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最近，線上財富管理平臺紛紛涌現，在各方推動下，這個領域有望成為資本爭奪的一片新藍海。盡管目前叫法不一，有的是叫一站式理財平臺，有的是一站式財富管理平臺

最近，線上財富管理平臺紛紛涌現，在各方推動下，這個領域有望成為資本爭奪的一片新藍海。盡管目前叫法不一，有的是叫一站式理財平臺，有的是一站式財富管理平臺，但模式大體相當，就是在線上平臺上售賣各類的投資產品。

“線上財富管理平臺并不是什么新鮮事，這輪線上財富管理平臺集中出現與P2P監管有關，很多平臺拆分P2P后，轉型為線上財富管理，也是出于對監管的無奈?！?一位業內人士表示。

《華夏時報》記者了解到，除了互聯網金融，線上財富管理的參與方至少還有傳統金融機構、互聯網公司，第三方財富機構、上市公司/實業集團等。如果說網貸平臺的轉型有來自監管的壓力，而其他集團則更看中這片萬億級的藍海。

嚴監管倒逼網貸轉型

從去年開始，因為越來越嚴格的監管政策，網貸行業出現拆分P2P潮，這些平臺包括積木盒子、人人貸、愛錢進、陸金所、網信理財、鳳凰金融、玖富、團貸網等，他們大體上是先成立集團，將P2P業務完全獨立出來，而原有的網貸平臺則成為一個綜合性的財富管理平臺。

去年底，陸金所發布公告稱，原陸金所提供的網絡借貸中介服務將由“陸金服”平臺繼續提供。經過多年的發展，陸金所已經從知名P2P平臺發展成為包含P2P業務在內的綜合投資理財平臺。

目前，登陸陸金所官網顯示，理財產品分為活期、定期、網貸、基金和高端理財、保險等板塊，而點擊網貸選項則直接跳轉入陸金服網站。

最典型的是團貸網，其原本是從P2P起家，在成立集團化后，開始將互聯網端打造為綜合性的金融平臺，具體的業務形態包括P2P板塊、私募基金、代銷基金、保險經紀業務、金融資產交易所、網絡小貸等。而原有的團貸網P2P平臺，則成為團貸網綜合財富管理的一個小的產品板塊。

由于互聯網金融的快速發展，其業務類型和產品更加豐富多元化，但是P2P監管愈加嚴格，而這些企業拆分P2P后可以規避嚴監管。蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示，拆分P2P業務后，既可以達到合規要求也避免了非P2P業務受到過于嚴厲監管規則的制約，從而有了更大的業務空間。

以ppmoney理財為例，2016年3月平臺推出了PPmoney基金超市，基金銷售服務由盈米財富提供，當前PPmoney基金超市有38只基金產品，目前PPmoney理財的產品有三種：P2P網貸、基金、金交所產品，不過，雖然產品有所豐富，但是P2P網貸仍然是其主推的產品。

最近，由遠洋集團、新華社、《中國證券報》、SBI集團共同投資設立的理財科技公司“新證金融”正式上線，平臺定位為可信賴的一站式財富管理平臺，而不是傳統的P2P模式。

新證金融負責人葛林波接受《華夏時報》記者采訪時表示，“新證金融有別于傳統金融機構，更與P2P網貸平臺有著本質不同。公司是通過創新的理財科技，去提供智能化、個性化的財富管理服務，屬于未來新金融體系的重要組成部分。”

其官網顯示，新證金融前期主打固收類理財產品，未來將深挖優質金融資產，提供固定收益、基金、私募、海外投資等完善的產品種類。從新證金融的模式來看，其平臺定位與陸金所相類似，通過提供綜合全面的金融產品選擇，為用戶提供資產配置服務。

也就是說，有些新上線的互聯網金融平臺避開了P2P網貸模式，直接走線上財富管理模式，這也是線上財富管理的主要參與者之一。

多方競逐線上財富管理

事實上，如果說網貸平臺的轉型有來自監管的壓力，而其他集團則更看中這片藍海。根據瑞士信貸發布的報告，2016年中國內地家庭總財富超150萬億元，成年人平均財富15.8萬元，如此大的市場催生了巨大的財富管理需求。

去年，繼百度、阿里、騰訊、京東之后，奇虎360、樂視等都開始在財富管理領域發力。同時，具有實業背景的公司――綠地金服之后，恒大金服也正式上線，這些企業集團要么有流量優勢，要么有超強的資源整合能力。

“最早是阿里、京東等互聯網巨頭，隨著技術的發展進步，他們已不再滿足單一的互聯網金融模式，2015年8月，螞蟻金服推出了移動理財平臺――螞蟻聚寶，對其余額寶、招財寶、基金等理財產品進行了整合。隨后，不少傳統金融機構、互聯網金融公司、互聯網公司也紛紛布局一站式理財平臺?！?***分析師高麗秀接受《華夏時報》記者采訪時說。

根據不完全統計，當前一站式理財平臺的數量至少在27家以上，參與方既有傳統金融機構、互聯網公司，也有互聯網金融、第三方財富機構、上市公司/實業集團等。

其中，像傳統金融機構主要是銷售自己集團旗下的各類金融產品，互聯網巨頭在互聯網屬性上具有先天的流量優勢，產品來源多樣。像京東金融上就有保險、資管計劃、公募基金、養老保障管理產品、金交所產品、眾籌等各類產品。

綜合來看，線上理財產品主要集中在基金、信托、集合計劃、保險、眾籌、P2P網貸等領域。P2P網貸、貨幣基金的投資起點較低，只要百元起投，而信托、集合計劃、私募基金的投資起點則比較高。具體而言，一站式理財平臺提供的產品大體可以分為三類：第一類傳統金融產品是最主要的產品類別，包括基金、信托、資管、養老保障管理、保險、現金管理類等；第二類互聯網理財產品，主要包括P2P網貸、眾籌、類固定收益產品、金融資產收益權轉讓等；第三類海外理財產品，主要包括海外房地產貸款、消費信貸等債權產品、海外股票投資等。

“在眾多的理財產品中，基金、保險等理財產品的銷售需要獲得相應的資格許可，信托、資管計劃、私募基金等需要滿足合格投資人的要求，并且不得公開宣傳，因此一站式理財平臺對信托、資管計劃、私募基金產品一般僅提供咨詢、預約服務，客戶需要線下進行投資。當前不少的一站式理財平臺本身并不具備相應的資質和牌照，而是與其他機構合作開展業務，這點在基金銷售上尤為明顯?！备啕愋惴治稣f。

薛洪言向《華夏時報》記者表示，目前線上財富管理行業沒有一套統一的規則，但每類產品都有相關的產品銷售監管規則，取得相應的資質并符合相關規定即可?！耙徽臼嚼碡斊脚_的產品種類涉及到多個監管機構，且以持牌金融機構發行的產品為主，本身就受到較為嚴格的監管。除非出現行業性的風險事件，短期內應該不會有統一的辦法出臺?！?