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文 |  李永華 | 智能相對論（aixdlun）

百度金融獨立拆分為度小滿后，BATJ就只剩下騰訊金融“養在深閨人都識”，不過從大佬體系里獨立出來的玩家們在如何玩好金融科技上意見并不一致。

風頭出盡的螞蟻金服做“副業”十分積極，在投資了哈羅單車后，又1億美元入股雪球；京東金融在體量不濟的情況下死磕區塊鏈多時，最近又在貴陽推出“資產證券化聯盟鏈”；度小滿金融則不斷強調其技術能力，在7月4日-5日百度AI開發者大會“智能新引擎 金融新動力”分論壇上首次對外公開亮相，就宣布已經進行了“配置升級”：升級云帆開放平臺至2.0、開放磐石一站式金科平臺，以及升級ABS業務及ABS云平臺。

事實上，雖然玩法各不相同，但正如度小滿金融CEO朱光在論壇上所說的那樣，AI技術在金融領域的應用已經從實驗室階段，正式進入到規模化的應用階段。某種程度上，金融科技的“技術”階段已經過去，跨過技術與專業鴻溝的Fintech才能有新的突破。

那些曾經炫目的技術，已經成為Fintech最底層的存在

Fintech已經從創業熱潮風口轉向大佬帶頭、小創業者謀生的高速發展期，那些在風口剛到時頗為時髦的技術們開始大范圍普及，只是理解深度的不同。

武功的最高境界是無招勝有招，“金融科技”如果能把“科技”變成一種內化的能力而不是外在張揚的表現，把過去的明星技術改造成底層存在，這樣的金融科技平臺將有更多的“閑心”關注金融專業，關注金融市場，關注自身的商業模式，從而成為某種無招勝有招的存在。

這種技術的“底層化”，需要的是足夠的積累以達到質變，以度小滿為例，其所謂金融科技核心能力大都已經從當初李彥宏的“智能金融”概念變成足夠支撐度小滿金融平臺運作的底層技術：

智能獲客，通過獨有的大數據能力和強化學習方式，實現快速精準獲客；身份識別，數據顯示攻擊拒絕率超過95%，通過率超過98%，響應時間最少幾十毫秒；大數據風控，關聯網絡170億節點，700+億條邊，從云帆平臺產生的貸款看，壞賬率低于0.5％，同時有超過30%的通過率；智能催收，官方宣稱催收機器人已可替代40%－50％的人力，且回款率提升3%－5%。

對金融業務來說，這些數字已經十分優秀。再來看螞蟻金服，去年還是《麻省理工科技評論》2017年全球十大突破性技術的刷臉支付，如今已經被支付寶當做一項“普通的底層技術”，在快遞等非支付領域大行其道。

這些數據和事實說明，不論是技術能力還是業務的積累，大佬們的金融科技可能都度過了“主要談技術”的時代，技術成了自然而然的存在。對于那些仍在技術爬坡的中小創業者來說，競爭已經差了一個維度。

底層技術加上已經成為共識的開放，金融科技很容易形成“飛輪效應”：剛開始合作伙伴少的時候啟動很困難，一旦數量足夠多，技術開放帶來的試錯、數據及優化反饋就把自己的底層技術能力進一步鞏固，越是往后，底層技術力量的充實過程就越是停不下來。

這也是為什么大佬級平臺地位難以被撼動的原因，像度小滿這種本身就帶著百度技術和開放基因，500+家銀行以及互金機構的合作、350萬以上的平均日查詢量反過來也是度小滿技術的實踐場所，技術飛輪已經滾動起來難以被停止。

金融屬性永不變，懂業務不只是說說而已

金融科技不會也不允許改變金融的本質——金融仍然是一門管控風險、匹配資金需求與供給的生意。技術對金融的改變，只是視角和方式上的改變，例如邊際成本、效率、普惠程度的不同，信貸永遠考慮還款能力、還款意愿、逾期，理財永遠考慮財富目的、風險收益比。

當技術成為最底層的存在時，更懂不變的金融業務運作就成了決定競爭成敗的賽點。不僅是程序員，還得是金融專家。而技術與專業的結合，還有三個注意點。

1、打通金融技術服務，必須先流程后節點

消費/投資方式變了，所以金融產品跟服務也得變，但把那些酷炫的底層技術與金融業務相結合并沒有看起來那么簡單。

以智能信貸為例，原有的人工審批方式要直接過度到高度自動化、一天幾千萬筆信貸決策顯然不太可能。這是金融科技首要的操作層面問題：幫助合作伙伴突破，究竟要怎么著手、怎么一步步干下去，才能解決他們的需求痛點？

