觀念比較保守，特別是年齡較大的消費(fèi)者并沒有使用消費(fèi)金融的習(xí)慣，在他們看來使用消費(fèi)金融非常不方便，甚至還有安全方面的隱患——很多時(shí)候由于忘記了按時(shí)還款，他們還要被收取高額的手續(xù)費(fèi)。消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣的守舊和整體消費(fèi)觀念的壁壘最終讓國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融并沒有大規(guī)模增長(zhǎng)。

那么，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者究竟在哪些消費(fèi)時(shí)才會(huì)選擇使用消費(fèi)金融呢？答案是房產(chǎn)和汽車等大額消費(fèi)時(shí)才會(huì)使用。相對(duì)于日常生活的瑣碎和難以統(tǒng)計(jì)，大額消費(fèi)的頻次是非常低的，在這一領(lǐng)域借助消費(fèi)金融形式來進(jìn)行不但可以減少資金過度消費(fèi)帶來的拮據(jù)，而且能夠讓消費(fèi)更加具有可預(yù)見的增值性。以房產(chǎn)消費(fèi)為例，國(guó)內(nèi)很多購(gòu)房者會(huì)選擇支付首付的形式來獲得住房，而隨著房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)，即使購(gòu)房者通過信用貸款需要支付一定比例的利息，但是這些利息與房?jī)r(jià)的上漲相比較來講依然是很低的，所以他們依然會(huì)選擇使用信用貸款。

國(guó)內(nèi)消費(fèi)者目前的消費(fèi)習(xí)慣最終決定了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的消費(fèi)金融發(fā)展還有很大的發(fā)展空間，而隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于人們生活影響的深入，消費(fèi)者在消費(fèi)金融上的觀念也將會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，最終將會(huì)讓消費(fèi)金融在整個(gè)心信貸體系當(dāng)中的比重增加。

第二，金融在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更多地體現(xiàn)在投資屬性上，對(duì)于消費(fèi)端的理解還處于一個(gè)相對(duì)較為低級(jí)的階段。盡管互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的融合讓人們參與金融的門檻有所降低，但是從當(dāng)前人們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的整體表現(xiàn)來看，用戶之所以會(huì)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融，其中很大一部分原因依然在于互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低投資門檻，讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要層層審批才能獲得的投資機(jī)會(huì)平民化。所以，我們看到了很多用戶參與互聯(lián)網(wǎng)金融其中一個(gè)最為直接的目標(biāo)就是想要投最少的錢，承擔(dān)最小的風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的收益。這就是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上用戶心態(tài)最為真實(shí)的寫照，但是天下畢竟沒有免費(fèi)的午餐，想要獲得高收益就一定要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融降低了投資門檻，但是并不代表它的風(fēng)控機(jī)制會(huì)比傳統(tǒng)金融先進(jìn)多少，因此，我們也看到了諸多P2P平臺(tái)跑路情況的發(fā)生。但是，值得欣慰的是，我們看到互聯(lián)網(wǎng)金融的另外一個(gè)重要組成部分——眾籌卻讓用戶獲得了另外一種不一樣的投資體驗(yàn)。通過眾籌，用戶不僅能夠以極低的數(shù)額就能夠參與項(xiàng)目投資，還能夠獲得其他項(xiàng)目相關(guān)的衍生性的福利，最終讓眾籌變成了一個(gè)具有多種特色的“發(fā)光體”。以京東眾籌、聚米眾籌、蘇寧眾籌為代表的眾籌平臺(tái)通過以不同的形式切入其中，讓用戶最終變成了互聯(lián)網(wǎng)和金融融合過程當(dāng)中的實(shí)實(shí)在在的受益者。

