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中國中小微企業(yè)融資難，是民營經濟發(fā)展的核心痛點，也一直是國家著力解決卻無法有效解決的一大難題，然而，小貸公司一經出現(xiàn)，就被寄予厚望。自啟動小貸公司試點以來，12年過去了，在經歷幾年的黃金期后，如今陷入泥潭，現(xiàn)狀不容樂觀。

據統(tǒng)計上萬家小貸公司，有一半都要倒閉了。其中一部分處于“零貸清售”狀態(tài)，另一部分則披上了互聯(lián)網金融的外衣，卻沒有掌握互聯(lián)網風控的核心技術，其實質還是傳統(tǒng)的商業(yè)形態(tài)，真正能實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)經營的案例很少。

小貸危急，救還是不救，怎么救，謎題待解。

答案是肯定的，一定要救，因為小貸公司是普惠金融的主力軍。這是最艱巨的社會工程，它們面對的是需求端最大的社會基座，并且能夠提供有效供給，有明顯的外部性社會效益。某種程度上，也寄托了中國達到共同富裕，走進小康社會的重大歷史使命。

如何救是問題核心

小貸面臨哪些困難呢?小編為您梳理一下，

首先是資金來源嚴重不足。

根據《指導意見》規(guī)定，小額貸款公司不得吸收公眾存款，社會的非法融資案例比比皆是，跑路平臺一波接一波。政策需要小貸公司守住底線。

規(guī)定“資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，且融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”

落實到現(xiàn)實中，小貸公司基本是自有資金放貸。雖然政策允許有百分之50%的杠桿率，但小貸行業(yè)平均杠桿率只有15%。也正因如此，盡管小貸行業(yè)遭遇挑戰(zhàn)，但風險外溢很小，沒有社會風險。

其次，法律定位模糊。

小貸公司定位為“非銀行類金融機構”，不能享受金融機構的國家政策扶助。

2008年的《指導意見》，并沒有賦予其金融機構的地位，需要等上位法出臺。直到七年后的2015年，國務院法制辦才對《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》，向社會征求意見。所謂非存款類放貸組織，是指經營放貸業(yè)務但不吸收公眾存款的機構，即國際上通稱的“放貸人機構”，屬于非銀行類放貸機構，也就是中國版的“放貸人條例”，至今仍無下文，延宕多年。

另外，小貸公司客戶，也就是小微企業(yè)的還款能力下降;加上一些民間金融假冒小貸企業(yè)，擠占了傳統(tǒng)小貸公司市場，敗壞行業(yè)形象;以及小貸公司自身能力缺乏，這三個因素是小貸行業(yè)亂象叢生。

雖然小貸做好很難，但要迎難而上，均貧富，保持社會穩(wěn)定的社會職能，要求監(jiān)管層必須拿出有力的措施來。

小貸的幫扶措施

一、 聚焦于普惠金融

小貸公司應聚焦普惠金融，繼續(xù)將客戶群體鎖定為小微企業(yè)和“三農”，國家已經明確鼓勵扶持三農的信貸政策，借助政策紅利，打破發(fā)展瓶頸，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。金融反哺農村，這才是小貸的安身立命的根本。

二、 多元的融資渠道

政府應該明確小額貸款公司的“金融機構”身份，允許小額貸款公司提供投資、擔保、咨詢等增值服務，同時鼓勵其掛牌上市，利用資本市場進行融資。

以往過高的融資成本也倒逼小貸公司轉向高風險客戶，較大的運營資本壓力使得小額貸款公司難以拓展業(yè)務。

如果小貸公司能夠運用信貸資產轉讓、發(fā)行公司私募債券等多元化的融資方式，那么，公司的持續(xù)發(fā)展將得到多核動力。

三、嚴謹的風控體系和良好的商業(yè)模式

小額貸款公司首先應堅持“小額”“分散”的放貸原則，降低風險集中度，避免集體違約情況的發(fā)生。

其次應該從貸前盡調和貸后管控兩方面建設全方位的風險管控體系。貸前可借助“熟人圈”介紹客戶或者借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行的“小組聯(lián)保”模式，讓小組成員互相監(jiān)督，以此降低客戶群體的信用風險。貸后方面，應加強對客戶的日常監(jiān)測及風險預警。小額貸款公司也應該引進專業(yè)的大數據金融信息服務機構，為公司建立嚴格的風控體系。

結論

只要政府承認小貸的金融機構角色，提供與大機構錯位的差異化服務;政府在風險撥備、稅收以及政策方面，多處著力，就能讓小貸擺脫“戴著鐐銬跳舞”的尷尬局面，從而助力國家民營經濟的發(fā)展，增大社會就業(yè)，實現(xiàn)國民經濟的又好又快的發(fā)展目標。