在專業深度理解的基礎上，這個過程可能要從C端出發，先“捋順”符合新金融業務特征的信貸流程，由后到前，逐步改造信貸最終審批、授信過程、數據接入、數據場景提取……等，然后再把每個流程節點進行數據化、智能化（例如授信這個節點的數據化），最后把所有的節點串聯就成了全自動化決策系統——先構建鏈條，再單點突破。

理財、消費金融等金融領域也是如此，例如度小滿云帆開放平臺要與各金融機構合作服務于C端消費者，尤其是“搭建平臺全鏈條接入能力”，顯然解決合作伙伴獲客、風控等痛點的方式也是從C端出發優化流程、數據化節點的過程。目前，在接入近30家金融機構后，云帆開放平臺的2.0版本升級，智能分發引擎、資金管理能力升級，都是在業務理解基礎上，流程節點數據化、智能化的深化，是單點突破的過程。

2、“松耦合”已經是金融科技解決方案的核心特征

每個合作伙伴的需求并不一樣，知道了流程與節點數據化的方法，也不能全盤復制，必須從C端出發進行流程重構和節點再造。這導致金融科技服務標準化不足，難以產生規模效益。

金融科技必須找到“定制與標準化”的平衡，而“松耦合”可能那個答案。基于對金融業務的理解，一方面把服務產品拆分成多個模塊、保持相對獨立（模塊內標準化），另一方面用各類接口做“松耦合”——既相互聯系又不過分咬合導致牽一發動全身（個性化流程的節點變動導致的改造成本大）。

在度小滿“磐石一站式金科平臺”案例中，反欺詐產品、信用產品、驗證類產品和智能催收產品等可以靈活與自由組合，在金融信貸業務的貸前（灰產識別及聯合建模節點）、貸中（賬戶管理及Test & Learn節點）、貸后全流程（智能催收節點）都所有表現，而底層技術又帶來諸如貸后智能催收節點上的標準化、零投訴、產能高、回收率高等數據化改造優勢。由此，度小滿在嘗試打造了一個既有技術基礎帶來的標準化，又有業務理解帶來的個性化“松耦合”方案輸出平臺。

底層技術加上已經成為共識的開放，金融科技很容易形成“飛輪效應”：剛開始合作伙伴少的時候啟動很困難，一旦數量足夠多，技術開放帶來的試錯、數據及優化反饋就把自己的底層技術能力進一步鞏固，越是往后，底層技術力量的充實過程就越是停不下來。

這也是為什么大佬級平臺地位難以被撼動的原因，像度小滿這種本身就帶著百度技術和開放基因，500+家銀行以及互金機構的合作、350萬以上的平均日查詢量反過來也是度小滿技術的實踐場所，技術飛輪已經滾動起來難以被停止。

金融屬性永不變，懂業務不只是說說而已

金融科技不會也不允許改變金融的本質——金融仍然是一門管控風險、匹配資金需求與供給的生意。技術對金融的改變，只是視角和方式上的改變，例如邊際成本、效率、普惠程度的不同，信貸永遠考慮還款能力、還款意愿、逾期，理財永遠考慮財富目的、風險收益比。

當技術成為最底層的存在時，更懂不變的金融業務運作就成了決定競爭成敗的賽點。不僅是程序員，還得是金融專家。而技術與專業的結合，還有三個注意點。

1、打通金融技術服務，必須先流程后節點

消費/投資方式變了，所以金融產品跟服務也得變，但把那些酷炫的底層技術與金融業務相結合并沒有看起來那么簡單。

以智能信貸為例，原有的人工審批方式要直接過度到高度自動化、一天幾千萬筆信貸決策顯然不太可能。這是金融科技首要的操作層面問題：幫助合作伙伴突破，究竟要怎么著手、怎么一步步干下去，才能解決他們的需求痛點？

在專業深度理解的基礎上，這個過程可能要從C端出發，先“捋順”符合新金融業務特征的信貸流程，由后到前，逐步改造信貸最終審批、授信過程、數據接入、數據場景提取……等，然后再把每個流程節點進行數據化、智能化（例如授信這個節點的數據化），最后把所有的節點串聯就成了全自動化決策系統——先構建鏈條，再單點突破。

理財、消費金融等金融領域也是如此，例如度小滿云帆開放平臺要與各金融機構合作服務于C端消費者，尤其是“搭建平臺全鏈條接入能力”，顯然解決合作伙伴獲客、風控等痛點的方式也是從C端出發優化流程、數據化節點的過程。目前，在接入近30家金融機構后，云帆開放平臺的2.0版本升級，智能分發引擎、資金管理能力升級，都是在業務理解基礎上，流程節點數據化、智能化的深化，是單點突破的過程。