然而，我們依然無法否認(rèn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)用戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的理解依然是停留在投資屬性的認(rèn)識(shí)上的現(xiàn)實(shí)，只有讓更多的用戶認(rèn)識(shí)到金融除了投資之外，還有更多消費(fèi)、生活、社交等其他的屬性才能真正讓消費(fèi)金融在整個(gè)金融行業(yè)當(dāng)中的比重有所上升，金融體系的架構(gòu)才能趨于科學(xué)化、合理化。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體系的基本架構(gòu)依然以投資為主，消費(fèi)端的切入依然較少。正如前文所提到的那樣，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形式，盡管眾籌具有很多特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并產(chǎn)生了諸如京東眾籌、聚米眾籌、蘇寧眾籌等優(yōu)質(zhì)的眾籌平臺(tái)，但是從互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生機(jī)制來看依然是以投資為主的，這就導(dǎo)致很多用戶參與眾籌依然是沖著收益來的，而不會(huì)關(guān)注其他隱性消費(fèi)方面的收益。

出現(xiàn)這種情況的主要原因就在于眾籌當(dāng)前功能依然是解決項(xiàng)目方的融資難題的，項(xiàng)目方想要通過眾籌主要是想要融到錢，而不是通過眾籌想要向用戶提供某種服務(wù)抑或是某種產(chǎn)品等相對(duì)較為“軟性”的東西。在這樣一種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融顯然并不具備消費(fèi)金融在整體份額中占據(jù)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的條件。只有等到互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和作用從融資屬性轉(zhuǎn)移到消費(fèi)屬性的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融體系的基本架構(gòu)才能發(fā)生根本改變，消費(fèi)金融在整體信貸體系當(dāng)中的比重才能占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

有一個(gè)有趣的現(xiàn)象正在發(fā)生，那就是隨著以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的科技與金融行業(yè)的融合不斷加深，人們生活中的所有行為都開始出現(xiàn)金融層面的影子。以時(shí)下較為火熱的大數(shù)據(jù)為例，我們生活當(dāng)中的行為最終都能找到金融的相關(guān)動(dòng)作作為注腳，通過這樣，用戶在日常生活當(dāng)中的金融行為不再是金融本身，而是具有了更多生活層面的意義。

未來以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新的金融衍生體所具備的功能和作用不再僅僅只是解決項(xiàng)目方的融資難題，更多地將會(huì)代表一種全新的生活方式。在這種生活方式下所產(chǎn)生的一系列的動(dòng)作將會(huì)最終讓金融行業(yè)基本結(jié)構(gòu)當(dāng)中消費(fèi)端口的比重不斷增加，最終將會(huì)讓消費(fèi)金融在整個(gè)消費(fèi)體系當(dāng)中的比重增加，從而讓金融不再是以投資為主，更多的將會(huì)體現(xiàn)出一種生活方式的轉(zhuǎn)變上。

結(jié)語

當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上用戶的基本特征最終決定了消費(fèi)金融在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融體系當(dāng)中的比重并不會(huì)太高，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的日趨成熟，傳統(tǒng)的以解決融資難為主要切入點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系將會(huì)逐步被以解決用戶日常生活便利為主要切入點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融體系所期待。

投資屬性的式微，功能屬性的增加折射出來的不僅是金融屬性的變化，更多的是金融對(duì)于人們生活影響逐步深入的體現(xiàn)。盡管當(dāng)前用戶通過互聯(lián)網(wǎng)金融依然是以投資為主，但是這種投資的頻次、周期都決定了這種金融體系和架構(gòu)需要不斷改革才能完成讓金融成為一種生活方式的目標(biāo)。因?yàn)橄鄬?duì)于額度較大的投資端來講，頻次、周期較短的消費(fèi)端所表現(xiàn)出來的張力更加強(qiáng)大，產(chǎn)生的影響更加深遠(yuǎn)。

作者：孟永輝，資深撰稿人，媒體人，專欄作者。從事互聯(lián)網(wǎng)多年，長(zhǎng)期關(guān)注行業(yè)研究。微信公眾號(hào)：menglaoshi007