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網貸天眼訊：你是正確的方式打開P2P嗎？這些年，倒閉潮、大洗牌、“P2P已死，有事請燒紙”等唱衰言論此起彼伏，然而，它始終堅挺地活躍著，并成了許多老百姓的重

網貸天眼訊：你是正確的方式打開P2P嗎？這些年，倒閉潮、大洗牌、“P2P已死，有事請燒紙”等唱衰言論此起彼伏，然而，它始終堅挺地活躍著，并成了許多老百姓的重要投資理財方式之一，其中，不乏眾多百萬、千萬的高凈值投資者，他們默默地享受著互聯網金融這一低門檻、便捷、收益又不錯的理財渠道。

從2007年到2017年，如今P2P網貸在中國，已經走過了10周年的歷程。

回顧這10年，從默默無聞到蓬勃發展，到跌落谷底;從各界熱捧，到人們談P2P色變，正如開鑫金服總經理周治翰所言，網貸行業的10年，是一部包含了各種元素的“悲喜劇”。

而創新，作重要生命力，從P2P誕生的那一天起，就與其如影隨形：因為創新，P2P網貸受到了各界特別是資本的熱捧，也因一些創新，突破了政策底線或問題滋生而被叫停、整改……網貸行業在不斷的創新、試錯中，踽踽獨行。

（一）初生牛犢

2007年，中國首家P2P平臺拍拍貸誕生，定位純信息中介模式，由此開啟了中國P2P發展的元年。然而在當時的中國國情下，由于純信息中介模式對投資者權益保護不到位，投資者面臨本金損失的風險較高，彼時，P2P網貸一直不溫不火。

2009年，紅嶺創投成立，其首創的本金先行墊付模式，完成了P2P網貸在中國的本土化創新。該模式大大激發了投資者的熱情(出借人的本金安全得到一定保障)，P2P網貸也隨之進入增長的快車道。

2011年，有著平安銀行金融背景的陸金所上線，預示著P2P開始進入主流金融機構視野，結束了之前的“?潘拷鶉凇保?也標志著P2P不再僅僅是民間借貸的互聯網化。此后，P2P網貸的公信力向前一大步，同時，這個行業也開始得到政府的關注。繼陸金所之后，很多國資或銀行等大背景的平臺陸續上線。

如果說，拍拍貸將P2P的火種播種在了中國，那么，紅嶺創投就是將星星之火燎原的“探路者”，而陸金所，將P2P理財的概念帶到了“尋常百姓家”。

在回顧這一路的發展歷程時，紅嶺創投董事長周世平坦言：“從首創本金先行墊付制度，線上操作+線下審核模式、債權+股權投資、凈值標、自動投標，再到打破剛兌，適應監管，紅嶺人走出了一條艱辛而接地氣的中國式互聯網金融之路。但每一次進步，都是用血的經驗教訓換來的，敢為天下先，需要勇氣，更需要擔當。”

（二）蜜月期

2013年P2P網貸行業集中爆發。作為互聯網金融概念下的重要分支，P2P網貸成為媒體和公眾關注的焦點。

也是在2013年，這種草根理財方式逐步進入百姓的視野，越來越多投資者從小試牛刀，到踴躍參與。而正當許多網貸投資者興頭正酣時，2013年9月開始的P2P“倒閉潮”，把投資者提早帶入了寒冬。當時，許多激進的投資者躲避不及，不斷踩雷，從幻想著20%以上的年化收益，到血本無歸。

彼時，網貸這個蹣跚起步的小孩，在成長的過程中，也結實地摔了一跤。

時間來到2014年。1月9日，人人貸宣布已完成總額為1.3億美元的A輪融資，領投方為摯信資本，這是當時互聯網金融行業最大的單筆融資。而后，P2P融資熱潮開啟，不斷有網貸平臺獲得風投青睞。風投的加碼，不僅為行業注入豐厚的資金，也增強了人們對P2P的信心。

2014-2015年上半年，在資本的助推以及“互聯網+”的國家戰略背景下，互聯網金融風起云涌、狂飆突進，第三方支付、P2P網貸、眾籌等模式迅猛發展，其中，網貸更是異軍突起。行業看似一片繁榮。

然而，“沖量-融資-燒錢-再沖量”這一狂飆突進式的發展方式，也留下了嚴重的“后遺癥”。

（三）刮風下雨了

2015年12月，e租寶事件爆發，舉國震驚，也打破互聯網金融行業的繁榮;2016年3月，校園貸等事件開始發酵，使P2P網貸缺乏監管的惡性后果，逐步顯現。

一波未平一波又起。同年，快鹿集團、中晉資產等線下理財公司惡性事件相繼爆發，社會各界紛紛將“屎盆子”扣到了P2P頭上，人們談P2P色變。傳統金融機構的從業者，越發對P2P網貸嗤之以鼻。據上海的部分P2P從業者反饋，他們在申請房貸、信用卡時，普遍受到了歧視。

網貸行業的從業者們調侃稱，“同樣是做放貸的，卻有地位貴賤之分，目前的座次大致是：銀行>小額貸款公司>典當>融擔>P2P>街頭巷尾的投資公司。”

“整個行業都被污名化了，沒有人能獨善其身，更沒有人在乎誰是否委屈。”點融網CMO潘靜很郁悶，“我們明明是在做技術改變金融的事情，憑什么那些線下理財公司打著P2P的旗號跑路了，就算在我們頭上?”

然而，市場不相信眼淚。

創新空間收窄，P2P何去何從？

2016年，政策與監管貫穿于P2P網貸行業。

在開鑫金服總經理周治翰看來，從好的方面看，各項監管細則的落地，說明網絡借貸正逐漸成為金融行業的正規軍。然而，一道道“緊箍咒”也讓一些平臺感到艱難，發展的路似乎越來越窄。

不過，他同時也指出，網絡借貸發展到今天，從體量到模式，在整個金融行業中依然還只是滄海一粟。金融行業的痛點如此之多，只要抓住一兩個深入研究解決，就不愁沒有業務可做。但是，怎么做，考驗著網貸從業者的眼界和智慧。“如果平臺看到一兩個市場熱門業務就一擁而上，卻沒有相應的基因、沒有匹配的風控措施，很難做好這些業務。”

ppmoney理財CEO胡新認為，中國已經迎來了“互聯網金融+行業”的2.0時代，只有下沉到具體行業的上下游產業鏈中，有效滲透至各領域的實體經濟，互聯網金融才能發揮出“普惠金融”的應有價值，推動經濟脫虛向實。

誠然，作為金融創新的一個重要組成部分和一個完全由市場自下而上產生的融資方式，網絡借貸在過去幾年的發展，遠遠超出了許多人最初的預期和想象。

P2P網貸的火爆，更重要的是因為它所代表和踐行的普惠金融理念，成為解決困擾中國金融體系多年的中小微企業融資難問題的一個重要突破口，成為中國現有金融體系的有益補充，而且，也促進了民間借貸的透明化，降低了中國經濟中“地下”金融體系的潛在風險。