2、“松耦合”已經是金融科技解決方案的核心特征

每個合作伙伴的需求并不一樣，知道了流程與節點數據化的方法，也不能全盤復制，必須從C端出發進行流程重構和節點再造。這導致金融科技服務標準化不足，難以產生規模效益。

金融科技必須找到“定制與標準化”的平衡，而“松耦合”可能那個答案。基于對金融業務的理解，一方面把服務產品拆分成多個模塊、保持相對獨立（模塊內標準化），另一方面用各類接口做“松耦合”——既相互聯系又不過分咬合導致牽一發動全身（個性化流程的節點變動導致的改造成本大）。

在度小滿“磐石一站式金科平臺”案例中，反欺詐產品、信用產品、驗證類產品和智能催收產品等可以靈活與自由組合，在金融信貸業務的貸前（灰產識別及聯合建模節點）、貸中（賬戶管理及Test & Learn節點）、貸后全流程（智能催收節點）都所有表現，而底層技術又帶來諸如貸后智能催收節點上的標準化、零投訴、產能高、回收率高等數據化改造優勢。由此，度小滿在嘗試打造了一個既有技術基礎帶來的標準化，又有業務理解帶來的個性化“松耦合”方案輸出平臺。

技術與專業的融合，有繞不過的評價標準

底層的技術+專業理解，最終相互催化的結果如何，也有特定評價標準。

1、能否產生商業模式的持續動能

金融科技最早起于當年銀行信息系統服務團隊，特征是按合同辦事、收費、走人。這種商業模式缺乏根本發展動力，只是一樁普通的生意。

技術+專業融合意味著一方面有技術輸出能力打底，另一方面深入合作伙伴的業務當中又能夠把利益真正與金融機構捆綁在一起，除了博得信任、建立長久合作關系，對技術本身也是一種推動力量。

以百度與農行合作為例，2月雙方共同打造的“農行金融大腦”一期實驗室正式投產，雙方合作深入到智能開戶、智能掌銀、信用分、智能營銷、交易反欺詐等業務上，這在過去“照章辦事”的金融技術服務時代難以想象，反過來對不斷的技術創新亦是一種推動。

2、能否實現合作互補而不是相互滲透

“技術的歸技術，金融的歸金融”已經成為金融科技做服務輸出的共識。恪守邊界才能保證金融科技的純粹性，只有擁有無限杠桿（服務可以被無限復制），金融科技行業才能贏得更長遠的發展，如何避免技術“不小心”沾上金融屬性使得金融科技變成“金融”，也是棘手的問題。

技術+專業的標準結構提供了解決方案，通過對金融業務的深度了解保證服務的邊界，做流程、節點、產品的技術服務而保證不涉足資產。“度小滿是一間金融科技公司，所以我們未來的定位也很清楚，我們永遠會致力于提供金融科技服務，做資產其實并不是我們的強項。”朱光在這次論壇上的發言與此不謀而合。

“標準化結構”下，金融科技的競爭不能走錯道

對金融機構來說，數據、風控、客戶都是核心資源，不太可能全權交托給一家企業，且出于系統性金融風險控制的考慮，單一技術輸出占領市場的“控能”現象不會出現，互聯網上的贏家通吃在金融科技這個市場里也不會出現。

BATJ+眾多中小平臺有表面競爭對手關系，但實際發展市場時并不會有太多的業務沖突，所以我們看到，大到螞蟻金服可以做到十分龐大，小到創業者也有自己的生存空間，市場里不是誰打倒誰，接招、應招的競爭玩法不復存在。

所以，決定一個金融科技平臺市場行為的應當是其客戶的需求而不是對標企業的動作，或者說，金融科技不應該對標。

就如朱光在發言中所說，“我們提供的金融科技產品一定要真正幫助合作伙伴解決問題”，金融科技的特殊性在于，客戶唯一決定市場而不是競爭對手。作為典型的B2B2C模式，技術+專業與合作伙伴共同服務C端是金融科技最終的落腳點，我們看到，互聯網各個領域都在廝殺，但金融科技雖然玩家眾多，動作頻頻，相互之間卻鮮有火藥味。

一方面，這是金融科技玩家的利好，能夠更專注，另一方面，服務好合作伙伴也成為唯一優勢來源，也使得它們在技術+專業方面的壓力變得更大。

如朱光所言，度小滿金融打起“值得信賴”的旗幟，衍生到對合作伙伴上，也是“伙伴先贏，持續共贏”。技術+專業的“標準化結構”下，忘掉同行、眼里只有合作伙伴才是金融科技競爭之道。